คำนิยามผลตอบแทนประจำปี

ผลตอบแทนประจำปีคืออะไร?

ผลตอบแทนรายปีคือผลตอบแทนที่การลงทุนมอบให้ในช่วงระยะเวลาหนึ่งซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปีที่ถ่วงน้ำหนักตามเวลา แหล่งที่มาของผลตอบแทนอาจรวมถึงเงินปันผลผลตอบแทนของเงินทุนและการแข็งค่าของทุน อัตราผลตอบแทนต่อปีนั้นวัดจากจำนวนเงินเริ่มต้นของการลงทุนและแสดงถึงค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิตมากกว่าค่าเฉลี่ยทางคณิตศาสตร์อย่างง่าย

ผลตอบแทนประจำปี

ทำความเข้าใจผลตอบแทนประจำปี

วิธีการโดยพฤตินัยสำหรับการเปรียบเทียบประสิทธิภาพของการลงทุนที่มีสภาพคล่องผลตอบแทนประจำปีสามารถคำนวณได้สำหรับสินทรัพย์ต่าง ๆ ซึ่งรวมถึงหุ้นพันธบัตรกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์และตราสารอนุพันธ์บางประเภท กระบวนการนี้เป็นวิธีที่ต้องการโดยพิจารณาว่ามีความแม่นยำมากกว่าผลตอบแทนที่เรียบง่ายเนื่องจากมีการปรับเพื่อให้ได้ดอกเบี้ยทบต้น หมวดสินทรัพย์ที่แตกต่างกันจะมีชั้นผลตอบแทนรายปีแตกต่างกัน

ประเด็นที่สำคัญ

ผลตอบแทนรายปีหรือรายปีเป็นการวัดจำนวนเงินลงทุนที่เพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยในแต่ละปีในช่วงระยะเวลาที่กำหนดผลตอบแทนรายปีถูกคำนวณเป็นค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิตเพื่อแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนประจำปีแบบผสมจะมีลักษณะเป็นอย่างไร มีประโยชน์มากกว่าการให้ผลตอบแทนง่ายๆเมื่อคุณต้องการดูว่าการลงทุนมีการดำเนินการอย่างไรในช่วงเวลาหนึ่งหรือเปรียบเทียบการลงทุนสองรายการผลตอบแทนประจำปีสามารถกำหนดได้สำหรับสินทรัพย์ที่หลากหลายรวมถึงหุ้นพันธบัตรกองทุนรวมอีทีเอฟสินค้าโภคภัณฑ์ และอนุพันธ์บางอย่าง

ผลตอบแทนประจำปีเกี่ยวกับหุ้น

หรือที่รู้จักกันว่าผลตอบแทนต่อปีผลตอบแทนรายปีแสดงถึงมูลค่าที่เพิ่มขึ้นของหุ้นในช่วงเวลาที่กำหนด ในการคำนวณผลตอบแทนประจำปีข้อมูลเกี่ยวกับราคาปัจจุบันของหุ้นและราคาที่ต้องการซื้อ หากมีการแยกเกิดขึ้นจะต้องปรับราคาซื้อตามนั้น เมื่อมีการกำหนดราคาแล้วจะคำนวณเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนอย่างง่ายก่อนโดยตัวเลขนั้นจะถูกคำนวณเป็นรายปี ผลตอบแทนที่เรียบง่ายเป็นเพียงราคาปัจจุบันลบด้วยราคาซื้อหารด้วยราคาซื้อ

