สารบัญ
- S&P 500 อีทีเอฟ
- ผกผัน S&P 500 กองทุนรวม
- S&P 500 ตัวเลือกการใส่
- S&P 500 Index Futures
เนื่องจากแนวโน้มตลาดหุ้นสูงขึ้นหรืออยู่ในระดับที่ไกลเกินกว่าที่จะลดลงจึงเป็นเรื่องยากที่จะสร้างรายได้อย่างต่อเนื่องโดยการตัดทอนหุ้นหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) การสูญเสียตำแหน่งสั้นในหุ้น ETF หรือฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นก็อาจไม่ จำกัด อย่างไรก็ตามมีบางครั้งที่การเดิมพันแบบหยาบคายเทียบกับดัชนีหุ้นอ้างอิงเช่น S&P 500 เหมาะสมและมีหลายวิธี
ประเด็นที่สำคัญ
- นักลงทุนส่วนใหญ่รู้ว่าการเป็นเจ้าของดัชนี S&P 500 เป็นวิธีที่ดีในการกระจายการลงทุนในหุ้นของคุณเนื่องจากมีตลาดหุ้นในวงกว้าง แต่บางครั้งนักลงทุนหรือผู้ค้าอาจต้องการเก็งกำไรว่าตลาดหุ้นจะลดลงในวงกว้าง ที่จะเข้ารับตำแหน่งสั้นตำแหน่งสั้นในดัชนีสามารถทำได้หลายวิธีจากการขายชอร์ต S&P 500 ETF ไปจนถึงการซื้อออปชั่นที่ใส่ไว้ในดัชนีไปจนถึงการขายฟิวเจอร์ส
S&P 500 อีทีเอฟ
ด้วยการใช้ SPDR S&P 500 ETF (NYSEARCA: SPY) นักลงทุนมีวิธีที่ตรงไปตรงมาเพื่อเดิมพันในการลดลงของดัชนี S&P 500 นักลงทุนมีส่วนร่วมในการขายสั้น ๆ โดยการยืมหลักทรัพย์จากโบรกเกอร์ก่อนโดยมีความตั้งใจที่จะซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่าและปิดการซื้อขายด้วยกำไร S&P 500 ETF มีขนาดใหญ่เป็นของเหลวและติดตาม S&P 500 อย่างใกล้ชิด กองทุนป้องกันความเสี่ยงกองทุนรวมและนักลงทุนรายย่อยล้วนมีส่วนทำให้ shorted ETF ไม่ว่าจะเป็นการป้องกันความเสี่ยงหรือเพื่อทำการเดิมพันโดยตรงจากการลดลงของดัชนี S&P 500
นอกจากนี้ยังมีการใช้ประโยชน์จากอีทีเอฟระยะสั้นโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อกลับสองเท่าของค่าผกผันกลับของ S&P 500 แต่โปรดทราบว่าพวกเขามีปัญหามากขึ้นในการกดปุ่มเกณฑ์มาตรฐาน การเลื่อนหลุดหรือการลอยนี้เกิดขึ้นจากผลของการประสมความผันผวนที่มากเกินไปอย่างฉับพลันและปัจจัยอื่น ๆ ETF เหล่านี้จะถูกจัดเก็บไว้นานขึ้นความคลาดเคลื่อนจากเป้าหมายที่ใหญ่ขึ้น
ผกผัน S&P 500 กองทุนรวม
กองทุนผกผันแสวงหาผลการลงทุนที่ตรงกับประสิทธิภาพการผกผันของดัชนี S&P 500 หลังจากค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย ครอบครัวกองทุนรวม Rydex และ ProFunds มีประวัติอันยาวนานและมีชื่อเสียงในการให้ผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกับดัชนีมาตรฐานของพวกเขา แต่พวกเขาเพียง แต่ตั้งใจที่จะตีมาตรฐานของพวกเขาในชีวิตประจำวันเนื่องจากการลื่นไถล
เช่นเดียวกับกองทุน ETF แบบผกผันที่มีการผกผันกองทุนรวมที่ได้รับเงินทุนจะได้รับประสบการณ์ที่มากขึ้นจากเป้าหมายมาตรฐานของพวกเขา นี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อกองทุนยกระดับถึงสามเท่าของผลตอบแทนผกผันของ S&P 500 ตระกูลกองทุน Direxion เป็นหนึ่งในไม่กี่คนที่ใช้ประโยชน์จากการยกระดับนี้
กองทุนรวมผกผันมีส่วนร่วมในการขายชอร์ตหลักทรัพย์รวมอยู่ในดัชนีอ้างอิงและใช้ตราสารอนุพันธ์รวมถึงฟิวเจอร์สและตัวเลือก ข้อได้เปรียบที่สำคัญของกองทุนรวมผกผันเมื่อเทียบกับ SPY ที่ลดลงโดยตรงคือค่าธรรมเนียมล่วงหน้าที่ต่ำกว่า กองทุนเหล่านี้จำนวนมากไม่มีภาระและนักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์โดยการซื้อโดยตรงจากกองทุนและหลีกเลี่ยงผู้จัดจำหน่ายกองทุนรวม
