ในเดือนตุลาคม 2562 สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐ (EIA) ปรับลดคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันในปี 2563 โดยคาดว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์จะเฉลี่ยอยู่ที่ 57 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลในไตรมาสที่สองของปี 2563 ซึ่งลดลง 5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล 2019 ราคาสปอตของเบรนท์พุ่งขึ้นสูงถึงชั่วคราวที่ 68 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในเดือนกันยายนหลังจากเสียงหึ่งของโรงงานแปรรูปน้ำมันในซาอุดิอาระเบียทำให้การผลิตหยุดชะงัก อย่างไรก็ตามภายในไม่กี่สัปดาห์ราคาก็ลดลงเหลือ 58 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรลหลังจาก บริษัท ผู้ผลิตน้ำมันซาอุดิอาระเบีย Aramco Abqaiq ได้ทำการผลิตคืน
แรงกดดันด้านราคาน้ำมันปรับตัวลดลงที่คาดการณ์ไว้ในปี 2563
EIA คาดว่าแรงกดดันด้านราคาน้ำมันจะลดลงสู่ปี 2020 เนื่องจากตลาดน้ำมันทั่วโลกตอบสนองต่อระดับสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้น แม้ความเสี่ยงของการหยุดชะงักของการจัดหาน้ำมันในอนาคต EIA คาดการณ์ความเสี่ยงนี้จะถูกชดเชยมากกว่าโดยความไม่แน่นอนในภาวะเศรษฐกิจโลกและความต้องการการเติบโตของน้ำมันที่ลดลงในปีหน้า
การคาดการณ์ EIA สำหรับความต้องการใช้น้ำมันที่ลดลงนั้นได้รับแรงหนุนจากรายงานขององค์กรประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) เมื่อเดือนตุลาคม 2562 ซึ่งคาดการณ์ว่าการเติบโตของอุปสงค์น้ำมันจะลดลงติดต่อกันเป็นเดือนที่สาม การคาดการณ์เหล่านี้เกิดขึ้นจากความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีนซึ่งถือเป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ความต้องการน้ำมันลดลง
5 หุ้นพลังงานทรงตัวที่จะเติบโตในทุกตลาด
จากความคาดหวังความต้องการใช้น้ำมันที่ลดลงในปี 2563 นักลงทุนหุ้นด้านพลังงานน่าจะมองหา บริษัท ที่มีสินทรัพย์หลากหลายหรือมีความได้เปรียบในการแข่งขันที่จะช่วยให้พวกเขาทำได้ดีโดยไม่คำนึงถึงราคาน้ำมัน
บริษัท มหาชนห้าแห่งด้านล่างนี้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการเติบโตบนพื้นฐานของการเติบโตของรายได้รายไตรมาสและรายรับ นอกจากนี้ บริษัท เหล่านี้บางแห่งได้ดำเนินการอย่างมีนัยสำคัญเพื่อให้ได้มาซึ่งสินทรัพย์ที่สามารถสร้างผลกำไรในอนาคต และ บริษัท บางแห่งให้นักลงทุนได้รับเงินปันผลที่ดีซึ่งสามารถช่วยชดเชยความผันผวนของราคาหุ้นที่เราอาจเห็นในปีหน้า ตัวเลขทั้งหมดเป็นปัจจุบัน ณ วันที่ 30 ตุลาคม 2019
ประเด็นที่สำคัญ
- สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐ (EIA) คาดการณ์ว่าแรงกดดันด้านราคาน้ำมันจะลดลงสู่ปี 2563 โดยอ้างถึงการเพิ่มขึ้นของสต๊อกน้ำมันและการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกที่ไม่แน่นอน ณ เดือนตุลาคม 2562 EIA คาดการณ์ว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ต่ำกว่าการคาดการณ์ก่อนหน้า นักลงทุนที่มองหาการลงทุนในหุ้นพลังงานจะทำดีเพื่อมุ่งเน้นนักแสดงชั้นนำในตำแหน่งที่ดีกว่าในตลาดทั้งขึ้นและลงนี่คือห้านักแสดงพลังงานที่คาดการณ์ไว้สำหรับปี 2020:
- EOG Resources (EOG), สว่านเจาะรูไซต์พรีเมี่ยม Royal Dutch Dutch (RDS-B), behemoth น้ำมัน Enbridge Inc. (ENB), บริษัท ท่อส่งน้ำมัน NextEra Energy, Inc. (NEE), ไฟฟ้าทดแทน EPD) บริการพลังงานขั้นกลาง
