สัญญาณหยาบคายยังคงดำเนินต่อไป

การเคลื่อนไหวที่สำคัญ

แม้ว่าหุ้นจะอ่อนตัวลงในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่พันธบัตรระยะยาวของสหรัฐก็พุ่งสูงขึ้น อีทีเอฟที่ได้รับความนิยมอายุ 20+ ปีอีทีเอฟ (TLT) ได้สร้างถ้วยและจัดการรูปแบบทางเทคนิคเมื่อสัปดาห์ที่แล้วซึ่งแสดงให้เห็นว่าอาจมีช่องว่างมากขึ้น

ถ้วยและรูปแบบการจัดการมักจะขัดจังหวะแนวโน้มรั้นในระยะยาวด้วยการปรับฐานตลาดหมีซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในรอบกว่าสองสามสัปดาห์ ผู้ค้ามองหาราคาเพื่อรวมเข้ากับธงหรือรูปแบบธงใกล้ระดับสูงสุดก่อนที่จะทะลุแนวต้านซึ่งเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อวันพุธที่ผ่านมา

ในประสบการณ์ของฉันเป้าหมายราคาเริ่มต้นขั้นต่ำสามารถสร้างขึ้นได้โดยใช้ Fibonacci retracement ที่ทอดสมอไว้ที่ด้านบนและด้านล่างของส่วน "รูปแบบ" ของรูปแบบ ในกรณีนี้เป้าหมายเริ่มต้นสำหรับ TLT อยู่ที่ประมาณ $ 128.95 ต่อหุ้นซึ่งได้พบในวันอังคารและเกินวันนี้

เป้าหมายราคาแบบดั้งเดิมสำหรับถ้วยและรูปแบบการจัดการเท่ากับความลึกเต็มรูปแบบของถ้วยที่ฉายด้านบนของรูปแบบนั้น นั่นคือ $ 130.56 ต่อหุ้นในสถานการณ์นี้ สำหรับผู้ที่ต้องการเห็นรูปแบบที่คล้ายคลึงกันนี้กับ TLT คุณสามารถค้นหาโดยดึงแผนภูมิของคุณกลับไปยังไตรมาสที่สี่ของปี 2014

รูปแบบทางเทคนิคเช่นนี้มีมูลค่าให้กับนักลงทุนที่ประเมินโมเมนตัมในตลาดตราสารหนี้และในกลุ่ม ETF ของตราสารหนี้ แต่ก็ให้ข้อมูลเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมของตลาดที่กว้างขึ้น ดังที่ฉันได้กล่าวถึงในวันจันทร์และอังคารที่ปรึกษาเกี่ยวกับแผนภูมิเส้นอัตราผลตอบแทนของตลาดตราสารหนี้ยังคงส่งสัญญาณความน่าจะเป็นที่เพิ่มขึ้นของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำในอีก 10 ถึง 18 เดือนข้างหน้า ปัจจัยหนึ่งที่ผลักดันสัญญาณที่ว่าคือการเพิ่มขึ้นของราคาพันธบัตรระยะยาว

S&P 500

ในระหว่างนี้ S&P 500 ได้เสร็จสิ้นหัวหมีและรูปแบบไหล่ วิธีการกำหนดเป้าหมายที่คล้ายกันสามารถใช้กับรูปแบบส่วนหัวและไหล่ซึ่งอยู่ในช่วง 2, 705 ใน S&P 500 ดังที่ฉันได้กล่าวไปแล้วก่อนหน้านี้รูปแบบการกลับรายการหมีมีอัตราความล้มเหลวสูงมากในตลาดหุ้น เราควรดูการฝ่าวงล้อมในขณะที่เรารอการยืนยันเพิ่มเติม

:

วิธีใหม่ในการแลกเปลี่ยนถ้วยและรูปแบบการจับ

เขตเวลา Fibonacci

เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรถืออำนาจการทำนาย

ตัวชี้วัดความเสี่ยง - การยืนยันหมี

Charles Dow (จากชื่อเสียง Dow Jones) พัฒนาชุดของแนวคิดการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่เราเรียกว่า "ทฤษฎี Dow" มากกว่า 100 ปีที่ผ่านมา หนึ่งในหลักการสำคัญของทฤษฎี Dow เกี่ยวข้องกับการยืนยันระหว่างดัชนี โดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนควรระวังการฝ่าวงล้อมในดัชนีหนึ่งที่ไม่ได้รับการยืนยันโดยการฝ่าวงล้อมที่คล้ายกันในดัชนีอื่น