ตัวอย่างการคำนวณผลตอบแทนประจำปี

$\begin{matrix} CAGR = ({(\frac{ค่าสิ้นสุด}{ค่าเริ่มต้น})}^{\frac{1}{ปี}}) - 1 \\ ที่อยู่: \\ CAGR = อัตราการเติบโตประจำปี \\ ปี = ระยะเวลาถือครองในปี \end{matrix} \ start {aligned} & \ text {CAGR} = \ left ( left ( frac { text {ค่าสิ้นสุด}}) { text {ค่าเริ่มต้น}} ขวา \ ^ \ frac {1} { text {ปี }} right) - 1 \\ & \ textbf {โดยที่:} \ & \ text {CAGR} = \ text {อัตราการเติบโตประจำปีแบบผสม} \ & \ text {ปี} = \ text {ระยะเวลาถือครองปี } \ \ end {จัดชิด}$ CAGR = ((มูลค่าเริ่มต้นสิ้นสุดมูลค่า) ปีที่ 1) −1where: CAGR = อัตราการเติบโตประจำปีผสมปี = ระยะเวลาถือครองในปี

พิจารณานักลงทุนที่ซื้อหุ้นในวันที่ 1 มกราคม 2000 ในราคา $ 20 นักลงทุนขายเมื่อวันที่ 1 มกราคม 2548 ในราคา $ 35 - กำไร 15 เหรียญ นักลงทุนยังได้รับเงินปันผลรวม 2 ดอลลาร์ตลอดระยะเวลาการถือครองห้าปี ในตัวอย่างนี้ผลตอบแทนรวมของนักลงทุนในช่วงห้าปีคือ $ 17 หรือ (17/20) 85% ของการลงทุนครั้งแรก ผลตอบแทนประจำปีที่ต้องการเพื่อให้บรรลุ 85% ในระยะเวลาห้าปีตามสูตรอัตราการเติบโตต่อปี (CAGR):

$\begin{matrix} ({(\frac{37}{20})}^{\frac{1}{5}}) - 1 = 13.1 % ผลตอบแทนประจำปี \end{matrix} \ start {aligned} & \ left ( left ( frac {37} {20} right) ^ \ frac {1} {5} right) - 1 = 13.1 \% \ text {ผลตอบแทนประจำปี} \ \ จบ {} ชิด$ ((2037) 51) −1 = ผลตอบแทน 13.1% ต่อปี

ผลตอบแทนรายปีแตกต่างจากค่าเฉลี่ยทั่วไปและแสดงให้เห็นกำไรหรือขาดทุนที่แท้จริงจากการลงทุนเช่นเดียวกับความยากลำบากในการชดเชยความสูญเสีย ตัวอย่างเช่นการสูญเสีย 50% จากการลงทุนครั้งแรกต้องได้รับ 100% ในปีหน้าเพื่อสร้างความแตกต่าง เนื่องจากความแตกต่างที่มากของกำไรและขาดทุนที่สามารถเกิดขึ้นได้ผลตอบแทนรายปีช่วยให้แม้กระทั่งผลการลงทุนเพื่อการเปรียบเทียบที่ดีขึ้น

สถิติผลตอบแทนประจำปีมักมีการอ้างอิงในสื่อส่งเสริมการขายสำหรับกองทุนรวมอีทีเอฟและหลักทรัพย์อื่น ๆ

ผลตอบแทนประจำปีใน 401K

การคำนวณแตกต่างกันเมื่อพิจารณาผลตอบแทนประจำปีของ 401K ในระหว่างปีที่ระบุ ก่อนอื่นต้องคำนวณผลตอบแทนรวม จำเป็นต้องมีค่าเริ่มต้นสำหรับช่วงเวลาที่ตรวจสอบพร้อมกับค่าสุดท้าย ก่อนที่จะทำการคำนวณผลงานใด ๆ ในบัญชีในช่วงเวลาที่เป็นปัญหาจะต้องถูกหักออกจากค่าสุดท้าย

เมื่อกำหนดค่าสุดท้ายที่ปรับปรุงแล้วจะถูกหารด้วยยอดคงเหลือเริ่มต้น ขั้นสุดท้ายให้ลบ 1 จากผลลัพธ์และคูณจำนวนนั้นด้วย 100 เพื่อกำหนดเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนรวม

สารบัญ: