การจัดการเงินเป็นหนึ่งในแง่มุมที่สำคัญที่สุด (และเข้าใจน้อยที่สุด) ของการซื้อขาย ยกตัวอย่างเช่นผู้ค้าจำนวนมากเข้าสู่การค้าขายโดยไม่มีกลยุทธ์ทางออกใด ๆ และมักจะทำกำไรก่อนกำหนด ผู้ค้าควรเข้าใจว่ามีทางออกอะไรบ้างและพยายามสร้างกลยุทธ์ทางออกที่จะช่วยลดความสูญเสียและล็อคผลกำไร
วิธีออกจากการเทรด
มีเพียงสองวิธีที่คุณสามารถออกจากการค้าขายได้โดยการสูญเสียหรือทำกำไร เมื่อพูดถึงกลยุทธ์การออกเราใช้คำสั่งทำกำไรและคำสั่งหยุดการขาดทุนเพื่ออ้างอิงถึงประเภทของการออก บางครั้งคำศัพท์เหล่านี้เรียกว่า "T / P" และ "S / L" โดยผู้ค้า
คำสั่ง Stop-Loss (S / L)
Stop-loss หรือ stop เป็นคำสั่งที่คุณสามารถสั่งซื้อกับนายหน้าของคุณเพื่อขายหุ้นโดยอัตโนมัติ ณ จุดหนึ่งหรือราคา เมื่อถึงจุดนี้ Stop Loss จะถูกเปลี่ยนเป็นคำสั่งทางการตลาดทันทีเพื่อขาย สิ่งเหล่านี้มีประโยชน์ในการลดความสูญเสียหากตลาดเคลื่อนตัวเข้าหาคุณอย่างรวดเร็ว
มีกฎหลายข้อที่ใช้กับคำสั่งหยุดการขาดทุนทั้งหมด:
- Stop-loss ตั้งอยู่เหนือราคาถามปัจจุบันในการซื้อหรือต่ำกว่าราคาเสนอปัจจุบันของการขาย Stop-Loss ของ NASDAQ กลายเป็นคำสั่งของตลาดเมื่อมีการเสนอราคาหุ้นในราคาหยุดการขาดทุน AMEX และ NYSE stop- การสูญเสียช่วยให้คุณมีสิทธิ์ในการขายครั้งต่อไปในตลาดเมื่อราคาซื้อขายที่ราคาหยุด
คำสั่งหยุดการขาดทุนมีสามประเภท:
- Good 'til Cancelled (GTC) - คำสั่งประเภทนี้ยังคงอยู่จนกว่าการดำเนินการจะเกิดขึ้นหรือจนกว่าคุณจะยกเลิกคำสั่งซื้อด้วยตนเองคำสั่งซื้อวันที่ - Stop-Loss จะหมดอายุหลังจากวันซื้อขายหนึ่งวันหยุดการติดตาม - การหยุดขาดทุนนี้ตามระยะทาง จากราคาตลาด แต่ไม่ขยับลง
คำสั่งซื้อทำกำไร (T / P)
Take-profit หรือ limit orders นั้นคล้ายกับ stop-loss ที่พวกเขาถูกแปลงเป็นคำสั่งทางการตลาดเพื่อขายเมื่อถึงจุด นอกจากนี้จุดรับผลกำไรยังเป็นไปตามกฎเดียวกันกับจุดหยุดการขาดทุนในแง่ของการดำเนินการในตลาดหุ้น NYSE, Nasdaq และ AMEX
อย่างไรก็ตามมีความแตกต่างสองประการ:
- ไม่มีจุด "ต่อท้าย" (ไม่เช่นนั้นคุณจะไม่สามารถบรรลุผลกำไรได้!) จุดทางออกต้องตั้งไว้เหนือราคาตลาดปัจจุบันแทนที่จะเป็นด้านล่าง
การพัฒนากลยุทธ์การออก
มีสามสิ่งที่ต้องพิจารณาเมื่อพัฒนากลยุทธ์การออก
1. ฉันจะวางแผนการค้านี้นานแค่ไหน?
คำตอบสำหรับคำถามนี้ขึ้นอยู่กับประเภทของเทรดเดอร์ที่คุณเป็น หากคุณอยู่ในระยะยาว (มากกว่าหนึ่งเดือน) คุณควรให้ความสำคัญกับสิ่งต่อไปนี้:
- การตั้งเป้าหมายผลกำไรที่จะได้รับผลกระทบในหลายปีซึ่งจะ จำกัด จำนวนการซื้อขายของคุณพัฒนาจุดหยุดการขาดทุนต่อท้ายที่อนุญาตให้กำไรถูกล็อคในทุก ๆ ครั้งเพื่อ จำกัด โอกาสในการลดลงของคุณ โปรดจำไว้ว่าเป้าหมายหลักของนักลงทุนระยะยาวคือการรักษาทุนการทำกำไรเพิ่มขึ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่งเพื่อลดความผันผวนในขณะที่การชำระบัญชีการลดลงของความผันผวนเพื่อให้การค้าของคุณอยู่ในระดับต่ำสุด ปัจจัยที่มุ่งสู่ระยะยาว
อย่างไรก็ตามหากคุณกำลังค้าขายในระยะสั้นคุณควรกังวลกับสิ่งเหล่านี้:
- การกำหนดเป้าหมายกำไรระยะสั้นที่ดำเนินการในเวลาที่เหมาะสมเพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุด ต่อไปนี้เป็นจุดดำเนินการทั่วไป: ระดับจุดหมุนระดับ Fibonacci / Gann การแบ่งเส้นเทรนด์ไลน์และคะแนนทางเทคนิคอื่น ๆ การพัฒนาจุดหยุดการขาดทุนที่มั่นคงซึ่งกำจัดการครอบครองที่ไม่ดำเนินการทันทีสร้างกลยุทธ์ทางออกตามเทคนิค หรือปัจจัยพื้นฐานที่มีผลต่อระยะสั้น
2. ฉันยินดีที่จะรับความเสี่ยงเท่าไหร่?
