เบรกพอยต์คืออะไร?
จุดพักสำหรับกองทุนรวมโหลดเป็นจำนวนเงินดอลลาร์สำหรับการซื้อหุ้นของกองทุนที่มีคุณสมบัตินักลงทุนสำหรับค่าใช้จ่ายการขายที่ลดลง เบรกพอยต์ให้ส่วนลดแก่นักลงทุนสำหรับการลงทุนขนาดใหญ่ การซื้ออาจทำในรูปแบบของเงินก้อนหรือโดยการจ่ายเงินที่ส่ายภายในระยะเวลาที่กำหนด รูปแบบหลังการซื้อการลงทุนในกองทุนจะต้องจัดทำเป็นเอกสารแสดงเจตจำนง
ประเด็นที่สำคัญ
- จุดพักสำหรับกองทุนรวมโหลดคือจำนวนเงินดอลลาร์สำหรับการซื้อหุ้นของกองทุนที่มีคุณสมบัตินักลงทุนสำหรับค่าใช้จ่ายการขายที่ลดลงจุดหักบัญชีช่วยให้ค่าธรรมเนียมที่ลดลงสำหรับการซื้อสินค้าขนาดใหญ่ซึ่งมักจะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนสถาบัน ภายในกระบวนการกระจายกองทุน สิทธิในการสะสม (ROA) ให้ผู้ถือหุ้นกองทุนรวมที่มีอยู่มีศักยภาพในการลดภาระ (ค่าคอมมิชชั่น) เมื่อซื้อหุ้นกองทุนเพิ่มเติมเพื่อเข้าถึงจุดพัก
ทำความเข้าใจกับจุดพัก
จุดพักถูกกำหนดไว้ในระดับต่าง ๆ เพื่อให้นักลงทุนได้รับส่วนลดค่าใช้จ่ายการขายเมื่อพวกเขาลงทุนมากขึ้น จุดพักจะถูกกำหนดโดยกองทุนรวมและบูรณาการภายในกระบวนการกระจายกองทุน โดยทั่วไปจะมีการเสนอให้กับกองทุนที่มีค่าธรรมเนียมการขายส่วนหน้า แต่อาจมีให้สำหรับค่าใช้จ่ายการขายประเภทอื่นเช่นกัน
กองทุนรวมจะต้องให้คำอธิบายของจุดพักและข้อกำหนดคุณสมบัติในหนังสือชี้ชวนของกองทุน นักลงทุนจะต้องเสียค่าใช้จ่ายในการขายที่ต่ำกว่าและประหยัดเงิน
ส่วนลดเบรกพอยต์มักจะเริ่มต้นที่ $ 25, 000 ผู้มีอำนาจกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) ให้ตัวอย่างของการกำหนดจุดพักเบรกพอยต์ต่อไปนี้:
การลงทุนและค่าธรรมเนียมการขาย
- น้อยกว่า $ 25, 000 5.00% อย่างน้อย $ 25, 000 แต่น้อยกว่า $ 50, 000 4.25% อย่างน้อย $ 50, 000 แต่น้อยกว่า $ 100, 000 3.75% อย่างน้อย $ 100, 000 แต่น้อยกว่า $ 250, 000 3.25% อย่างน้อย $ 250, 000 แต่น้อยกว่า $ 500, 000 2.75% อย่างน้อย $ 500, 000 แต่ น้อยกว่า $ 1 ล้าน 2.00% $ 1, 000, 000 หรือมากกว่าไม่มีค่าใช้จ่ายการขาย
คุณสมบัติเบรกพอยต์
เมื่อกองทุนรวมเสนอส่วนลดจุดพักมีหลายวิธีที่นักลงทุนสามารถมีสิทธิ์ได้ หากการซื้อเริ่มต้นของนักลงทุนถึงจุดพักพวกเขาสามารถคาดหวังว่าจะได้รับอัตราคิดลดที่สอดคล้องกัน
เมื่อพิจารณากำหนดเวลาเบรกพอยต์ FINRA สมมติว่านักลงทุนวางแผนลงทุน $ 100, 000 ในกองทุน front-end load โดยมีค่าขายมาตรฐาน 5.00% หรือ $ 5, 000 ตั้งแต่กองทุนเสนอจุดพักค่าใช้จ่ายการขาย front-end จะลดลง 3.25% หรือ $ 3, 250 จุดพักช่วยให้นักลงทุนรายนี้ประหยัด $ 1, 750 ในการทำธุรกรรม
กองทุนรวมยังช่วยให้นักลงทุนมีสิทธิ์ได้รับเบรกพอยต์ผ่าน Letter of Intent และสิทธิในการสะสม (ROA)
จดหมายแสดงความจำนง
จดหมายแสดงเจตจำนง (LOI) ช่วยให้นักลงทุนมีสิทธิ์ได้รับเบรกพอยต์โดยมอบหมายตารางการลงทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง จดหมายแสดงเจตจำนงเป็นเอกสารอย่างเป็นทางการที่ลงนามโดยนักลงทุนโดยสรุปแผนการลงทุนในกองทุน โดยทั่วไปแล้ว LOI จะอนุญาตให้มีการพิจารณาการลงทุนในอนาคตในอีก 13 เดือนข้างหน้า ด้วย LOI นักลงทุนสามารถรับเบรกพอยต์ค่าธรรมเนียมการขายที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนทั้งหมดของพวกเขา
ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนรายใหม่ต้องการลงทุน $ 50, 000 ในกองทุน กองทุนเป็นไปตามตารางค่าธรรมเนียมตัวอย่างที่ระบุไว้ข้างต้นและมีค่าขายมาตรฐาน 5.00% หากนักลงทุนตกลงที่จะชำระเงินจำนวนสิบ $ 5, 000 ในช่วง 13 เดือนข้างหน้าผ่านทางหนังสือแสดงเจตจำนงผู้ลงทุนจะจ่ายค่าขาย 3.75% สำหรับการลงทุนแต่ละครั้ง
สิทธิในการสะสม
สิทธิในการสะสม (ROA) อนุญาตให้นักลงทุนจ่ายค่าใช้จ่ายการขายตามการลงทุนทั้งหมดในกองทุน สมมติว่านักลงทุนใหม่จากตัวอย่างข้างต้นต้องการลงทุนเพิ่มเติมหลังจากจดหมายแสดงเจตจำนงหมดอายุแล้ว การลงทุนเพิ่มเติมใด ๆ จะมีค่าใช้จ่ายการขาย 3.75% จนกว่านักลงทุนจะถึงจุดคุ้มทุนต่อไปที่ 100, 000 ดอลลาร์
ในบางกรณีสิทธิ์ในการสะสมอาจขยายเกินระดับการแบ่งปันที่กำหนดเป้าหมายสำหรับการลงทุน ผู้ลงทุนควรพยายามทำความเข้าใจจุดพักของกองทุนและคุณสมบัติทั้งหมดอย่างชัดเจนเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาได้รับส่วนลดมากที่สุดตามที่ได้รับสิทธิ์
