วิธีการของเบนจามินคืออะไร
วิธีการเบนจามินเป็นคำที่ใช้อธิบายปรัชญาการลงทุนของเบนจามินเกรแฮมผู้ให้เครดิตกับการประดิษฐ์กลยุทธ์การลงทุนมูลค่าหรือการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานโดยที่นักลงทุนจะวิเคราะห์ข้อมูลหุ้นเพื่อหาสินทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำ
ทำลายวิธีเบนจามิน
วิธีการลงทุนของเบนจามินเป็นผลงานของเบนจามินเกรแฮมนักลงทุนชาวอังกฤษนักเศรษฐศาสตร์และนักเขียนชาวอังกฤษ เขาโด่งดังในปี 2477 พร้อมกับตีพิมพ์หนังสือการวิเคราะห์ความปลอดภัยซึ่งเขาเขียนร่วมกับเดวิดด็อด การวิเคราะห์ความปลอดภัยเป็นหนังสือพื้นฐานสำหรับอุตสาหกรรมการลงทุนในปัจจุบันและคำสอนของเบนจามินเกรแฮมได้รับอิทธิพลอย่างมากจากนักลงทุนชื่อดังอย่างวอร์เรนบัฟเฟตต์ Benjamin Graham สอน Warren Buffett ในขณะที่ Buffett กำลังศึกษาอยู่ที่มหาวิทยาลัยโคลัมเบียและ Buffett เขียนว่าหนังสือและคำสอนของ Graham“ กลายเป็นรากฐานของการลงทุนและการตัดสินใจทางธุรกิจทั้งหมดของฉัน”
วิธีการลงทุนแบบเน้นคุณค่าของเบ็นจามินเกรแฮมเน้นว่ามีนักลงทุนสองประเภท: นักลงทุนระยะยาวและนักลงทุนระยะสั้น นักลงทุนระยะสั้นเป็นนักเก็งกำไรที่เดิมพันกับความผันผวนของราคาสินทรัพย์ในขณะที่นักลงทุนระยะยาวควรคิดว่าตัวเองเป็นเจ้าของ บริษัท หากคุณเป็นเจ้าของ บริษัท คุณไม่ควรใส่ใจว่าตลาดคิดอย่างไรเกี่ยวกับมูลค่าของ บริษัท ตราบใดที่คุณมีหลักฐานที่ชัดเจนว่าธุรกิจนั้นหรือมีผลกำไรเพียงพอ
ตัวอย่างของวิธีการเบนจามิน
สมมติว่าคุณเป็นนักลงทุนที่กำลังพิจารณาที่จะซื้อหุ้นใน บริษัท ฟิลาเดลเฟีย Widget บริษัท เป็นที่รู้จักกันดีและเป็นผู้นำในการจัดหาเครื่องมือในอเมริกา หุ้นของมันซื้อขายที่ $ 100 ต่อหุ้นในขณะที่ได้รับ $ 10 ต่อปีในผลกำไร คู่แข่งของ บริษัท Widget ฟิลาเดลเฟียคือ บริษัท Cleveland Widget ซึ่งเป็น บริษัท เล็ก ๆ ที่ไม่เป็นที่รู้จัก แต่ได้รับส่วนแบ่งการตลาดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มันได้รับเงินน้อยกว่าเพียงแค่ $ 2 ต่อปี แต่หุ้นก็ยังถูกกว่ามากที่ $ 15 ต่อหุ้น
นักลงทุนที่ปฏิบัติตามวิธีการลงทุนของเบนจามินจะใช้ตัวเลขเหล่านี้และข้อมูลอื่น ๆ เพื่อทำการวิเคราะห์พื้นฐานของ บริษัท ตัวอย่างเช่นเราจะเห็นว่า The Cleveland Widget Company มีราคาถูกกว่าสำหรับรายได้ทุกดอลลาร์เพื่อซื้อมากกว่า บริษัท ฟิลาเดลเฟีย อัตราส่วนราคาต่อกำไรของ บริษัท Philadelphia Widget คือ 10 ในขณะที่ 7.5 สำหรับ บริษัท Cleveland Widget ผู้ติดตามวิธีการลงทุนของเบนจามินจะสรุปได้ว่า บริษัท ฟิลาเดลเฟียมีราคาสูงเกินไปเพราะเป็นที่รู้จักกันดี นักลงทุนรายนี้จะเลือก บริษัท คลีฟแลนด์แทน
