โบคืออะไร

สารบัญ

• Robo-Advisor คืออะไร?
• ทำความเข้าใจเกี่ยวกับ Robo-Advisors
• การปรับพอร์ตการลงทุน
• ประโยชน์ของการใช้ Robo-Advisors
• จ้างที่ปรึกษา Robo
• Robo-Advisors และ SEC
• วิธีที่ Robo-Advisors ทำเงิน
• Robo-Advisors ที่ดีที่สุดในชั้นเรียน
• ข้อบกพร่องของ Robo-Advisors

Robo-Advisor คืออะไร?

Robo-advisors (หรือที่รู้จักในการสะกดคำว่า roboadvisor) เป็นแพลตฟอร์มดิจิตอลที่ให้บริการวางแผนทางการเงินแบบอัตโนมัติที่ใช้อัลกอริธึมโดยไม่ต้องมีคนคอยดูแล โรโบ - ที่ปรึกษาทั่วไปรวบรวมข้อมูลจากลูกค้าเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและเป้าหมายในอนาคตของพวกเขาผ่านการสำรวจออนไลน์จากนั้นใช้ข้อมูลเพื่อให้คำแนะนำและลงทุนสินทรัพย์ของลูกค้าโดยอัตโนมัติ ที่ปรึกษาที่ดีที่สุดของ robo เสนอการตั้งค่าบัญชีที่ง่ายการวางแผนเป้าหมายที่แข็งแกร่งการบริการบัญชีการจัดการพอร์ตโฟลิโอและคุณลักษณะด้านความปลอดภัยการบริการลูกค้าที่เอาใจใส่การศึกษาที่ครอบคลุมและค่าธรรมเนียมต่ำ

ประเด็นที่สำคัญ

• Robo-advisors (roboadvisors, robo-advisers) เป็นแพลตฟอร์มดิจิทัลที่ให้บริการการลงทุนอัตโนมัติที่ใช้อัลกอริธึมโดยไม่ต้องมีการดูแลมนุษย์มนุษย์ Robo-advisors ส่วนใหญ่มักจะเป็นอัตโนมัติและปรับกลยุทธ์การทำดัชนีแบบพาสซีฟให้ดีที่สุด มักจะมีราคาไม่แพงมากและต้องมียอดคงเหลือเปิดต่ำมากเพื่อให้เกือบทุกคนสามารถได้รับประโยชน์จากที่ปรึกษา - โบถ้าเลือก

การเพิ่มขึ้นของที่ปรึกษาโบ

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับ Robo-Advisors

คนแรกที่ปรึกษาโบ๊ตเตอร์ Betterment เปิดตัวในปี 2551 และเริ่มรับเงินลงทุนในปี 2553 ในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอยครั้งยิ่งใหญ่ จุดประสงค์เบื้องต้นของพวกเขาคือการปรับสมดุลสินทรัพย์ภายในกองทุนเป้าหมายวันที่ซึ่งเป็นวิธีสำหรับนักลงทุนในการจัดการการลงทุนซื้อและถือผ่านทางอินเทอร์เฟซออนไลน์ที่เรียบง่าย เทคโนโลยีเองก็ไม่มีอะไรใหม่ ผู้จัดการความมั่งคั่งของมนุษย์ใช้ซอฟต์แวร์การจัดสรรพอร์ตโฟลิโออัตโนมัติมาตั้งแต่ต้นยุค 2000 แต่จนถึงปี 2008 พวกเขาเป็นคนเดียวที่สามารถซื้อเทคโนโลยีได้ดังนั้นลูกค้าต้องจ้างที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อรับประโยชน์จากนวัตกรรม วันนี้ผู้ให้คำปรึกษาด้านการใช้โบ้ยส่วนใหญ่ใช้กลยุทธ์การจัดทำดัชนีแบบพาสซีฟซึ่งได้รับการปรับให้เหมาะสมโดยใช้ตัวแปรของทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ (MPT) ผู้ให้คำปรึกษาด้านโรโบ้บางคนเสนอพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม (SRI), การลงทุนในฮอลหรือกลยุทธ์ทางยุทธวิธีที่เลียนแบบกองทุนป้องกันความเสี่ยง

