นักลงทุนมองหาวิธีที่ดีกว่าในช่วงระยะเวลาของความไม่แน่นอนของตลาดที่มีความคิดริเริ่มอาจต้องสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของ บริษัท ชั้นนำในอุตสาหกรรมต่างๆ
เมื่อถึงสิ้นปีปฏิทินธนาคารแห่งอเมริกาเมอร์ริลลินช์ตีพิมพ์รายชื่อหุ้นยอดนิยม 11 อันดับแรกของปีต่อไป การเลือกแต่ละครั้งเป็นหนึ่งใน 11 ภาคส่วนมาตรฐานการจำแนกประเภทอุตสาหกรรมทั่วโลก 11 อันดับแรกของปีนี้คือ: กลุ่มบริการสาธารณะ (PEG), บริษัท วอลท์ดิสนีย์ (DIS), กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ของไซม่อน (SPG), หนังสือพิมพ์นานาชาติ (IP), เจนเนอรัลมอเตอร์ส (GM), ไมโครซอฟท์คอร์ป (MSFT), Raytheon (RTN), CVS Health (CVS), Morgan Stanley (MS), Exxon Mobil (XOM) และ Molson Coors Brewing Co. (TAP) ต่อบุคคลภายในนักธุรกิจ
ค่าเล่นได้ดีกว่า
ตะกร้าหุ้นของธนาคารจาก S&P 500 ใน 11 กลุ่มที่แตกต่างกันนั้นทำได้ดีกว่าตลาดเมื่อปีที่แล้ว นับตั้งแต่มีการเผยแพร่รายงานของปี 2560 รายการดังกล่าวสร้างอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 3.2% เทียบกับการเติบโต 1.6% ของ S&P 500 ตาม BAML ในการรวมอยู่ในตระกร้า บริษัท ต้องมีการจัดอันดับการซื้อที่ บริษัท และมีพื้นฐานที่ยอดเยี่ยม
คุณสมบัติที่เหนือกว่าของหุ้น 11 ตัวนี้รวมถึงกระแสเงินสดและงบดุลที่มีสุขภาพดีอัตราเงินปันผลตอบแทนที่น่าดึงดูดรวมถึงกองทุนที่มีเงินกองทุนจำนวนมากที่มีน้ำหนักตัวต่ำกว่าในอดีตมีผลการดำเนินงานที่ดีในช่วงที่มีความผันผวนสูง
BAML อ้างถึงการประเมินราคาที่ไม่แพงเป็นเหตุผลหลักในการเป็นเจ้าของหุ้นในตะกร้า หลายคนได้โพสต์ผลตอบแทนติดลบ YTD เช่น International Paper, Morgan Stanley และ Molson Coors ซึ่งทั้งหมดปิดลงมากกว่า 20% ส่วนอื่น ๆ รวมถึง CVS และ Disney นั้นมีกำไรเพียงเล็กน้อยในปี 2561 ประมาณการรายได้ของ BAML สำหรับหุ้นที่มีมูลค่าหลายรายการดังกล่าวอยู่เหนือฉันทามติรวมถึง Microsoft และ Simon Property
ไมโครซอฟท์
ในขณะที่ Big Tech มียอดขายที่แย่ที่สุดในปี 2018 บริษัท มียอดขายลดลง แต่ Microsoft ก็ยังคงครองตลาดได้อย่างต่อเนื่อง การปิดเพิ่มขึ้น 0.3% ในวันจันทร์หุ้นของยักษ์ไอทีเพิ่มขึ้น 20.3% YTD เทียบกับการสูญเสีย 4.8% ของ S&P 500 และดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 2.2% ในช่วงเวลาเดียวกัน
“ คุณภาพสูงระยะเวลาการจ่ายเงินปันผล / ส่วนของผู้ถือหุ้นระดับกลางงบดุลที่แข็งแกร่ง (เงินสดสุทธิ)” BAML กล่าว นอกจากนี้ บริษัท ยังอ้างถึงการลงทุนของ Microsoft ในการเติบโตในอนาคตโดยเขียนว่า“ ผู้ใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนามักได้รับผลตอบแทน” BAML คาดว่าหุ้นของ Microsoft จะได้รับผลบวกที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ในปีหน้า
