อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในสิงคโปร์ (sibor)

SIBOR หมายถึงอะไร

อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารของสิงคโปร์หรือที่รู้จักกันในชื่อย่อ SIBOR เป็นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงตามสกุลเงินดอลลาร์สิงคโปร์สำหรับการให้กู้ยืมระหว่างธนาคารในตลาดเอเชีย SIBOR เป็นอัตราอ้างอิงสำหรับผู้ให้กู้และผู้กู้ที่เข้าร่วมโดยตรงหรือโดยอ้อมในเศรษฐกิจเอเชีย

ทำความเข้าใจกับ SIBOR

อุตสาหกรรมธนาคารใช้ตลาดระหว่างธนาคารสำหรับการโอนเงินและสกุลเงินและสำหรับการจัดการสภาพคล่อง หากธนาคารในภูมิภาคอยู่ใกล้กับจุดที่การถอนเงินใกล้กับเงินสำรองระยะสั้นที่หมดลงธนาคารนั้นจะเข้าสู่ตลาดระหว่างธนาคารของสิงคโปร์และยืมเงินในอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารของสิงคโปร์ (SIBOR) เงื่อนไขของเงินให้สินเชื่อแตกต่างจากค้างคืนเป็นหนึ่งปี เวอร์ชันสหราชอาณาจักรอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR) นั้นคล้ายคลึงกับ SIBOR

เนื่องจากที่ตั้งความมั่นคงทางการเมืองสภาพแวดล้อมทางกฎหมายและกฎระเบียบที่เข้มงวดรวมถึงปริมาณธุรกิจที่ดำเนินการในสิงคโปร์รัฐจึงถือได้ว่าเป็นศูนย์กลางทางการเงินที่สำคัญของเอเชีย โดยทั่วไปแล้วสินเชื่อขนาดใหญ่มากสำหรับธุรกิจในพื้นที่และการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจที่มีส่วนร่วมในเศรษฐกิจเอเชียจะถูกอ้างอิงหรือตั้งชื่อใน SIBOR บวกกับคะแนนพื้นฐานหลายประการ

ในเอเชีย SIBOR ใช้กันมากกว่า LIBOR ซึ่งเป็นมาตรฐานสำหรับส่วนที่เหลือของโลก มันถูกตั้งค่าทุกวันโดยสมาคมธนาคารในสิงคโปร์ (ABS) Thomson Reuters ทำหน้าที่เป็นตัวแทนการคำนวณเพื่อเปรียบเทียบอัตรา SIBOR จากธนาคารสมาชิก 20 แห่งในแต่ละวันก่อน 11.00 น. ตามเวลาสิงคโปร์ หากธนาคารอย่างน้อย 12 แห่งไม่สามารถรายงานอัตราในวันที่กำหนดแสดงว่าไม่มี SIBOR สำหรับวันนั้น หากมีมากกว่า 12 รายงานควอไทล์ด้านบนและล่างจะถูกยกเลิกและคำนวณโดยเฉลี่ย

SIBOR เป็นการวัด

หน้าที่หลักของ SIBOR คือทำหน้าที่เป็นอัตราอ้างอิงอ้างอิงในตลาดเอเชียสำหรับตราสารหนี้ ฟังก์ชั่นนี้จะช่วยให้รัฐบาลและ บริษัท หุ้นกู้จำนองและอนุพันธ์เช่นสกุลเงินและอัตราดอกเบี้ยแลกเปลี่ยนในหมู่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ อีกมากมาย ตัวอย่างเช่นการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับคู่สัญญาสองฝ่ายที่มีอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีซึ่งทั้งคู่มีการออกพันธบัตรเป็นสกุลเงินดอลลาร์สิงคโปร์จะถูกอ้างอิงใน SIBOR บวกด้วยอัตราร้อยละที่กำหนด

ในอีกตัวอย่างหนึ่งบันทึกอัตราดอกเบี้ยลอยตัว (FRN) ซึ่งเป็นสกุลเงินดอลลาร์สิงคโปร์หรือเงินลอยตัวซึ่งจ่ายคูปองตาม SIBOR บวกส่วนต่างพื้นฐาน 35 คะแนน (0.35%) ต่อปี ทุก ๆ ปีอัตราดอกเบี้ยจะถูกรีเซ็ตเพื่อให้ตรงกับ SIBOR หนึ่งดอลลาร์สิงคโปร์ในปัจจุบันรวมถึงสเปรดที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ตัวอย่างเช่นหาก SIBOR หนึ่งปีคือ 4% ในช่วงต้นปีพันธบัตรจะส่งคืน 4.35% ของมูลค่าที่ตราไว้เมื่อสิ้นปี การแพร่กระจายมักจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงขึ้นอยู่กับความน่าเชื่อถือของสถาบันการออกตราสารหนี้

เกณฑ์มาตรฐานภายใต้การโจมตี

ตั้งแต่วิกฤตค่าเงินในเอเชียในปี 1997 ความกังวลเกี่ยวกับความผันผวนและสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นจนถึงจุดที่ค่าของมาตรฐานอัตราดอกเบี้ยบางอย่างโดยเฉพาะอย่างยิ่ง HIBOR ในตลาดฮ่องกงถูกสอบสวน แม้แต่ LIBOR ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานระดับโลกก็ยังอยู่ภายใต้การไฟ ในยุโรปอัตราค่าระวางระหว่างธนาคารโดย Sterling Overnight Interbank (SONIA) จะแทนที่ LIBOR เป็นเกณฑ์มาตรฐานในปี 2564 SONIA อ้างอิงจากการเสนอราคาจริงและข้อเสนอจากธนาคารผู้สนับสนุนและไม่ระบุระดับ LIBOR ขึ้นอยู่กับการจัดการหากธนาคารผู้บริจาคต้องการซ่อนหรือปรับปรุงสถานะเงินทุนของพวกเขา

การผลักดันศูนย์ทดแทนของ LIBOR เนื่องจากเป็นมาตรฐานที่ได้รับการยอมรับทั่วโลก ธนาคารกลางสหรัฐเปิดตัวอัตราดอกเบี้ยทางการเงินที่ปลอดภัย (SOFR) ซึ่งเป็นอัตราอ้างอิงใหม่ที่สร้างขึ้นจากความร่วมมือกับสำนักงานวิจัยทางการเงินของกระทรวงการคลังสหรัฐ

เมื่อ LIBOR ถูกแทนที่อัตราที่คล้ายกันรวมถึง SIBOR ก็ตกอยู่ในอันตรายเช่นกัน