1. EOG Resources Inc.
EOG Resources Inc. (EOG) มีจุดยืนที่เป็นเอกลักษณ์ บริษัท มุ่งเน้นไปที่ไซต์ระดับพรีเมียมซึ่งหมายถึงไซต์ที่มีประสิทธิภาพสูงในขณะที่ต้นทุนการดำเนินการน้อยลง EOG ค้นหาไซต์ที่สามารถให้อัตราผลตอบแทนจริงหลังหักภาษีได้ 30% ในขณะที่การดำเนินงานส่วนใหญ่ตั้งอยู่ในรัฐเท็กซัส บริษัท ได้กระจายไปสู่ภูมิภาคอื่น ๆ ทั่วโลกสำรวจและ / หรือขุดเจาะในบริติชโคลัมเบียเกาะตรินิแดดและลุ่มน้ำเสฉวนในประเทศจีน
ด้วยมูลค่าตลาดรวม 40.4 พันล้านดอลลาร์ EOG เป็นหนึ่งใน บริษัท น้ำมันและสำรวจที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา หุ้นของ บริษัท ได้รับการพ่ายแพ้ในปีที่ผ่านมาลดลงถึงจุดหนึ่งประมาณ 40% ปีต่อปีผลกระทบจากการลดลงของราคาน้ำมันซึ่งลดลงในไตรมาสที่สามของปี 2018 อย่างไรก็ตามผู้บริหารได้ใช้เวลาห้าปีที่ผ่านมาดีขึ้น ประสิทธิภาพการทำงานเพื่อสร้าง บริษัท ที่สามารถทำกำไรได้แม้จะมีการคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันจะลดลงก็ตาม ปัจจุบันจ่ายเงินปันผล 1.60% แต่การเล่นที่นี่มีไว้เพื่อการเติบโต
2. Royal Dutch Shell PLC
Royal Dutch Shell (RDS.B) เป็น บริษัท น้ำมันสีน้ำเงินชิปที่ภาคภูมิใจในการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอ มันตอบแทนผู้ถือหุ้นด้วยเงินปันผล 6.3% ซึ่งเป็นหนึ่งใน บริษัท น้ำมันรายใหญ่ที่สุด
ในปีที่ผ่านมา บริษัท น้ำมันรายใหญ่หลายแห่งเห็นว่าราคาหุ้นของพวกเขาถูกลงโทษเนื่องจากราคาน้ำมันลดลงและรายได้สุทธิได้รับผลกระทบอย่างมาก ชั่วครู่หนึ่งดูเหมือนว่าเชลล์จะไม่ได้รับอันตรายใด ๆ บริษัท มีผลประกอบการที่น่าประทับใจทั้งในไตรมาสที่สี่ของปี 2561 และไตรมาสแรกของปี 2562 แต่สิ่งนี้เปลี่ยนไปในไตรมาสที่สองของปี 2562 เมื่อ บริษัท รายงานว่ากำไรลดลง 50% เมื่อเทียบเป็นรายปี การประกาศดังกล่าวกระทบหุ้นอย่างหนักโดยราคาหุ้นตกลงประมาณ 14% ในช่วงเดือนสิงหาคม
แม้จะมีรายได้หลักที่พลาดไป แต่กระแสเงินสดของ บริษัท เพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบเป็นรายปีและเพียงพอที่จะจ่ายเงินปันผล และในขณะที่ บริษัท น้ำมันอื่น ๆ ถูกบังคับให้ตัดเงินปันผลของพวกเขาในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำเชลล์ยังคงมุ่งมั่นที่จะรักษาผู้ถือหุ้น ข้อดีอีกอย่างคือ บริษัท มีชื่อเสียงด้านการบริหารที่ดีและสามารถรักษาระดับหนี้ให้อยู่ในระดับต่ำ ในขณะที่หุ้นอาจต้องการความเสี่ยงเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อยมันอาจเป็นการเล่นระยะยาวที่ดีสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นไปที่ผลตอบแทนที่ดีที่สุดจากผู้จ่ายเงินที่สม่ำเสมอ
บริษัท มีสองประเภทของการรับฝากอเมริกัน (ADR) หุ้น - หุ้นคลาส A และหุ้นคลาส B - ซึ่งทั้งสองซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ระวังการจ่ายเงินสดจากหุ้น A อาจถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 15%
3. Enbridge Inc.
Enbridge Inc. (ENB) ไม่ใช่เครื่องเจาะน้ำมัน ยักษ์ใหญ่ด้านพลังงานของแคนาดา - ซึ่งมีมูลค่าตลาด 74 พันล้านดอลลาร์เป็น บริษัท ไปป์ไลน์ให้บริการสัญญาการขนส่งน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติผ่านเครือข่ายอันกว้างขวาง เนื่องจากธุรกิจของ บริษัท เป็นท่อจึงได้รับค่าธรรมเนียมโดยไม่คำนึงว่าราคาก๊าซและน้ำมันทะยานขึ้นหรือลดลง นอกจากนี้ บริษัท ยังกระจายความเสี่ยงไปสู่ภาคอื่น ๆ โดยเฉพาะพลังงานทดแทนที่สำคัญที่สุดเช่นพลังงานแสงอาทิตย์ลมความร้อนใต้พิภพและความร้อนเหลือทิ้ง
การควบรวมกิจการกับ Spectra Energy (SE) ในปี 2559 ทำให้ Enbridge เป็น บริษัท โครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดไม่เพียง แต่ในสหรัฐอเมริกา แต่ในอเมริกาเหนือทั้งหมด ด้วยเงินปันผลตอบแทน 6.06% หุ้นนี้สามารถให้การเติบโตและรายได้
