การล่มสลายของซีอีโอระดับสูงไม่ใช่เรื่องใหม่ แต่กฎหมายเช่น Sarbanes-Oxley ทำให้การกำกับดูแลกิจการและการคุ้มครองสิทธิของผู้ถือหุ้นโดยคณะกรรมการ บริษัท มีความสำคัญ นอกจากนี้ยังเปิดโปงชุดการละเมิดจริยธรรมที่น่าตกใจยิ่งขึ้นของซีอีโอซึ่งหลายคนติดคุกใน บริษัท นี่คือความล้มเหลวทางจริยธรรมของ CEO ที่เป็นที่เปิดเผยมากที่สุดห้าอันดับ
Kenneth Lay - Enron
ความตกต่ำของ Enron และการถูกจองจำในหลายกลุ่มผู้นำเป็นหนึ่งในการละเมิดจริยธรรมที่น่าตกใจและรายงานอย่างกว้างขวางที่สุดตลอดกาล ไม่เพียง แต่ทำให้ บริษัท ล้มละลาย แต่ยังทำลาย Arthur Andersen ซึ่งเป็นหนึ่งใน บริษัท ตรวจสอบบัญชีที่ใหญ่ที่สุดในโลก
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ประกาศในปี 2544 ว่ากำลังสืบสวนการบัญชีของ Enron หลังจากนักวิเคราะห์และผู้ถือหุ้นซักถามมาหลายปี การเปิดเผยข้อมูลและการลดราคาของ บริษัท ทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลงและอันดับความน่าเชื่อถือของ บริษัท ซึ่งนำไปสู่การล้มละลายในเดือนธันวาคม 2544 ก.ล.ต. ประกาศว่าจะดำเนินคดีกับ Lay อดีต CEO Jeffrey Skilling, CFO Andrew Fastow และอื่น ๆ พนักงานจัดอันดับ
ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการจัดการกฎการบัญชีอย่างรู้เท่าทันและปิดบังความสูญเสียและหนี้สินจำนวนมหาศาลของ บริษัท เลย์และสกิลลิ่งได้ร่วมกันทดลองนับจำนวน 46 ครั้งรวมถึงการฟอกเงินการฉ้อโกงทางธนาคารการค้าภายในและการสมรู้ร่วมคิด ฝีมือถูกตัดสินลงโทษในข้อหา 19 ครั้งและถูกตัดสินจำคุกตลอด 24 ปี
เลย์ถูกตัดสินลงโทษในข้อหาฉ้อโกงหกครั้งและต้องติดคุกนานถึง 45 ปี เลย์เสียชีวิตในปี 2549 สามเดือนก่อนการพิจารณาคดีของเขา ผลการสอบสวนเรื่องอื้อฉาว Enron ส่งผลให้สภาคองเกรสผ่านกฎหมาย Sarbanes-Oxley Act เพื่อปรับปรุงความรับผิดชอบขององค์กร
การฝ่าฝืนจรรยาบรรณของ CEO ห้าประการ
Bernard Ebbers - Worldcom
เนื่องจาก ก.ล.ต. กำลังดำเนินการสืบสวนเรื่อง Enron การละเมิดหลักจริยธรรมของ CEO ที่ยิ่งใหญ่กว่าคือการต้มเบียร์ Worldcom ซึ่งในเวลานั้นเป็น บริษัท โทรคมนาคมทางไกลรายใหญ่อันดับสองของสหรัฐอเมริกาได้เข้าร่วมการเจรจาควบรวมกิจการกับ Sprint การควบรวมกิจการในที่สุดก็ถูกประโดยกระทรวงยุติธรรมเกี่ยวกับความกังวลเกี่ยวกับการสร้างการผูกขาดเสมือน สถานการณ์ดังกล่าวกระทบกับราคาหุ้นของ บริษัท
CEO Bernard Ebbers เป็นเจ้าของหุ้นหลายร้อยล้านดอลลาร์ในหุ้น Worldcom ซึ่งเขาเลือกที่จะลงทุนในธุรกิจอื่น ๆ เมื่อราคาหุ้นปรับตัวลดลงธนาคารก็เริ่มเรียกร้องให้ Ebbers ครอบคลุมการเรียกมาร์จิ้นมากกว่า $ 400 ล้าน Ebbers โน้มน้าวให้คณะกรรมการยืมเงินเพื่อเขาจะได้ไม่ต้องขายหุ้นจำนวนมาก นอกจากนี้เขายังเริ่มแคมเปญเชิงรุกเพื่อเพิ่มราคาหุ้นโดยการสร้างรายการบัญชีที่ฉ้อฉลทันที ในที่สุดการทุจริตก็ถูกค้นพบโดยฝ่ายตรวจสอบภายในของ Worldcom และคณะกรรมการตรวจสอบได้รับแจ้ง ผลการสอบสวนของคณะกรรมการ ก.ล.ต. ส่งผลให้ บริษัท ยื่นล้มละลายในปี 2545 และความเชื่อมั่นของ Ebbers เกี่ยวกับการฉ้อโกงสมรู้ร่วมคิดและการยื่นเอกสารเท็จ เอ็บเบอร์เริ่มต้นโทษจำคุก 25 ปีในปี 2549
