หยุดพัก

การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนคืออะไร?

การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนสร้างรายได้จากการคำนวณและการตรวจสอบระยะขอบของความปลอดภัยสำหรับองค์กรโดยพิจารณาจากรายได้ที่รวบรวมและต้นทุนที่เกี่ยวข้อง การวิเคราะห์ระดับราคาที่แตกต่างกันที่เกี่ยวข้องกับความต้องการในระดับต่างๆธุรกิจใช้การวิเคราะห์แบบคุ้มทุนเพื่อกำหนดระดับของยอดขายที่จำเป็นเพื่อครอบคลุมต้นทุนคงที่ทั้งหมดของ บริษัท การวิเคราะห์ด้านอุปสงค์จะให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญแก่ผู้ขายเกี่ยวกับความสามารถในการขาย

ประเด็นที่สำคัญ

• การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนจะบอกคุณในระดับที่การลงทุนต้องไปถึงเพื่อกู้คืนค่าใช้จ่ายเริ่มต้นของคุณซึ่งถือเป็นส่วนหนึ่งของมาตรการความปลอดภัยการวิเคราะห์แบบสม่ำเสมอใช้กันอย่างแพร่หลายตั้งแต่การซื้อขายหุ้นและตัวเลือกไปจนถึงการจัดทำงบประมาณของ บริษัท สำหรับโครงการต่างๆ

การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนทำงานอย่างไร

การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนมีประโยชน์ในการกำหนดระดับการผลิตหรือส่วนประสมการขายที่ต้องการ การศึกษานี้ใช้สำหรับการจัดการเท่านั้นเนื่องจากตัวชี้วัดและการคำนวณไม่จำเป็นสำหรับแหล่งข้อมูลภายนอกเช่นนักลงทุนหน่วยงานกำกับดูแลหรือสถาบันการเงิน การวิเคราะห์ประเภทนี้ขึ้นอยู่กับการคำนวณจุดคุ้มทุน (BEP) จุดคุ้มทุนถูกคำนวณโดยการหารต้นทุนคงที่ทั้งหมดของการผลิตด้วยราคาของผลิตภัณฑ์ต่อหน่วยแต่ละหน่วยหักด้วยต้นทุนผันแปรของการผลิต ต้นทุนคงที่คือต้นทุนที่ยังคงเท่าเดิมไม่ว่าจะมีการขายกี่หน่วยก็ตาม

การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนดูระดับของต้นทุนคงที่ซึ่งสัมพันธ์กับกำไรที่ได้จากแต่ละหน่วยเพิ่มเติมที่ผลิตและจำหน่าย โดยทั่วไป บริษัท ที่มีต้นทุนคงที่ที่ต่ำกว่าจะมีจุดขายที่คุ้มทุนกว่า ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่มีต้นทุนคงที่ $ 0 จะเสียโดยอัตโนมัติแม้ว่าการขายผลิตภัณฑ์แรกโดยสมมติว่าต้นทุนผันแปรไม่เกินรายได้จากการขาย อย่างไรก็ตามการสะสมของต้นทุนผันแปรจะ จำกัด การใช้ประโยชน์ของ บริษัท เนื่องจากค่าใช้จ่ายเหล่านี้มาจากการขายแต่ละรายการ

ข้อควรพิจารณาพิเศษ

นักวิเคราะห์ยังใช้การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนเพื่อกำหนดราคาที่พวกเขาจะคุ้มทุนแม้ในการค้าขายหรือการลงทุน การคำนวณมีประโยชน์เมื่อทำการซื้อขายหรือสร้างกลยุทธ์ในการซื้อตัวเลือกหรือผลิตภัณฑ์รักษาความปลอดภัยที่มีรายได้คงที่

การวิเคราะห์จุดคุ้มทุน

กำไรส่วนต่าง

แนวคิดของการวิเคราะห์จุดคุ้มทุนเกี่ยวข้องกับส่วนต่างกำไรของผลิตภัณฑ์ ส่วนต่างกำไรเป็นส่วนเกินระหว่างราคาขายของผลิตภัณฑ์และต้นทุนผันแปรทั้งหมด ตัวอย่างเช่นหากรายการขายราคา $ 100 ต้นทุนคงที่ทั้งหมดคือ $ 25 ต่อหน่วยและต้นทุนผันแปรทั้งหมดคือ $ 60 ต่อหน่วยส่วนต่างกำไรของผลิตภัณฑ์คือ $ 40 ($ 100 - $ 60) $ 40 นี้สะท้อนให้เห็นถึงจำนวนรายได้ที่เก็บรวบรวมเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายคงที่ที่เหลือซึ่งไม่รวมเมื่อทำการคำนวณส่วนต่าง

การคำนวณสำหรับการวิเคราะห์จุดคุ้มทุน

การคำนวณการวิเคราะห์จุดคุ้มทุนอาจใช้สองสมการ ในการคำนวณครั้งแรกหารต้นทุนคงที่ทั้งหมดด้วยส่วนต่างหน่วยลงทุน ในตัวอย่างข้างต้นสมมติว่ามูลค่าของต้นทุนคงที่ทั้งหมดคือ $ 20, 000 ด้วยส่วนต่างกำไร $ 40 จุดคุ้มทุนคือ 500 หน่วย ($ 20, 000 หารด้วย $ 40) เมื่อขาย 500 หน่วยการชำระค่าใช้จ่ายคงที่ทั้งหมดจะเสร็จสมบูรณ์และ บริษัท จะรายงานกำไรหรือขาดทุนสุทธิ $ 0

อีกวิธีหนึ่งการคำนวณจุดคุ้มทุนในสกุลเงินดอลลาร์นั้นเกิดขึ้นโดยการหารต้นทุนคงที่ทั้งหมดด้วยอัตราส่วนส่วนต่าง อัตราส่วนกำไรส่วนเกินคือส่วนต่างกำไรต่อหน่วยหารด้วยราคาขาย กลับไปที่ตัวอย่างด้านบนอัตราส่วนกำไรส่วนเกินคือ 40% ($ 40 ส่วนต่างกำไรต่อรายการหารด้วยราคาขาย $ 100 ต่อรายการ) ดังนั้นจุดคุ้มทุนในการขายคือ $ 50, 000 (ต้นทุนคงที่ทั้งหมด $ 20, 000 หารด้วย 40%) ยืนยันสิ่งนี้ด้วยการคูณจุดคุ้มทุนในหน่วย (500) ด้วยราคาขาย ($ 100) ซึ่งเท่ากับ $ 50, 000

ตัวอย่างโลกแห่งความจริง

การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนไม่ได้ถูกใช้โดยธุรกิจเท่านั้น สมมติว่าผู้ซื้อขายตัวเลือกซื้อการโทร 50 นัดเพื่อรับรางวัล $ 1.00 เมื่อการซื้อขายอ้างอิงอยู่ที่ $ 46 การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนจะแสดงให้เห็นว่าราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงจะต้องถึง $ 51 ก่อนที่จะถึงจุดคุ้มทุนในการซื้อขาย ในขณะที่การโทรจะเป็นแบบ in-the-money (ITM) ที่ราคาการซื้อขายใด ๆ ที่สูงกว่า $ 50 ผู้ประกอบการค้าจะยังคงต้องชดใช้ค่าพรีเมี่ยมของตัวเลือก 1 ดอลลาร์ซึ่งพวกเขาจ่ายเงินเพื่อซื้อตัวเลือกเดิม (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "ฉันจะคำนวณการวิเคราะห์จุดคุ้มทุนใน Excel ได้อย่างไร")