4. NextEra Energy, Inc.
NextEra Energy, Inc. (NEE) เป็น บริษัท พลังงานทดแทนที่ผลิตจำหน่ายและจำหน่ายพลังงานไฟฟ้าให้กับลูกค้ารายย่อยและค้าส่งในอเมริกาเหนือ บริษัท ยูทิลิตี้ได้ลงทุนอย่างมากในการพัฒนาโครงการพลังงานสะอาดโดยใช้ทั้งพลังงานลมและพลังงานแสงอาทิตย์
ความต้องการพลังงานสะอาดของ บริษัท นั้นสูงและโครงการใหม่ที่เพิ่งเข้ามาในโลกออนไลน์ได้เพิ่มเข้ามาเพื่อเพิ่มรายได้ สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2562 บริษัท มีรายรับที่ปรับแล้ว 1.2 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัท เป็นหนึ่งใน บริษัท ที่เติบโตเร็วที่สุดในภาคสาธารณูปโภคและการเติบโตนี้ควรดำเนินต่อไปเนื่องจากมีงานในมือจากโครงการสาธารณูปโภคอื่น ๆ กระตือรือร้นที่จะซื้อและเป็นหุ้นส่วนกับ NextEra ในฐานะโบนัสเพิ่มเติม บริษัท ประกาศความตั้งใจที่จะเพิ่มการจ่ายเงินปันผล 12% เป็น 14% ในปี 2020
5. ห้างหุ้นส่วนผลิตภัณฑ์สำหรับองค์กร
Enterprise Products Partners (EPD) โดดเด่นในฐานะ บริษัท ชั้นนำในพื้นที่กลางน้ำ บริษัท ให้บริการแก่อุตสาหกรรมก๊าซธรรมชาติน้ำมันดิบและปิโตรเคมีดำเนินงานท่อส่งก๊าซธรรมชาติเหลวกว่า 19, 000 ไมล์และท่อส่งน้ำมันดิบ 5, 300 ไมล์
หนึ่งในจุดขายที่ใหญ่ที่สุดของ Enterprise คือความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดเป็นกอบเป็นกำ - $ 1.6 พันล้านในไตรมาสที่สามของปี 2019 บริษัท เพิ่งเซ็นสัญญาระยะยาวกับ Chevron เพื่อสร้างและสนับสนุนคลังน้ำมันแห่งใหม่นอกชายฝั่งเท็กซัส โดยรวมแล้ว บริษัท รายงานโครงการลงทุนที่มีการเติบโตจำนวน $ 9.1 พันล้านดอลลาร์ภายใต้การก่อสร้างและมีกำหนดการออนไลน์ในปลายปี 2566
ตัวเลขที่น่าประทับใจเช่นนี้ช่วยให้ บริษัท ตอบแทนนักลงทุนด้วยเงินปันผลที่แข็งแกร่งถึง 6.6% เนื่องจาก บริษัท เป็นหุ้นส่วน จำกัด หลักนักลงทุนสามารถเพลิดเพลินกับข้อได้เปรียบทางภาษีที่เพิ่มขึ้นจากข้อเสนอขององค์กร
บรรทัดล่าง
การเลือกหุ้นห้าอันดับแรกในด้านพลังงานเกี่ยวข้องกับการดูมากกว่าประวัติศาสตร์ที่ผ่านมา นอกจากนี้ยังเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทบทวนว่า บริษัท มีการวางตำแหน่งธุรกิจให้เติบโตและเจริญเติบโตอย่างไรโดยไม่คำนึงว่าราคาน้ำมันจะไปที่ใด วิธีที่ได้ผลกำไรมากที่สุดคือการสร้างพอร์ตโฟลิโอพลังงานที่มีความหลากหลายในลักษณะเดียวกันกับรายการนี้ กลุ่มนี้นำเสนอการขุดเจาะบนบกการขุดเจาะนอกชายฝั่งพลังงานหมุนเวียนและโครงสร้างพื้นฐานเพื่อหากำไรจากพลังงานในปี 2563
หาก EIA ถูกต้องราคาน้ำมันอาจได้รับผลกระทบจากความต้องการที่ลดลงและภาวะเศรษฐกิจโลกที่ไม่แน่นอน หุ้นพลังงานอาจอยู่ในช่วงขาขึ้นได้ แต่บาง บริษัท ก็พร้อมที่จะรับมือกับพายุได้ดีกว่า บริษัท อื่น นักลงทุนที่มีกรอบการลงทุนระยะยาวสามารถมองว่านี่เป็นโอกาสที่จะรับบทละครที่แข็งแกร่งในราคาที่ต่อรองได้