การปรากฎตัวของที่ปรึกษาโบ้ยแบบสมัยใหม่ได้เปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิงโดยการเล่าเรื่องด้วยการส่งมอบบริการให้กับผู้บริโภคโดยตรง หลังจากทศวรรษของการพัฒนาผู้ให้คำปรึกษาของ robo สามารถจัดการงานที่ซับซ้อนมากขึ้นเช่นการเก็บเกี่ยวการสูญเสียภาษีการเลือกการลงทุนและการวางแผนเกษียณอายุ อุตสาหกรรมมีประสบการณ์การเติบโตอย่างรวดเร็ว สินทรัพย์ลูกค้าที่บริหารงานโดย robo-advisors มีมูลค่าสูงถึง $ 60 พันล้าน ณ สิ้นปี 2558 และคาดว่าจะถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2563 และ 7 ล้านล้านเหรียญทั่วโลกภายในปี 2568

การกำหนดทั่วไปอื่น ๆ สำหรับ robo-advisors รวมถึง "ที่ปรึกษาการลงทุนอัตโนมัติ" "การจัดการการลงทุนอัตโนมัติ" และ "แพลตฟอร์มคำแนะนำดิจิทัล" พวกเขาทั้งหมดอ้างถึงการเปลี่ยนแปลงของผู้บริโภคเช่นเดียวกันกับการใช้งานแอพพลิเคชั่น fintech (เทคโนโลยีการเงิน) สำหรับการจัดการการลงทุน

การปรับพอร์ตการลงทุน

ส่วนใหญ่ของที่ปรึกษา robo ใช้ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัย ​​(หรือตัวแปรบางอย่าง) เพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนแบบพาสซีฟที่ทำดัชนีสำหรับผู้ใช้ของพวกเขา เมื่อจัดตั้ง robo-advisors จะทำการตรวจสอบพอร์ตการลงทุนเหล่านั้นอย่างต่อเนื่องเพื่อให้แน่ใจว่าการรักษาระดับสินทรัพย์ที่ดีที่สุดนั้นยังคงอยู่แม้ว่าตลาดจะเคลื่อนไหว Robo-advisors บรรลุเป้าหมายนี้โดยใช้การปรับสมดุลวงใหม่

สินทรัพย์ทุกประเภทหรือความปลอดภัยส่วนบุคคลจะได้รับน้ำหนักเป้าหมายและช่วงความคลาดเคลื่อนที่สอดคล้องกัน ตัวอย่างเช่นกลยุทธ์การจัดสรรอาจรวมถึงความต้องการที่จะถือ 30% ในตลาดหุ้นเกิดใหม่, 30% ในชิปสีน้ำเงินในประเทศและ 40% ในพันธบัตรรัฐบาลที่มีทางเดิน +/- 5% สำหรับสินทรัพย์แต่ละประเภท โดยพื้นฐานแล้วตลาดเกิดใหม่และการถือครองชิปบลูในประเทศอาจมีความผันผวนระหว่าง 25% ถึง 35% ในขณะที่ 35% ถึง 45% ของพอร์ตการลงทุนจะต้องจัดสรรให้กับพันธบัตรรัฐบาล เมื่อน้ำหนักของผู้ถือคนใดคนหนึ่งกระโดดไปนอกวงที่อนุญาตพอร์ทโฟลิโอทั้งหมดจะถูกปรับสมดุลเพื่อสะท้อนองค์ประกอบเริ่มต้นของเป้าหมาย

ในอดีตการปรับสมดุลประเภทนี้ได้รับการขมวดคิ้วเนื่องจากอาจใช้เวลานานและสร้างค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม อย่างไรก็ตามด้วย robo-advisors สิ่งนี้เป็นทั้งอัตโนมัติและแทบไม่มีค่าใช้จ่าย

