การให้ยืมตามสินทรัพย์คืออะไร?
การให้กู้ยืมโดยใช้สินทรัพย์เป็นธุรกิจการให้กู้ยืมเงินในข้อตกลงที่มีหลักประกัน สินเชื่อตามสินทรัพย์หรือวงเงินเครดิตอาจค้ำประกันโดยสินค้าคงคลัง, ลูกหนี้, อุปกรณ์หรือทรัพย์สินอื่น ๆ ที่เป็นของผู้กู้
อุตสาหกรรมการปล่อยสินเชื่อตามสินทรัพย์ให้บริการธุรกิจไม่ใช่ผู้บริโภค เป็นที่รู้จักกันว่าการจัดหาเงินทุนตามสินทรัพย์
ประเด็นที่สำคัญ
- การให้กู้ยืมโดยใช้สินทรัพย์เกี่ยวข้องกับการกู้ยืมเงินโดยใช้สินทรัพย์ของผู้กู้เป็นหลักประกันหลักประกันสภาพคล่องเป็นที่ต้องการมากกว่าสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องหรือมีอยู่จริงเช่นอุปกรณ์การให้กู้ยืมแบบอิงสินเชื่อมักใช้กับธุรกิจขนาดเล็กถึงขนาดกลางเพื่อครอบคลุมระยะสั้น ความต้องการกระแสเงินสด
การให้สินเชื่อโดยใช้สินทรัพย์เป็นอย่างไร
ธุรกิจจำนวนมากจำเป็นต้องกู้เงินหรือรับวงเงินสินเชื่อเพื่อตอบสนองความต้องการกระแสเงินสดประจำ ตัวอย่างเช่นธุรกิจอาจได้รับวงเงินเครดิตเพื่อให้แน่ใจว่าสามารถครอบคลุมค่าใช้จ่ายเงินเดือนแม้ว่าจะมีความล่าช้าเล็กน้อยในการชำระเงินที่คาดว่าจะได้รับ
หาก บริษัท ที่กำลังมองหาเงินกู้ไม่สามารถแสดงกระแสเงินสดหรือสินทรัพย์เงินสดเพียงพอที่จะครอบคลุมสินเชื่อผู้ให้กู้อาจเสนอให้อนุมัติเงินกู้ด้วยสินทรัพย์ที่มีอยู่จริงเป็นหลักประกัน ตัวอย่างเช่นร้านอาหารใหม่อาจได้รับเงินกู้โดยใช้อุปกรณ์เป็นหลักประกันเท่านั้น
ข้อกำหนดและเงื่อนไขของสินเชื่อตามสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับประเภทและมูลค่าของสินทรัพย์ที่เสนอเป็นหลักประกัน ผู้ให้กู้ต้องการหลักประกันที่มีสภาพคล่องสูงเช่นหลักทรัพย์ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้หากผู้กู้ผิดนัดชำระหนี้ สินเชื่อที่ใช้สินทรัพย์ทางกายภาพถือว่ามีความเสี่ยงดังนั้นเงินให้สินเชื่อสูงสุดจะน้อยกว่ามูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์อย่างมาก อัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจะแตกต่างกันขึ้นอยู่กับประวัติเครดิตของผู้สมัครกระแสเงินสดและระยะเวลาในการทำธุรกิจ
อัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อตามสินทรัพย์ต่ำกว่าอัตราเงินให้สินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันเนื่องจากผู้ให้กู้สามารถชดใช้ความเสียหายส่วนใหญ่หรือทั้งหมดในกรณีที่ผู้กู้ผิดนัด
ตัวอย่าง
ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท พยายามกู้เงิน 200, 000 ดอลลาร์เพื่อขยายการดำเนินงาน หาก บริษัท จำนำหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงในงบดุลของ บริษัท เป็นหลักประกันผู้ให้ยืมอาจให้สินเชื่อเท่ากับ 85% ของมูลค่าหลักทรัพย์ หากหลักทรัพย์ของ บริษัท มีมูลค่า $ 200, 000 ผู้ให้กู้จะยินดีที่จะกู้ยืมเงิน $ 170, 000 หาก บริษัท เลือกที่จะจำนำสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยลงเช่นอสังหาริมทรัพย์หรืออุปกรณ์ บริษัท อาจเสนอเพียง 50% ของเงินทุนที่จำเป็นหรือ $ 100, 000
ในทั้งสองกรณีส่วนลดจะแสดงต้นทุนของการแปลงหลักประกันเป็นเงินสดและการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในมูลค่าตลาด
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
บริษัท ขนาดเล็กและขนาดกลางที่มีความมั่นคงและมีสินทรัพย์ทางกายภาพที่มีมูลค่าเป็นผู้กู้ที่ใช้สินทรัพย์เป็นส่วนใหญ่
อย่างไรก็ตามแม้องค์กรขนาดใหญ่อาจหาเงินกู้ตามสินทรัพย์เป็นครั้งคราวเพื่อให้ครอบคลุมความต้องการระยะสั้น ค่าใช้จ่ายและระยะเวลาในการออกหุ้นหรือพันธบัตรเพิ่มเติมในตลาดทุนอาจสูงเกินไป ความต้องการเงินสดอาจมีความอ่อนไหวต่อเวลาเป็นอย่างมากเช่นในกรณีของการซื้อครั้งใหญ่หรือการซื้ออุปกรณ์ที่ไม่คาดคิด
