เงินทุนหมุนเวียนสูงเกินไปหรือไม่

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท นั้นสูงเกินไปในแง่ที่ว่าอัตราส่วนที่สูงเกินไปโดยทั่วไปถือว่าเป็นข้อบ่งชี้ถึงความไร้ประสิทธิภาพในการดำเนินงาน อัตราส่วนที่สูงอาจหมายถึง บริษัท กำลังปล่อยให้สินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้มีจำนวนค่อนข้างมากเพื่อนำเงินทุนที่มีไปลงทุนเพื่อขยายและขยายธุรกิจ

การทำความเข้าใจเงินทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนเป็นแนวคิดที่สำคัญในการวิเคราะห์พื้นฐานของ บริษัท การตรวจสอบสถานะเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท เป็นตัวบ่งชี้ว่า บริษัท มีฐานะการเงินดีแค่ไหนและมีประสิทธิภาพในการจัดการอย่างไร อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนถือเป็นตัวชี้วัดหลักของสภาพคล่องและมักจะใช้ร่วมกับอัตราส่วนปัจจุบันเพื่อวัดความสามารถของ บริษัท ในการจัดการภาระผูกพันระยะสั้นทั้งหมด

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนคำนวณโดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ด้วยหนี้สินหมุนเวียน สำหรับการคำนวณนี้สินทรัพย์หมุนเวียนเป็นสินทรัพย์ที่ บริษัท คาดว่าจะแปลงเป็นเงินสดได้ภายในหนึ่งปีหรือหนึ่งรอบธุรกิจ ซึ่งรวมถึงรายการต่าง ๆ เช่นสินค้าคงคลังลูกหนี้และเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสด หนี้สินหมุนเวียนประกอบด้วยเจ้าหนี้การค้าสัญญาเช่าภาษีเงินได้และเงินปันผลค้างจ่าย

การตรวจสอบเงินทุนหมุนเวียนจะพิจารณาองค์ประกอบสำคัญของการดำเนินธุรกิจขั้นพื้นฐานของ บริษัท เช่นสินค้าคงคลังลูกหนี้และเจ้าหนี้ บริษัท จะจัดการองค์ประกอบสำคัญเหล่านี้ได้ดีแค่ไหนในท้ายที่สุดสะท้อนให้เห็นในอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท การจัดการที่มีประสิทธิภาพหรือไม่มีประสิทธิภาพอย่างยอดเยี่ยมของการดำเนินธุรกิจพื้นฐานใด ๆ เหล่านี้ส่งผลกระทบต่อสถานะเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท อย่างชัดเจน

การประเมินการจัดการเงินทุนหมุนเวียน

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเท่ากับ 1.0 แสดงถึงสินทรัพย์ทางการเงินที่มีอยู่ของ บริษัท ซึ่งตรงกับหนี้สินระยะสั้นในปัจจุบัน ในขณะที่อัตราส่วน 1.0 บ่งชี้ว่า บริษัท ควรจะสามารถปฏิบัติตามข้อผูกพันระยะสั้นได้อย่างเพียงพอ แต่นักวิเคราะห์ต้องการที่จะเห็นอัตราส่วนที่สูงกว่า 1.0 ซึ่งบ่งชี้ว่า บริษัท มีเงินทุนหมุนเวียนเกินกว่าที่เหลืออยู่เพียงแค่สามารถจ่ายค่าใช้จ่ายได้ เงินทุนหมุนเวียนที่มากเกินไปจะช่วยรองรับเงินสดจากค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิดและสามารถนำไปลงทุนใหม่ในการเติบโตของ บริษัท อัตราส่วนต่ำกว่า 1.0 ไม่เป็นที่น่าพอใจเนื่องจากแสดงว่าสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมภาระผูกพันในระยะสั้น

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนอยู่ระหว่าง 1.2 ถึง 2.0 โดยทั่วไปถือว่าเป็นข้อบ่งชี้เชิงบวกของสภาพคล่องที่เพียงพอและสุขภาพทางการเงินโดยรวมที่ดี อย่างไรก็ตามอัตราส่วนที่สูงกว่า 2.0 อาจถูกตีความในทางลบ อัตราส่วนที่สูงเกินไปแสดงให้เห็นว่า บริษัท กำลังปล่อยเงินสดส่วนเกินและสินทรัพย์อื่น ๆ เพียงแค่นั่งเฉยๆแทนที่จะลงทุนอย่างจริงจังเพื่อขยายธุรกิจของ บริษัท สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการจัดการทางการเงินไม่ดีและสูญเสียโอกาสทางธุรกิจ