การปรับสมดุลอีกประเภทหนึ่งที่พบได้ทั่วไปในที่ปรึกษาโบ - ซึ่งทำให้มีประสิทธิภาพด้านต้นทุนด้วยการใช้อัลกอริธึม - คือการเก็บภาษีเพื่อลดความสูญเสีย การเก็บเกี่ยวเพื่อลดภาษีเป็นกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการขายหลักทรัพย์ที่ขาดทุนเพื่อชดเชยภาระภาษีกำไรจากการขายหลักทรัพย์ในหลักทรัพย์ประเภทเดียวกัน โดยทั่วไปกลยุทธ์นี้ใช้เพื่อ จำกัด การรับรู้ผลกำไรระยะสั้น ในการทำเช่นนี้ผู้ให้คำปรึกษา robo จะรักษา ETF ที่มีเสถียรภาพอย่างน้อยสองตัวสำหรับสินทรัพย์แต่ละประเภท ดังนั้นหาก S&P 500 สูญเสียมูลค่ามันจะขายมันเพื่อล็อคการสูญเสียเงินทุนโดยอัตโนมัติในขณะเดียวกันก็ซื้อ S&P 500 ETF ที่แตกต่างกัน Robo-advisors จะต้องระมัดระวังในการเลือก ETF ที่เหมาะสมและ ETF สำรองเพื่อหลีกเลี่ยงการละเมิดการล้างการขาย

ประโยชน์ของการใช้ Robo-Advisors

ข้อได้เปรียบที่สำคัญของผู้ให้คำปรึกษาของ robo คือพวกเขาเป็นทางเลือกต้นทุนต่ำให้กับที่ปรึกษาแบบดั้งเดิม ด้วยการกำจัดแรงงานมนุษย์ทำให้แพลตฟอร์มออนไลน์สามารถให้บริการเดียวกันได้ในราคาเพียงเสี้ยวเดียว ที่ปรึกษาโบ้ส่วนใหญ่คิดค่าธรรมเนียมคงที่รายปี 0.2% ถึง 0.5% ของยอดคงเหลือในบัญชีทั้งหมดของลูกค้า เปรียบเทียบกับอัตราทั่วไป 1% ถึง 2% ที่เรียกเก็บโดยนักวางแผนการเงินมนุษย์ (และอาจเพิ่มเติมสำหรับบัญชีที่ใช้ค่าคอมมิชชั่น)

Robo-advisors ก็สามารถเข้าถึงได้มากขึ้นเช่นกัน พวกเขาพร้อมให้บริการตลอด 24/7 ตราบเท่าที่ผู้ใช้มีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต นอกจากนี้ยังใช้เงินทุนน้อยกว่าในการเริ่มต้นเนื่องจากสินทรัพย์ขั้นต่ำที่จำเป็นในการลงทะเบียนสำหรับบัญชีโดยทั่วไปจะอยู่ในหลักร้อยถึงหลักพัน ($ 5, 000 เป็นพื้นฐานมาตรฐาน) หนึ่งในที่ปรึกษาที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือ Betterment ไม่มีขั้นต่ำของบัญชีเลย

ในทางกลับกันที่ปรึกษาด้านมนุษย์มักไม่รับลูกค้าที่มีสินทรัพย์ลงทุนน้อยกว่า $ 100, 000 โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่จัดตั้งขึ้นในสาขานี้ พวกเขาต้องการบุคคลที่มีมูลค่าสูงที่ต้องการบริการการบริหารความมั่งคั่งที่หลากหลายและสามารถจ่ายได้

ประสิทธิภาพเป็นอีกหนึ่งข้อได้เปรียบที่สำคัญที่แพลตฟอร์มออนไลน์เหล่านี้มี ตัวอย่างเช่นก่อน robo-advisors หากลูกค้าต้องการทำการค้าเขา / เธอจะต้องโทรหรือพบที่ปรึกษาทางการเงินอธิบายความต้องการของพวกเขากรอกเอกสารและรอ ทีนี้ทุกอย่างสามารถทำได้ด้วยการคลิกเพียงไม่กี่ปุ่มในบ้านที่สะดวกสบาย

ในทางกลับกันการใช้ robo-advisor จะ จำกัด ตัวเลือกที่คุณสามารถทำได้ในฐานะนักลงทุนรายบุคคล คุณไม่สามารถเลือกกองทุนรวมหรืออีทีเอฟที่คุณลงทุนและคุณไม่สามารถซื้อหุ้นหรือพันธบัตรในบัญชีของคุณ แต่ถึงกระนั้นการเลือกหุ้นหรือพยายามเอาชนะตลาดนั้นได้แสดงให้เห็นแล้วครั้งแล้วครั้งเล่าเพื่อสร้างผลลัพธ์ที่ไม่ดีโดยเฉลี่ยและนักลงทุนทั่วไปมักจะดีกว่าด้วยกลยุทธ์การจัดทำดัชนี

