กองทุนปิดคืออะไร?
กองทุนปิดคือกองทุนที่ปิดให้กับนักลงทุนไม่ว่าจะเป็นการชั่วคราวหรือถาวร กองทุนสามารถปิดด้วยเหตุผลต่าง ๆ แต่ส่วนใหญ่ปิดเพราะที่ปรึกษาการลงทุนระบุว่าฐานสินทรัพย์ของกองทุนใหญ่เกินไปที่จะดำเนินการตามสไตล์การลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ
กองทุนปิดอธิบาย
กองทุนปิดอาจหยุดการลงทุนใหม่ทั้งชั่วคราวหรือถาวร กองทุนปิดอาจไม่อนุญาตให้มีการลงทุนใหม่หรืออาจปิดเฉพาะกับนักลงทุนใหม่ทำให้นักลงทุนปัจจุบันยังคงซื้อหุ้นเพิ่มเติม กองทุนบางแห่งอาจแจ้งให้ทราบว่ามีการชำระบัญชีหรือรวมกับกองทุนอื่น
กองทุนรวมที่ปิดไม่ควรสับสนกับกองทุนปิดซึ่งมีจำนวนหุ้นที่แน่นอนโดยทั่วไปจะลงทุนในภาคพิเศษและการซื้อขายเช่นหุ้นในตลาดหลักทรัพย์
การลงทุนกองทุนปิด
เมื่อกองทุนประกาศปิดกองทุนอาจมีโครงสร้างในรูปแบบต่างๆ บริษัท กองทุนสามารถใกล้ชิดกับผู้ลงทุนรายใหม่เท่านั้นหรือหยุดให้อนุญาตการลงทุนใหม่จากนักลงทุนรายใดก็ได้
หากกองทุนมีแผนจะดำเนินการกองทุนจะดำเนินการจัดการตามปกติ นักลงทุนเดิมมีความได้เปรียบในการเป็นเจ้าของหุ้นและได้รับประโยชน์จากรายได้ที่เพิ่มขึ้นและการแข็งค่าของเงินทุน นักลงทุนปัจจุบันมักจะให้ความสำคัญเมื่อกองทุนเริ่ม จำกัด การไหลเข้าของสินทรัพย์ ดังนั้นจึงอาจเปิดใหม่ให้กับนักลงทุนปัจจุบันก่อนที่จะอนุญาตการลงทุนเพิ่มเติมอีกครั้ง
ในบางกรณีกองทุนอาจจะเลิกกิจการหลังจากมีการประกาศปิด หากกองทุนมีสภาพคล่อง บริษัท จัดการลงทุนจะขายสินทรัพย์ทั้งหมดในกองทุนตามกำหนดเวลาที่กำหนด บริษัท กองทุนจะให้เงินกับนักลงทุน บริษัท กองทุนอาจรวมหุ้นของกองทุนเข้ากับกองทุนอื่นที่มีอยู่ บริษัท กองทุนจะแจ้งให้นักลงทุนทราบเกี่ยวกับการชำระบัญชีหรือการควบกิจการ หาก บริษัท จ่ายเงินให้กับนักลงทุนเนื่องจากการปิดกองทุนผู้ลงทุนจะต้องรับผิดชอบต่อผลกระทบทางภาษี บริษัท อาจให้ทางเลือกแก่นักลงทุนในการลงทุนในกองทุนในเครืออื่น ๆ ซึ่งสามารถหลีกเลี่ยงภาษีสำหรับนักลงทุน
ปัจจัยที่นำไปสู่การปิดกองทุน
หาก บริษัท มีการชำระบัญชีหรือควบรวมกิจการของกองทุนโดยทั่วไปจะเกิดจากการขาดความต้องการ หากเงินทุนไหลเข้าลดลงหรือมีความต้องการกองทุนใหม่ยังไม่ได้สร้างกระแสเงินทุนเพียงพอที่จะใช้งานได้ บริษัท กองทุนจะดำเนินการชำระบัญชีหรือรวมหุ้นเข้ากองทุนโดยมีวัตถุประสงค์ที่คล้ายกัน
บ่อยครั้งกองทุนอาจจำเป็นต้องปิดเนื่องจากการขยายตัวของสินทรัพย์ซึ่งอาจเกิดขึ้นจากการไหลเข้ากองทุนมากเกินไป นี่เป็นเรื่องธรรมดาที่สุดเมื่อกองทุนลงทุนในหุ้นขนาดเล็กหรือหลักทรัพย์จำนวนน้อย ด้วยเงินทุนเหล่านี้การไหลเข้าของเงินทุนที่มากเกินไปอาจส่งผลกระทบต่อตลาดและหุ้นเป้าหมายในพอร์ทการลงทุน
กองทุนอาจต้องปิดด้วยเหตุผลอื่นเช่นการปฏิบัติตามกฎ 75-5-10 สำหรับกองทุนที่หลากหลาย กฎ 75-5-10 ระบุไว้ในพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 กฎระบุว่ากองทุนสามารถมีสินทรัพย์ไม่เกิน 5% ใน บริษัท ใด บริษัท หนึ่งและไม่เกิน 10% ของหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงของ บริษัท ใด ๆ กองทุนที่หลากหลายต้องมีสินทรัพย์ 75% ที่ลงทุนในผู้ออกตราสารและเงินสด
โดยรวมแล้วการปิดกองทุนเป็นกรณี ๆ ไปและแต่ละกองทุนจะมีเหตุผลส่วนตัวในการปิดกองทุน หากกองทุนปิดเพียงชั่วคราวผู้ลงทุนกองทุนทั้งในปัจจุบันและที่มีศักยภาพสามารถพยายามทำความเข้าใจกับพารามิเตอร์เฉพาะของการปิดและเมื่อมันอาจจะเปิดอีกครั้ง
