เงินสดที่มีอยู่สำหรับการบริการหนี้หมายถึงอะไร?
เงินสดที่มีอยู่สำหรับบริการชำระหนี้ (CADS) คืออัตราส่วนที่วัดจำนวนเงินสดที่ บริษัท มีอยู่ในมือเมื่อเทียบกับภาระผูกพันในการชำระหนี้ที่ถึงกำหนดภายในหนึ่งปี ภาระผูกพันในการให้บริการด้านหนี้สินรวมถึงการจ่ายดอกเบี้ยในปัจจุบันและการชำระคืนเงินต้นในปัจจุบัน บางครั้งภาระผูกพันตามสัญญาเช่าเป็นส่วนหนึ่งของตัวหาร
การทำความเข้าใจเงินสดที่มีอยู่สำหรับบริการชำระหนี้ (CADS)
เห็นได้ชัดว่าผู้ให้กู้ต้องการ บริษัท ที่มีอัตราส่วน CADS สูง ยิ่งอัตราส่วนสูงขึ้นเท่าใด บริษัท ก็จำเป็นต้องใช้เงินทุนในการชำระหนี้ให้มากขึ้น กล่าวอีกนัยหนึ่งยิ่งอัตราส่วน CADS ของ บริษัท สูงขึ้นโอกาสที่ บริษัท จะผิดนัดชำระหนี้น้อยลง สำหรับผู้ถือหุ้นของ บริษัท ความปรารถนาสำหรับอัตราส่วน CADS ที่ 'ดีที่สุด' ไม่จำเป็นต้องเป็นอัตราส่วนที่สูง ผู้ถือหุ้นพิจารณาถึงความสมดุลของ CADS ที่ช่วยให้ บริษัท มีความสามารถในการละลายอย่างมั่นคงพร้อมกับความจำเป็นในการบริหารจัดการการปรับใช้เงินสดอย่างมีประสิทธิภาพไม่ว่าจะเป็นการรวมกันของค่าใช้จ่ายการลงทุนการจ่ายเงินปันผลการซื้อหุ้นคืน
CADS ไม่ได้จดทะเบียนแยกต่างหากในงบดุลของ บริษัท แทน CADS หรือกระแสเงินสดที่มีอยู่สำหรับการชำระหนี้ (CFADS) เนื่องจากอัตราส่วนอาจปรากฏเป็นข้อตกลงในสัญญาหนี้สินกับผู้ให้กู้พร้อมกับอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ (DSCR) อื่น ๆ