จ้างที่ปรึกษา Robo

การเปิดที่ปรึกษา robo มักจะนำมาซึ่งแบบสอบถามความเสี่ยงระยะสั้นและการประเมินสถานการณ์ทางการเงินระยะเวลาและเป้าหมายการลงทุนส่วนตัว คุณจะมีโอกาสหลายครั้งในการเชื่อมโยงบัญชีธนาคารของคุณโดยตรงเพื่อการระดมทุนที่รวดเร็วและง่ายดายของบัญชี robo-advisory

จุดเด่นของบริการให้คำปรึกษาอัตโนมัติคือความสะดวกในการเข้าถึงออนไลน์ แต่แพลตฟอร์มดิจิทัลจำนวนมากมักจะดึงดูดและกำหนดเป้าหมายกลุ่มประชากรบางกลุ่มมากกว่ากลุ่มอื่น ๆ คือกลุ่มที่มีอายุน้อยกว่าของนักลงทุนพันปีและ Generation X ที่ขึ้นอยู่กับเทคโนโลยีและยังคงสะสมสินทรัพย์ที่ลงทุนได้ ประชากรนี้มีความสะดวกสบายมากขึ้นในการแบ่งปันข้อมูลส่วนบุคคลทางออนไลน์และมอบหมายเทคโนโลยีกับงานที่สำคัญเช่นการบริหารความมั่งคั่ง ที่จริงแล้วความพยายามด้านการตลาดส่วนใหญ่ของ บริษัท ที่ปรึกษาโบ - โรจ้างช่องทางโซเชียลมีเดียเพื่อเข้าถึงผู้คนนับพัน

ถึงกระนั้นอุตสาหกรรมกำลังรวบรวมความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนที่มีมูลค่าสูงเช่นกันโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทคโนโลยียังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่อง การวิจัยล่าสุดโดย Hearts and Wallet แสดงให้เห็นว่าครึ่งหนึ่งของนักลงทุนอายุ 53-64 ปีและหนึ่งในสามของผู้เกษียณใช้ทรัพยากรดิจิทัลเพื่อจัดการการเงินของพวกเขา

Robo-Advisors และ SEC

Robo-advisors มีสถานะทางกฎหมายเหมือนกับที่ปรึกษามนุษย์ พวกเขาจะต้องลงทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาเพื่อดำเนินธุรกิจและอยู่ภายใต้กฎหมายและข้อบังคับหลักทรัพย์ฉบับเดียวกันกับผู้ค้าหลักทรัพย์รายเดิม การแต่งตั้งอย่างเป็นทางการคือ "ที่ปรึกษาการลงทุนจดทะเบียน" หรือ RIA สำหรับระยะสั้น ส่วนใหญ่ที่ปรึกษาโบเป็นสมาชิกของหน่วยงานกำกับดูแลอิสระอุตสาหกรรมการเงินกำกับดูแล (FINRA) เช่นกัน นักลงทุนสามารถใช้ BrokerCheck ในการค้นคว้าที่ปรึกษาของ robo ในลักษณะเดียวกับที่ปรึกษามนุษย์

สินทรัพย์ที่ได้รับการจัดการโดยผู้ให้คำปรึกษาด้านการประกันภัยไม่ได้รับการประกันโดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) เนื่องจากเป็นหลักทรัพย์ที่มีไว้เพื่อการลงทุนไม่ใช่เงินฝากธนาคาร สิ่งนี้ไม่ได้หมายความว่าลูกค้าจะไม่ได้รับการป้องกันเนื่องจากมีช่องทางอื่น ๆ อีกมากมายที่ตัวแทนจำหน่ายหลักทรัพย์สามารถประกันสินทรัพย์ได้ ตัวอย่างเช่น Wealthfront ที่ปรึกษาโรโบที่ใหญ่เป็นอันดับสองในสหรัฐอเมริกาได้รับการประกันโดย Securities Investor Protection Corporation (SIPC)

