Compound Return คืออะไร
ผลตอบแทนรวมคืออัตราผลตอบแทนซึ่งมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ซึ่งแสดงถึงผลสะสมที่ชุดของกำไรหรือขาดทุนมีจำนวนเงินทุนเดิมในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ผลตอบแทนแบบ Compound มักจะแสดงออกเป็นเทอมประจำปีซึ่งหมายความว่าจำนวนเปอร์เซ็นต์ที่รายงานจะแสดงถึงอัตราแบบรายปีที่เมืองหลวงได้รวมกันเมื่อเวลาผ่านไป
เมื่อแสดงเป็นเทอมประจำปีผลตอบแทนรวมสามารถเรียกได้ว่าเป็นอัตราการเติบโตรายปีแบบรวม (CAGR)
หากกองทุนรวมที่ลงทุนอ้างว่าได้สร้างผลตอบแทน 10% ต่อปีในช่วง 5 ปีที่ผ่านมานั่นหมายความว่าในตอนท้ายของปีที่ห้าเงินทุนของกองทุนจะเพิ่มขึ้นเป็นขนาดเท่ากับจำนวนเงินที่มีอยู่ในมือ ในตอนต้นของแต่ละปีได้รับ 10% อย่างแน่นอนในตอนท้ายของแต่ละปี
ทำความเข้าใจกับผลตอบแทนรวม
ผลตอบแทนแบบ Compound ถูกมองว่าเป็นการวัดประสิทธิภาพที่แม่นยำยิ่งขึ้นของผลตอบแทนจากการลงทุนเมื่อเวลาผ่านไปมากกว่าผลตอบแทนเฉลี่ย นี่เป็นเพราะผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีไม่ได้คำนึงถึงผลประกอบการซึ่งส่งผลให้เกิดการแสดงข้อมูลที่ผิดพลาดอย่างแท้จริงของผลตอบแทนที่แท้จริงของนักลงทุน ผลตอบแทนเฉลี่ยทั้งการประเมินค่าสูงเกินไปหรือประเมินค่าต่ำไปหรือประเมินผลตอบแทนต่ำ ในทางกลับกันผลประกอบการให้แน่ใจว่าความผันผวนซึ่งสามารถขยายหรือยุบผลตอบแทนที่ได้รับการบันทึกในการคำนวณ
ประเด็นที่สำคัญ
- ผลตอบแทน Compound คืออัตราผลตอบแทนของเงินทุนในช่วงเวลาสะสมผลตอบแทนของ Compound เป็นตัววัดที่แม่นยำมากขึ้นเมื่อเทียบกับผลตอบแทนเฉลี่ยเพื่อคำนวณการเติบโตหรือการลดลงของการลงทุนในช่วงเวลาหนึ่ง
ตัวอย่างการคืนสารประกอบ
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณเริ่มต้นด้วยการลงทุนเริ่มต้น $ 1, 000 หากคุณคูณ 1, 000 ด้วย 1.1 ห้าครั้งนั่นคือ $ 1, 000 x (1.1) 5 คุณจะพบกับ $ 1, 611 หากการลงทุน 1, 000 ดอลลาร์สิ้นสุดลงด้วยมูลค่า $ 1, 611 ภายในสิ้นปีห้าการลงทุนอาจกล่าวได้ว่าสร้างผลตอบแทน 10% ต่อปีในช่วงเวลาห้าปีนั้น
นี่คือคณิตศาสตร์:
- ปี 1: $ 1, 000 x 10% = $ 1, 100 ปี 2: $ 1, 100 x 10% = $ 1, 210 ปี 3: $ 1, 210 x 10% = $ 1, 331 ปี 4: $ 1, 331 x 10% = $ 1, 464.10 ปี 5: $ 1, 464 x 10% = $ 1, 610.51
อย่างไรก็ตามนี่ไม่ได้หมายความว่าการลงทุนจะได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น 10% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา รูปแบบของการเติบโตใด ๆ ที่นำไปสู่มูลค่าสุดท้ายของ $ 1, 611 หลังจากห้าปีจะถือเอาผลตอบแทน 10% ต่อปี สมมติว่าการลงทุนไม่ได้รับอะไรเลยในช่วงสี่ปีแรกจากนั้นได้รับ $ 611 ในปีที่แล้ว (ผลตอบแทน 61.1% สำหรับปี) สิ่งนี้จะยังคงเท่ากับผลตอบแทน 10% ต่อปีตลอดระยะเวลาการวัดห้าปีเนื่องจากจำนวนสุดท้ายยังเท่ากับสิ่งที่ $ 1, 000 จะเติบโตขึ้นหากมันได้รับการชื่นชมจาก 10% ที่มั่นคงในแต่ละปี
หากผลตอบแทนสำหรับการลงทุนที่อธิบายไว้ในตัวอย่างข้างต้นถูกคำนวณโดยใช้ผลตอบแทนเฉลี่ยแล้วมันจะจบลงด้วยเปอร์เซ็นต์ที่ไม่ถูกต้อง หากการลงทุนข้างต้นไม่ได้รับอะไรเลยในช่วงสี่ปีแรก แต่ได้รับ 61.1% ในปีที่ห้าผลตอบแทนเฉลี่ยจะถูกคำนวณดังนี้: (0% + 0% + 0% + 0% + 0% + 61.1%) / 5 = 12.22%