การยืนยันรั้นแบบดั้งเดิมประกอบด้วยดัชนีตลาดหุ้นขนาดใหญ่ถึงจุดสูงสุดใหม่พร้อมดัชนีการขนส่ง จากประสบการณ์ของฉันการยืนยันสามารถให้สัญญาณที่เป็นประโยชน์กับข้อเสียได้เช่นกัน หาก S&P 500 (ตัวพิมพ์ใหญ่) ทำให้ระดับต่ำสุดในระยะสั้นและหุ้นกลุ่มขนส่งทะลุแนวรับในเวลาเดียวกันแนวโน้มน่าจะระมัดระวังมากขึ้น

สัญญาณแบบนี้เพิ่งเริ่มก่อตัว ในแผนภูมิต่อไปนี้ฉันได้ใช้ออสซิลเลเตอร์ทางเทคนิคเฉลี่ย (DCD) ของดัชนี Dow Jones Transportation อย่างที่คุณเห็นราคาของดัชนีกำลังทำจุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์และเมษายนในขณะที่ MACD ทำจุดสูงสุด สิ่งนี้เรียกว่าความแตกต่างหยาบคายและแสดงถึงสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสูง

ในตลาดหุ้นสัญญาณที่เป็นขาลงส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะบ่งบอกถึงการปรับฐานระยะสั้นเท่านั้นดังนั้นราคาเป้าหมายที่พบบ่อยที่สุดสำหรับรูปแบบเช่นนี้คือต่ำระหว่างสองจุดสูงสุดที่ 10, 000 ถึงเป้าหมายเบื้องต้นนั้นในวันอังคารและอาจยังคงทำหน้าที่เป็นแนวรับหากราคาเริ่มขึ้นอีกครั้งในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตามนี่ก็เป็นจุดเปลี่ยนที่ถูกต้องซึ่งสามารถให้ครึ่งหนึ่งของการยืนยันการลดลงที่ใหญ่กว่าได้หากการสนับสนุนเสียในระยะสั้น

:

ทฤษฎี Dow และแนวโน้มหลัก

ซื้อขาย MACD Divergence

Tesla ถูกยึดโดย Ford, Apple หรือ Toyota หรือไม่

Bottom Line - การค้าที่หยาบคายเทียบกับการควบคุมความเสี่ยง

ในวันนี้ที่ปรึกษาแผนภูมิฉันได้ชี้ให้เห็นสัญญาณทางเทคนิคเชิงลบบางประการที่เพิ่มน้ำหนักให้กับการคาดการณ์ที่อ่อนแอในระยะสั้น อย่างไรก็ตามฉันจะขอให้อดทนในจุดนี้ แม้ว่าสัญญาณเหล่านี้จะคุ้มค่ากับการตรวจสอบ แต่ก็ยังอยู่ในช่วงชั่วคราวสำหรับการ breakouts ที่ยังสามารถย้อนกลับได้ด้วย whipsaw ที่เป็นขาขึ้น เนื่องจากอัตราความล้มเหลวของรูปแบบหยาบคายในตลาดหุ้นสูงมากฉันมักจะแนะนำให้นักลงทุนพิจารณาสัญญาณที่น่าสนใจที่สุดแม้กระทั่งเป็นตัวบ่งชี้เวลาสำหรับการควบคุมความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นแทนที่จะเป็นกางเกงขาสั้นหรือการซื้อขายที่หยาบคาย

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนมืออาชีพจำนวนมากจะจัดสรรใหม่ให้กับตำแหน่งอนุรักษ์นิยมป้องกันความเสี่ยงด้วยตัวเลือกการขายหรือขายพรีเมี่ยมด้วยการโทรสั้น ๆ เมื่อมีแรงผลักดันตลาดขาลง หากโมเมนตัมเข้าสู่จุดด้อยจริง ๆ จะมีการรับประกันยุทธวิธีเชิงรุกมากขึ้น เพียงจำไว้ว่าในอดีตความเสี่ยงของการระบุตลาดหมีเร็วเกินไปนั้นไม่สูงกว่าการเคลื่อนย้ายตลาดหมีที่แท้จริงอย่างสิ้นเชิง