วิธีที่ Robo-Advisors ทำเงิน

วิธีหลักที่ผู้ให้คำปรึกษาด้านการสร้างรายได้ส่วนใหญ่นั้นผ่านค่าธรรมเนียมห่อหุ้มตามสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ในขณะที่ที่ปรึกษาทางการเงินแบบดั้งเดิม (คน) มักจะเรียกเก็บค่าบริการ AUM 1% หรือมากกว่าต่อปี แต่ที่ปรึกษาส่วนใหญ่จะคิดค่าบริการประมาณ 0.25% ต่อปี พวกเขาสามารถเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าได้เนื่องจากใช้อัลกอริธึมเพื่อทำการซื้อขายอัตโนมัติและกลยุทธ์การจัดทำดัชนีที่ใช้ ETF ที่ไม่มีค่าคอมมิชชั่นและต้นทุนต่ำ เนื่องจากพวกเขาคิดค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า robo-advisors จะต้องดึงดูดบัญชีขนาดเล็กจำนวนมากเพื่อสร้างรายได้เช่นเดียวกับที่ปรึกษาที่มีราคาสูงกว่า

นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการจัดการแล้วผู้ให้คำปรึกษาของ robo สามารถทำเงินได้หลายวิธี วิธีหนึ่งคือดอกเบี้ยที่ได้รับจากยอดเงินสด ("การจัดการเงินสด") ซึ่งให้เครดิตแก่ผู้ให้คำปรึกษาด้านโบแทนที่จะเป็นลูกค้า เนื่องจากบัญชีที่ได้รับการแนะนำจำนวนมากนั้นมีการจัดสรรเงินสดเพียงเล็กน้อยในพอร์ตการลงทุนของพวกเขานี่จะกลายเป็นแหล่งรายได้ที่สำคัญอีกครั้งหากพวกเขามีผู้ใช้จำนวนมาก

กระแสรายได้อื่นมาจากการชำระเงินสำหรับลำดับการสั่งซื้อ โดยทั่วไปแล้วที่ปรึกษาโบจะสะสมเงินทุนที่เพิ่มจากเงินฝากดอกเบี้ยและเงินปันผลจากนั้นรวมเข้าด้วยกันเป็นคำสั่งบล็อกขนาดใหญ่ที่ดำเนินการเพียงหนึ่งหรือสองจุดในหนึ่งวัน สิ่งนี้ทำให้พวกเขาสามารถทำการซื้อขายได้น้อยลงและได้รับเงื่อนไขที่ดีเนื่องจากขนาดของคำสั่งซื้อที่มีขนาดใหญ่ หลายครั้งบล็อกเหล่านี้จะถูกนำไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องโดยเฉพาะเช่นร้านค้าที่มีความถี่สูงหรือกองทุนป้องกันความเสี่ยงเพื่อเป็นการตอบแทนสำหรับการคืนเงินซึ่งจ่ายให้กับที่ปรึกษาโบ

ในที่สุด robo-advisers สามารถสร้างรายได้ด้วยการทำการตลาดผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินที่ตรงเป้าหมายแก่ลูกค้าเช่นการจำนองบัตรเครดิตหรือนโยบายการประกัน สิ่งเหล่านี้มักทำผ่านพันธมิตรเชิงกลยุทธ์มากกว่าการใช้เครือข่ายโฆษณา

Robo-Advisors ที่ดีที่สุดในชั้นเรียน

ขณะนี้มีที่ปรึกษากว่า 200 คนในสหรัฐและอีกหลายแห่งเปิดตัวทุกปี พวกเขาทั้งหมดให้การผสมผสานการจัดการการลงทุนการวางแผนการเกษียณอายุและคำแนะนำทางการเงินโดยรวม

ด้านล่างเป็นการรวบรวมข้อเสนอโบโบที่มีการแข่งขันสูงที่สุดและมีส่วนแบ่งตลาดใหญ่ที่สุด