วอล์ทดิสนีย์
ภายใน บริการด้านการสื่อสาร BAML ชื่นชอบ Walt Disney ซึ่งเป็นผู้นำอุตสาหกรรมมาเป็นเวลานานซึ่งเรียกว่า“ หนึ่งใน S&P 500 หุ้นที่มีคุณภาพสูงสุด” นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งของ บริษัท บันเทิงระยะเวลาในการลงทุนปานกลาง
ก้าวไปข้างหน้าสู่ปีพ. ศ. 2562 BAML คาดว่าตัวเร่งปฏิกิริยาที่สำคัญรวมถึงการเปิดตัวบริการสตรีมมิ่งตามความต้องการของดิสนีย์เพื่อเพิ่มส่วนแบ่ง
หลังจากทศวรรษของผลตอบแทนที่เป็นตัวเอกซึ่งหุ้นดิสนีย์เติบโตเกือบ 400% หุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 3% YTD และค่อนข้างแบนในช่วงสามปี การหยุดชะงักของภูมิทัศน์สื่อซึ่งผู้บริโภคมีสายเคเบิลสำหรับบริการสตรีมมิ่งมีความกังวลมากมายเกี่ยวกับความสามารถของดิสนีย์ในการแปลงอย่างรวดเร็วและป้องกันการแข่งขันใหม่จากผู้เล่นเช่น Netflix Inc. (NFLX) และ Amazon.com Inc. (AMZN)
ในขณะเดียวกันนักลงทุนที่ภักดีของ Disney นั้นมีจังหวะการเข้าซื้อกิจการสตูดิโอภาพยนตร์และโทรทัศน์ของ Twenty First Century Fox (FOX) เช่นเดียวกับภาพยนตร์ชนวนที่แข็งแกร่งสถานที่ท่องเที่ยวแนวใหม่ของ Star Wars โอกาสในการขยายธุรกิจและแบ่งปันสตรีม ซื้อคืน
Molson Coors
บริษัท แม่ของคูร์สมิลเลอร์บลูมูนและแบรนด์เบียร์อื่น ๆ ได้ต่อสู้กันมาตั้งแต่ปลายปี 2559 เนื่องจากความต้องการของผู้บริโภคเปลี่ยนไปเป็นผู้ผลิตเบียร์
ผู้ผลิตเบียร์ในตลาดมวลชนซึ่งสูญเสียมูลค่าเกือบครึ่งหนึ่งนับตั้งแต่จุดสูงสุดในปี 2559 ได้รับผลกระทบจากความอ่อนแอจากคู่แข่งหลักของ Anheuser-Busch InBev (BUD) ซึ่งรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ที่น่าผิดหวัง Molson Coors หยุดพักเมื่อโพสต์ผลประกอบการไตรมาส 3 ซึ่งเกินความคาดหมาย
ในขณะที่หมีมุ่งเน้นไปที่ปัญหาที่กว้างขึ้นซึ่งหันหน้าไปทางอุตสาหกรรมเบียร์แบบดั้งเดิมของสหรัฐการปรากฏตัวในระดับนานาชาติของ Molson Coors ศักยภาพในตลาดกัญชาและการพัฒนาฝีมือเบียร์ระดับสูงได้นำไปสู่การทำให้คดีรั้นมากขึ้น
BAML เน้นชื่อ Consumer Staples เป็นการซื้อขายหุ้นที่“ มีคุณภาพสูง” ในราคาที่ไม่แพงมากที่ 13 เท่าล่วงหน้าต่อ p / e เสริมว่า บริษัท โดยทั่วไป“ ทำได้ดีในช่วงที่ความผันผวนเพิ่มขึ้น”
ถัดไปสำหรับนักลงทุนคืออะไร
ในขณะที่กลยุทธ์ของ BAML สำหรับพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายได้พิสูจน์แล้วว่าประสบความสำเร็จในอดีตมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าในกรณีที่ตลาดชะลอตัวลงอย่างรุนแรงและตลาดหมีที่มีศักยภาพ แต่ตะกร้าหุ้นของ บริษัท อาจเผชิญกับการลดลงอย่างหนักในปีหน้า จำนวนหุ้นเหล่านี้เป็นผู้แพ้ในปี 2561 ทำให้ทั้งคู่มีศักยภาพในการฟื้นตัวและผู้ที่ตกเป็นเหยื่อในระหว่างการขายรอบต่อไป