Conrad Black - Hollinger International
Canadian Conrad Black สร้าง บริษัท Hollinger Inc. ซึ่งเป็น บริษัท แม่ของ Hollinger International ในช่วงกลางทศวรรษ 1980 ด้วยการซื้อการควบคุมที่น่าสนใจใน Daily Telegraph ด้วยจำนวนการซื้ออื่น ๆ ตลอด 15 ปีต่อมา Hollinger กลายเป็นหนึ่งในกลุ่มสื่อที่ใหญ่ที่สุดในโลก ในฐานะซีอีโอของ Hollinger International Black มีอำนาจควบคุมการเงินของ บริษัท อย่างมาก
คณะกรรมการ บริษัท ได้เผชิญหน้ากับแบล็คในปี 2546 ในเรื่องการจ่ายเงินให้กับ บริษัท และอีกสี่กรรมการในช่วง 200 ล้านดอลลาร์ คณะกรรมการได้เรียกร้องให้คณะกรรมการ ก.ล.ต. ตรวจสอบความถูกต้องของการชำระเงินและการทำธุรกรรมทางบัญชีที่สร้างขึ้นเพื่อบัญชีสำหรับพวกเขา ข้อหาวางกับคนผิวดำเพื่อฉ้อโกงการหลีกเลี่ยงภาษีและการฉ้อโกง ในปี 2007 แบล็คถูกตัดสินว่ามีความผิดในข้อหา 13 ในสี่จากเขาและถูกตัดสินจำคุก 78 เดือนซึ่งเขารับใช้ 42 คนเขาถูกปล่อยตัวออกจากคุกในปี 2555
เดนนิส Kozlowski - Tyco
Kozlowski ซีอีโอของ Tyco บริษัท รักษาความปลอดภัยและอิเล็กทรอนิกส์ขนาดใหญ่ก็ถูกจับด้วยเงินกองทุนของเขา ในปี 2545 คณะกรรมการพบว่า Kozlowski และ Mark Schwartz ซึ่งเป็น CFO ของ บริษัท ได้รับโบนัสและเงินกู้ยืมที่ไม่ได้รับอนุญาตจำนวน 600 ล้านดอลลาร์ พวกเขาถูกนำตัวขึ้นข้อหาการลักขโมยและการฉ้อโกงหลักทรัพย์และอื่น ๆ Kozlowski จ่ายเงินให้กับงานเลี้ยงฟุ่มเฟือยที่อยู่แมนฮัตตันและเครื่องประดับราคาแพงด้วยเงินทุนของ บริษัท การพิจารณาคดีครั้งแรกของเขาในปี 2547 ส่งผลให้เกิดความผิดพลาด แต่ในปี 2548 เขาถูกตัดสินจำคุกระหว่างแปดถึง 25 ปี
Scott Thompson - Yahoo!
เมื่อเปรียบเทียบกับเด็กชายผู้น่าสงสารอีกสี่คนของซีอีโอในรายการการฝ่าฝืนของสก็อตต์ ธ อมป์สันอาจดูเหมือนไม่ร้ายแรงนัก สิ่งที่น่าตกใจสำหรับผู้ถือหุ้นและสื่อคือความกล้าหาญของการหลอกลวงและการขาดการกำกับดูแลที่ทำให้เกิดขึ้น Thompson ถูกนำตัวเข้ามาในฐานะ CEO คนใหม่ของ Yahoo ในช่วงต้นปี 2012 เพื่อพยายามพลิกผันโชคชะตาของ บริษัท ที่กำลังดิ้นรน ภายในเดือนพฤษภาคมกลุ่มนักกิจกรรมผู้ถือหุ้นกล่าวหาว่า Thompson ได้แต่งประวัติการทำงานของเขาโดยอ้างว่าเขาจบปริญญาตรีสาขาวิทยาศาสตร์คอมพิวเตอร์พร้อมด้วยปริญญาด้านการบัญชี เขามีเพียงปริญญาบัญชี
มีการแยกแยะการหลอกลวงที่สำคัญสองอย่างซึ่ง ธ อมป์สันโดดเด่นว่า "ไม่ได้ตั้งใจ" ประการแรกคือมันหมายถึงบอร์ดไม่ได้สัตวแพทย์อย่างเต็มที่ก่อนที่จะจ้าง ที่สำคัญกว่านั้นเนื่องจากข้อมูลเท็จปรากฏในเอกสารที่ยื่นต่อ SEC บริษัท และ Thompson เองอาจถูกลงโทษทางวินัยหรือถูกดำเนินคดี ทอมป์สันสมัครใจเป็นประธานเจ้าหน้าที่บริหารในเดือนพฤษภาคม
บรรทัดล่าง
ผู้ถือหุ้นและนักลงทุนคาดหวังว่าซีอีโอจะรักษามาตรฐานทางจริยธรรมในระดับสูง แม้ว่าจะไม่ได้เกิดขึ้นเสมอไป แต่สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบในปัจจุบันทำให้ง่ายต่อการระบุการล่วงละเมิดและนำผู้ฝ่าฝืนเข้าสู่กระบวนการยุติธรรม