Stand-Robo-Advisors

บริษัท เหล่านี้เป็นหนึ่งในผู้บุกเบิกแรกของเทคโนโลยีการให้คำปรึกษาแบบดิจิทัล พวกเขามีค่าธรรมเนียมการแข่งขันมากที่สุดโดยมีบัญชีขั้นต่ำเป็นศูนย์ ลูกค้าที่ไม่มีสินทรัพย์ลงทุนปัจจุบันสามารถเริ่มต้นจากศูนย์ด้วยแพลตฟอร์มเหล่านี้

การเสนอขายมรดกของ Robo-Advisors

จำนวนที่เพิ่มขึ้นของบริการทางการเงินและ บริษัท บริหารสินทรัพย์กำลังเปิดตัวที่ปรึกษาของตัวเอง robo โดยทั่วไปแล้วแพลตฟอร์มเหล่านี้จะมีค่าธรรมเนียมและบัญชีขั้นต่ำที่สูงขึ้นและมุ่งเน้นไปที่นักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญ เป็นทางเลือกที่สะดวกสบายสำหรับลูกค้าที่ใช้ บริษัท เหล่านี้เป็นผู้ดูแลทรัพย์สินของพวกเขา

ข้อบกพร่องของ Robo-Advisors

การเข้ามาของที่ปรึกษาโบได้ทำลายอุปสรรคดั้งเดิมระหว่างโลกบริการทางการเงินและผู้บริโภคโดยเฉลี่ย เนื่องจากแพลตฟอร์มออนไลน์เหล่านี้ทุกคนสามารถเข้าถึงการวางแผนทางการเงินที่ดีได้ไม่ใช่แค่บุคคลที่มีรายได้สูง

ยังคงมีหลายคนในอุตสาหกรรมที่สงสัยเกี่ยวกับศักยภาพของ robos ในฐานะโซลูชั่นขนาดเดียวที่เหมาะกับการบริหารความมั่งคั่ง เมื่อพิจารณาถึงความสามารถทางเทคโนโลยีของพวกเขาและความมีอยู่ของมนุษย์เพียงเล็กน้อยทำให้ที่ปรึกษาโบถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าขาดความเห็นอกเห็นใจและความซับซ้อน พวกเขาเป็นเครื่องมือระดับเริ่มต้นที่ดีสำหรับผู้ที่มีบัญชีขนาดเล็กและประสบการณ์การลงทุนที่ จำกัด คือหลายพันปี แต่ยังไม่เพียงพอสำหรับผู้ที่ต้องการบริการขั้นสูงเช่นการวางแผนอสังหาริมทรัพย์การจัดการภาษีที่ซับซ้อนการบริหารกองทุนที่เชื่อถือได้และการวางแผนเกษียณอายุ

บริการอัตโนมัติยังมีความพร้อมในการรับมือกับวิกฤตการณ์ที่ไม่คาดคิดหรือสถานการณ์พิเศษ ตัวอย่างเช่นหากพ่อแม่ของคนหนุ่มสาวถึงแก่กรรมและเขา / เธอได้รับมรดกการออนไลน์ไปที่ที่ปรึกษาด้านการจัดการเงินอาจไม่ใช่การตัดสินใจที่ดีที่สุด

ในความเป็นจริงการศึกษาที่จัดทำโดย Investopedia และสมาคมการวางแผนทางการเงินพบว่าผู้บริโภคต้องการการผสมผสานระหว่างคำแนะนำของมนุษย์และเทคโนโลยีโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีเวลาที่ยากลำบาก ตามรายงานผู้เข้าร่วม 40% กล่าวว่าพวกเขาไม่สะดวกที่จะใช้แพลตฟอร์มการลงทุนอัตโนมัติในช่วงที่ตลาดผันผวนอย่างรุนแรง

นอกจากนี้ที่ปรึกษาโบทำงานในสมมติฐานที่ลูกค้าได้กำหนดเป้าหมายและความเข้าใจที่ชัดเจนของสถานการณ์ทางการเงินของพวกเขาเพื่อเริ่มต้นด้วย สำหรับหลาย ๆ คนนั่นไม่ใช่กรณี ตอบคำถามเช่น "ความเสี่ยงของคุณอยู่ในระดับต่ำปานกลางหรือสูงหรือไม่" ผู้ใช้มีความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับแนวคิดการลงทุนและผลกระทบในชีวิตจริงของแต่ละตัวเลือกที่พวกเขาเลือก