การขายที่ผิดปกติมากบอกว่าการตีกลับใกล้เข้ามา

การอ่านทางเดียวขนาดใหญ่ของการซื้อขายที่ผิดปกติในหุ้นได้ตอกอดีตการคาดการณ์ของตลาดเนื่องจากการตีกลับ เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นอาจเป็นเรื่องที่ต้องจับตามองสำหรับนักลงทุนที่มีโอกาส สัญญาณนี้มีค่ามากสำหรับผู้ที่รออยู่ข้างสนามเพื่อโอกาสในการเข้ามา

เมื่อสัญญาณการซื้อขายที่หายากและผิดปกติเหล่านี้รุนแรงอย่างใดอย่างหนึ่งก็จะมีประสิทธิภาพมาก เมื่อเราเห็นการซื้อจำนวนมากที่ไม่ยั่งยืนก็หมายความว่าเราซื้อมากเกินไป ฉันเขียนเกี่ยวกับหนึ่งในสัญญาณที่หายากเหล่านี้ในปลายเดือนมกราคม Rarer ยังเมื่อเราเห็นการขายขนาดใหญ่ที่ไม่ยั่งยืนก็หมายความว่าเรามียอดขายเกิน วันนี้ฉันเพิ่งได้รับสัญญาณ เนื่องจากสัญญาณมีไม่บ่อยนักเราจึงให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดเมื่อเกิดขึ้น

สองสามสัปดาห์ที่ผ่านมาฉันเขียนบทความที่บอกว่าฉันเชื่อว่าตลาดจะตกลงมาอีก ฉันยังทำให้มันชัดเจนว่าฉันคิดว่ามันจะเป็นโอกาสในการซื้อที่ดีสำหรับนักลงทุนระยะยาว สัญญาณการขายที่ทำให้บทความนั้นทวีความรุนแรงมากขึ้น ตอนนี้เรามาถึงระดับ oversold แล้ว

วิธีการทำงานของสัญญาณของเรานั้นง่าย: เราวัดพฤติกรรมการซื้อขายหุ้นในแต่ละวันและพยายามดูว่ามีการซื้อหรือขายในลักษณะที่ผิดปกติหรือไม่ พูดง่ายๆก็คือเรามองหาหุ้นที่มีราคาสูงขึ้น (หรือลดลง) ในปริมาณมาก เราใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นถึงระยะกลางพร้อมกับมาตรการทางเทคนิคอื่น ๆ อีกมากมาย สิ่งที่เรากำลังมองหาคือความต้องการหุ้น จากนั้นเราจัดกลุ่มสัญญาณทั้งหมดและเปลี่ยนข้อมูลนั้นเป็นข้อมูลที่ใช้งานได้ กุญแจสำคัญคือความแข็งแกร่งในตัวเลข โดยดูที่หุ้นหลายพันรายการเราพยายามระบุรูปแบบ เรากำลังมองหากลุ่มหุ้นที่มีรูปแบบเดียวกันในครั้งเดียว

เมื่อเราเห็นตลาดที่ขายเกินมาอย่างตอนนี้นั่นเป็นเพราะสัดส่วนการซื้อต่อการขายของเรากำลังลดลง เพื่อให้ง่ายเมื่ออัตราส่วนของเราอ่านต่ำกว่า 25% ตลาดมีแนวโน้มที่จะเด้งกลับมาหลังจากนั้น นี่หมายความว่าโดยทั่วไปแล้วจากสัญญาณการซื้อขายที่ผิดปกติทั้งหมดที่เราเห็นใน 25 วันทำการที่ผ่านมามีการซื้อเพียง 25% ผิดปกติและ 75% ได้ถูกขาย อัตราส่วนนี้ลดลง

ตอนนี้อัตราส่วน MAP อยู่ที่ 24.7% และจะลดลงเมื่อใกล้วันนี้ ประวัติบอกเราว่าเมื่ออัตราส่วนแบ่งเป็น 25% ถึงข้อเสียก็เป็นเวลาที่จะเตรียมรายการซื้อของคุณให้พร้อม จำไว้ว่าอัตราส่วนจะวัดการซื้อเทียบกับการขายโดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ห้าสัปดาห์ อัตราส่วนนี้ช่วยให้เราสามารถวัดได้ว่าตลาดมีการซื้อมากเกินไป (80%) หรือขายมากเกินไป (25%) ในอดีตมันแม่นยำมาก

เมื่อเราเข้าใกล้การขายมากเกินไปอัตราส่วนก็บอกเราว่าการขายนั้นไม่ยั่งยืน เมื่อเราไปถึงจุดนั้นเหมือนตอนนี้ตลาดมีแนวโน้มที่จะได้รับฐานในไม่ช้าหลังจากนั้น เราคาดว่าจะเห็นสัญญาณการขายจำนวนมากวันนี้ใกล้จะถึงแล้ว แต่อีกครั้งจะทำพื้นเมื่อขายตัวเองหมด

ด้านล่างนี้คือสถิติในการทำลายระดับ 25% และทำไมเราถึงรู้สึกว่ามันมีความสำคัญ:

เรามีเพียงสามกรณีเท่านั้นที่อัตราส่วนนั้นอยู่ในแนวโน้มขาลงและลดลงต่ำกว่า 25% นี่เป็นข้อมูลจากการซื้อขายประมาณ 1, 600 วันดังนั้นนี่จึงเป็นเหตุการณ์ที่หายากมาก!

ข้อสังเกตสองประการเกี่ยวกับผลตอบแทนจากตลาดหลังจากที่ทะลุระดับต่ำกว่า 25%:

1. ผลตอบแทนเฉลี่ยสามสัปดาห์สำหรับ ETL iShares Russell 2000 (IWM) = + 4.12% ผลตอบแทนเฉลี่ยแปดสัปดาห์สำหรับ IWM = + 7.27%

ตารางต่อไปนี้แสดงรายละเอียดสามอินสแตนซ์ที่อัตราส่วนลดลงและลดลงต่ำกว่า 25%:

ด้านล่างนี้คืออินสแตนซ์ทางประวัติศาสตร์ที่ไฮไลต์โดยวงกลมสีแดงที่มีการเติมสีเหลือง:

บรรทัดล่าง

อัตราส่วนของเราบ่งชี้ว่าการขายที่ไม่ยั่งยืนอยู่ที่นี่และในไม่ช้าจะนำไปสู่การตีกลับในตลาด โดยปกติจะเป็นเวลาที่ดีในการลุ้นหุ้นที่ดี มุมมองระยะยาวของเราเป็นขาขึ้นในตลาดและข้อมูลของเราบอกว่าการสิ้นสุดการขายใกล้หรือที่นี่