S&P 500 ตัวเลือกการใส่
สิ่งที่ควรพิจารณาอีกประการหนึ่งสำหรับการวางเดิมพันแบบหยาบคายใน S&P 500 คือการซื้อตัวเลือกการซื้อขายบนอีทีเอฟ S&P 500 นักลงทุนสามารถซื้อทำให้เกิดดัชนี S&P 500 ได้โดยตรง แต่มีข้อเสียในเรื่องนี้รวมถึงสภาพคล่อง การอยู่กับ ETF เป็นการเดิมพันที่ดีกว่าโดยอิงจากราคาการนัดหยุดงานและระยะเวลาครบกำหนด ตรงกันข้ามกับการ shorting ตัวเลือก put ให้สิทธิ์ในการขาย 100 หุ้นของหลักทรัพย์ในราคาที่ระบุตามวันที่ระบุ ราคาที่ระบุนั้นเรียกว่าราคาใช้สิทธิและวันที่ที่ระบุเป็นวันหมดอายุ ผู้ซื้อที่คาดการณ์ไว้ว่าราคาของ S&P 500 ETF จะลดลงและราคาจะให้สิทธิ์แก่นักลงทุนในการ "วาง" หรือขายหลักทรัพย์ให้กับผู้อื่น
ในทางปฏิบัติตัวเลือกส่วนใหญ่จะไม่ใช้สิทธิก่อนหมดอายุและสามารถปิดในกำไรหรือขาดทุนได้ตลอดเวลาก่อนวันที่ ตัวเลือกเป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมในหลาย ๆ ตัวอย่างเช่นมีการสูญเสียที่แน่นอนและ จำกัด นอกจากนี้เลเวอเรจของตัวเลือกจะช่วยลดปริมาณเงินทุนที่จะผูกมัดในตำแหน่งที่เป็นขาลง อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่าคำพังเพยของวอลล์สตรีทที่บอกว่ากลยุทธ์สุดโปรดของนักค้าตัวเลือกการค้าปลีกคือการดูตัวเลือกของพวกเขาหมดอายุไร้ค่าเมื่อหมดอายุ หนึ่งกฎง่ายๆคือถ้าจำนวนของพรีเมี่ยมที่จ่ายให้กับตัวเลือกที่สูญเสียไปครึ่งหนึ่งของมูลค่ามันควรจะขายเพราะในทุกโอกาสมันจะหมดอายุไร้ค่า
S&P 500 Index Futures
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นข้อตกลงในการซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินเช่นดัชนี S&P 500 ณ วันที่กำหนดในอนาคตและในราคาที่กำหนด เช่นเดียวกับฟิวเจอร์สในด้านการเกษตรโลหะน้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ นักลงทุนจะต้องวางเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่าสัญญา S&P 500 Chicago Mercantile Exchange (CME) เรียกว่า "มาร์จิ้น" แต่มันไม่เหมือนกับมาร์จิ้นในการซื้อขายหุ้น มีการใช้ประโยชน์อย่างมากมายในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 และสถานะสั้น ๆ ในตลาดที่เริ่มขึ้นอย่างฉับพลันสามารถนำไปสู่การขาดทุนจำนวนมากได้อย่างรวดเร็วและการร้องขอจากการแลกเปลี่ยนเพื่อให้ทุนมากขึ้นเพื่อรักษาสถานะที่เปิดอยู่ มันเป็นความผิดพลาดในการเพิ่มเงินให้กับตำแหน่งฟิวเจอร์สที่แพ้และนักลงทุนควรมีการหยุดการขาดทุนในทุก ๆ การเทรด
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ S&P 500 มีสองขนาด ความนิยมมากที่สุดคือสัญญาที่เล็กกว่าเรียกว่า "E-mini มีมูลค่า 50 เท่าของดัชนี S&P 500 สัญญาขนาดใหญ่มีมูลค่า 250 เท่าของมูลค่าของ S&P 500 และปริมาณในรุ่นที่เล็กกว่าจะเป็นพี่ใหญ่ของคนแคระ ผู้ค้ารายย่อยหันไปหา E-mini อย่างรวดเร็ว แต่ก็มีกองทุนป้องกันความเสี่ยงและนักเก็งกำไรรายใหญ่อื่น ๆ เพราะสัญญานี้ทำสัญญาซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์เป็นเวลาหลายชั่วโมงและมีสภาพคล่องมากกว่าสัญญาขนาดใหญ่ สัญญาหลังยังคงซื้อขายบนพื้นของ CME ในวิธีการเปิดแบบดั้งเดิม เพื่อจำกัดความเสี่ยงนักลงทุนสามารถซื้อออปชั่นที่เป็นตัวเลือกในการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
