ผู้ค้า Rogue คืออะไร?
ผู้ประกอบการค้าที่น่าเกรงขามคือผู้ค้าที่ดำเนินการโดยประมาทและเป็นอิสระจากผู้อื่นโดยปกติแล้วจะได้รับความเสียหายจากสถาบันที่จ้างผู้ประกอบการและลูกค้า ผู้ค้า Rogue มักจะเล่นกับการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งสามารถสร้างผลขาดทุนหรือกำไรจำนวนมาก แม้ว่าผู้ค้า Rogue จะมีป้ายกำกับเช่นนี้หากพวกเขาแพ้ หากธุรกิจการค้าของพวกเขามีกำไรมหาศาลไม่มีใครเรียกพวกเขาว่า "โกง" พวกเขามีแนวโน้มที่จะได้รับโบนัสมากขึ้น
ผู้ค้า Rogue อธิบาย
ธนาคารในช่วงหลายปีที่ผ่านมาได้พัฒนาแบบจำลอง Value-at-Risk (VaR) ที่ซับซ้อนเพื่อควบคุมการซื้อขายตราสารซึ่งโต๊ะทำงานสามารถแลกเปลี่ยนพวกเขาเมื่อพวกเขาสามารถแลกเปลี่ยนพวกเขาและเท่าไหร่ในช่วงเวลาที่กำหนด โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อ จำกัด ของการค้าจะถูกกำหนดและตรวจสอบอย่างระมัดระวังไม่เพียง แต่เพื่อปกป้องธนาคาร แต่ยังเพื่อตอบสนองหน่วยงานกำกับดูแล อย่างไรก็ตามการควบคุมภายในนั้นไม่ผิดพลาด 100% ผู้ประกอบการค้าที่กำหนดสามารถหาวิธีหลีกเลี่ยงระบบเพื่อพยายามเก็บเกี่ยวผลกำไรที่เกินมาตรฐาน บ่อยครั้งที่พวกเขาถูกจับในการค้าที่ไม่ดีและจากนั้นบังคับโดยหน่วยงานกำกับดูแลที่จะเปิดเผยต่อสาธารณชน - เพื่อความอับอายของธนาคาร เราต้องสงสัยว่าพ่อค้าโกงเล็ก ๆ จำนวนหนึ่งถูกไล่ออกโดยธนาคารเพราะธนาคารไม่ต้องการประชาสัมพันธ์เชิงลบที่มาพร้อมกับข่าวว่าการควบคุมการซื้อขายภายในไม่ได้พัฒนาหรือนำไปปฏิบัติอย่างเหมาะสม
ตัวอย่างของผู้ค้า Rogue
ในบรรดาพ่อค้าโกงที่ฉาวโฉ่ที่สุดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาคือ Nick Leeson อดีตผู้ค้าตราสารอนุพันธ์ที่สำนักงานสิงคโปร์ของ Barings Bank ในสหราชอาณาจักร ในปี 1995 Leeson เกิดความสูญเสียอย่างหนักจากการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชั่นของ Nikkei จำนวนมากโดยไม่ได้รับอนุญาต Leeson รับตำแหน่งอนุพันธ์ขนาดใหญ่ใน Nikkei ซึ่งใช้ประโยชน์จากจำนวนเงินที่เดิมพันในการซื้อขาย
จนถึงจุดหนึ่ง Leeson มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 20, 000 สัญญามูลค่ากว่า 3 พันล้านดอลลาร์ใน Nikkei ก้อนใหญ่ของการสูญเสียมาจากการชะลอตัวในนิกเกอิหลังจากเกิดแผ่นดินไหวครั้งใหญ่ในญี่ปุ่นทำให้เกิดการเทขายอย่างกว้างขวางในนิกเกอิภายในหนึ่งสัปดาห์ การสูญเสียทั้งหมดของ Barings Bank อายุ 233 ปีนั้นสูงกว่า 1 พันล้านดอลลาร์และในที่สุดก็นำไปสู่การล้มละลาย Leeson ถูกตั้งข้อหาทุจริตและรับใช้เป็นเวลาหลายปีในคุกสิงคโปร์
ตัวอย่างล่าสุด ได้แก่ Bruno Iksil, "London Whale" ที่สร้างขาดทุนขึ้น 6.2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2012 ที่ JP Morgan และ Jerome Kerviel ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งหรือทั้งหมดรับผิดชอบมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ในการขาดทุนที่SociétéGénéraleในปี 2550 CEO Jaime Dimon ช้าที่จะตระหนักถึงความสำคัญของการสูญเสีย "London Whale" ครั้งแรกที่เรียกว่าเหตุการณ์ "พายุในกาน้ำชา" ต่อมาเพื่อความผิดหวังของเขาเขาต้องยอมรับความจริงเกี่ยวกับพ่อค้าโกงของธนาคารของเขา