ความเสี่ยงเป็นปัจจัยสำคัญในการลงทุน เมื่อกำหนดระดับความเสี่ยงของคุณคุณกำลังพิจารณาจำนวนเงินที่คุณสามารถจ่ายได้ วิธีนี้จะกำหนดระยะเวลาการค้าขายของคุณและประเภทของการหยุดการขาดทุนที่คุณจะใช้ ผู้ที่ต้องการความเสี่ยงน้อยกว่ามักจะหยุดพักที่เข้มงวดมากขึ้นและผู้ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น
สิ่งสำคัญอีกอย่างที่ต้องทำคือการกำหนดจุดหยุดการขาดทุนของคุณเพื่อไม่ให้พวกเขาถูกกำหนดโดยความผันผวนของตลาดตามปกติ สามารถทำได้หลายวิธี
ตัวบ่งชี้เบต้าสามารถให้ความคิดที่ดีเกี่ยวกับความผันผวนของหุ้นเมื่อเทียบกับตลาดโดยทั่วไป หากตัวเลขนี้อยู่ระหว่างศูนย์ถึงสองคุณจะปลอดภัยกว่าด้วยจุดหยุดขาดทุนที่ต่ำกว่าที่คุณซื้อประมาณ 10% ถึง 20% อย่างไรก็ตามหากหุ้นมีเบต้ามากกว่าสามคุณอาจต้องการพิจารณาตั้ง Stop Loss ที่ลดลงหรือหาระดับที่สำคัญที่ต้องพึ่งพา (เช่นต่ำ 52 สัปดาห์ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือจุดสำคัญอื่น)
3. ฉันต้องการออกที่ไหน
ทำไมคุณอาจถามว่าคุณต้องการตั้งจุดทำกำไรที่คุณขายเมื่อหุ้นของคุณมีประสิทธิภาพดีหรือไม่? หลายคนกลายเป็นคนยึดติดกับการถือครองของพวกเขาอย่างไร้เหตุผลและถือหุ้นเหล่านี้เมื่อพื้นฐานพื้นฐานของการค้าเปลี่ยนไป ในทางกลับกันผู้ค้าบางครั้งต้องกังวลและขายหุ้นของพวกเขาแม้ว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงในปัจจัยพื้นฐาน สถานการณ์ทั้งสองนี้สามารถนำไปสู่การสูญเสียและพลาดโอกาสในการทำกำไร การกำหนดจุดที่คุณจะขายจะนำอารมณ์ออกจากการซื้อขาย
ควรกำหนดจุดออกที่ระดับราคาที่สำคัญ สำหรับนักลงทุนระยะยาวสิ่งนี้มักจะเป็นก้าวสำคัญเช่นเป้าหมายประจำปีของ บริษัท สำหรับนักลงทุนระยะสั้นมักตั้งจุดทางเทคนิคเช่นระดับฟีโบนักชีจุดหมุนหรือจุดอื่น ๆ
นำมันไปใช้จริง
จุดออกจะถูกป้อนที่ดีที่สุดทันทีหลังจากวางการค้าหลัก
ผู้ค้าสามารถป้อนจุดออกได้สองวิธี:
- แพลตฟอร์มการซื้อขายของโบรกเกอร์ส่วนใหญ่มีฟังก์ชั่นที่อนุญาตให้ป้อนคำสั่งซื้อขาย อีกวิธีหนึ่งโบรกเกอร์หลายแห่งอนุญาตให้คุณโทรหาพวกเขาเพื่อวางจุดเข้ากับพวกเขา อย่างไรก็ตามมีข้อยกเว้นหนึ่งประการ: โบรกเกอร์หลายรายไม่สนับสนุนการหยุดต่อท้าย ดังนั้นคุณอาจต้องคำนวณใหม่และเปลี่ยนการหยุดการขาดทุนของคุณในบางช่วงเวลา (ตัวอย่างเช่นทุกสัปดาห์หรือเดือน) ผู้ที่ไม่มีฟังก์ชันที่อนุญาตให้ป้อนคำสั่งสามารถใช้เทคนิคที่แตกต่างกัน คำสั่งซื้อที่ จำกัด ยังดำเนินการในบางระดับราคา โดยการใส่คำสั่งที่ จำกัด เพื่อขายจำนวนหุ้นที่คุณถือไว้เท่ากับว่าคุณวางจุด Stop Loss หรือ Take-Profit ได้อย่างมีประสิทธิภาพ (เพราะทั้งสองตำแหน่งจะยกเลิกซึ่งกันและกัน)
บรรทัดล่าง
กลยุทธ์การออกและเทคนิคการจัดการเงินอื่น ๆ สามารถยกระดับการค้าของคุณได้อย่างมากโดยการกำจัดอารมณ์และลดความเสี่ยง ก่อนที่คุณจะเข้าสู่การซื้อขายลองพิจารณาคำถามสามข้อที่ระบุไว้ข้างต้นและกำหนดจุดที่คุณจะขายเพื่อรับความสูญเสียและจุดที่คุณจะขายเพื่อรับผลประโยชน์
