คำสั่งแบบมีเงื่อนไข

คำสั่งซื้อแบบมีเงื่อนไขคืออะไร

คำสั่งแบบมีเงื่อนไขคือคำสั่งที่มีเกณฑ์ที่ระบุตั้งแต่หนึ่งข้อขึ้นไป โดยทั่วไปคำสั่งตามเงื่อนไขหมายถึงประเภทคำสั่งที่ซับซ้อนมากขึ้นซึ่งใช้ในกลยุทธ์การซื้อขายขั้นสูง คำสั่งแบบมีเงื่อนไขที่พบมากที่สุดคือคำสั่ง จำกัด ซึ่งระบุราคาคงที่ด้านบน (หรือด้านล่าง) ซึ่งการซื้อ (หรือการขาย) ไม่สามารถเกิดขึ้นได้

คำสั่งที่อาจเกิดขึ้นเป็นคำสั่งแบบมีเงื่อนไขเฉพาะซึ่งเกี่ยวข้องกับการดำเนินการพร้อมกันของธุรกรรมสองรายการขึ้นไปหรือราคาหรือการดำเนินการของหลักทรัพย์อื่น ประเภทคำสั่งเหล่านี้อาจเป็นประโยชน์เมื่อทำการซื้อขายสองรายการในเวลาเดียวกันหรือเมื่อกำหนดคะแนน stop-loss

วิธีการสั่งซื้อแบบมีเงื่อนไข

บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และโบรกเกอร์ลดราคาเสนอคำสั่งแบบมีเงื่อนไขมาตรฐานสำหรับผู้ค้าที่มีเงื่อนไขที่แน่นอน โดยทั่วไปคำสั่งซื้อเหล่านี้จะถูก จำกัด หยุดและหยุดการ จำกัด เกือบทุกแพลตฟอร์มการซื้อขายจะมีประเภทคำสั่งตามเงื่อนไขมาตรฐานเหล่านี้สำหรับบัญชีลูกค้า

ผู้ค้าทุกประเภทสามารถใช้คำสั่งตามเงื่อนไขได้ นายหน้าส่วนลดจะเสนอเงื่อนไขพื้นฐานเช่นการ จำกัด การหยุดและการหยุดการ จำกัด ผู้ค้าขั้นสูงเพิ่มเติมจะพยายามสั่งซื้อตามเงื่อนไขด้วยเกณฑ์ที่กว้างขึ้น

โดยทั่วไปคำสั่งที่ไม่มีเงื่อนไขหมายถึงคำสั่งที่ผิดนัดซึ่งนักลงทุนไม่มีระดับที่ต้องการสำหรับราคาหรือเวลา คำสั่งซื้อขายในตลาดเป็นหนึ่งในคำสั่งที่พบมากที่สุดที่นักเทรดมือใหม่แนะนำ คำสั่งเหล่านี้ไม่มีเกณฑ์ราคาที่ระบุและวางในราคาแรกที่มีให้หลังจากการส่งคำสั่งซื้อ

ประเด็นที่สำคัญ

• คำสั่งแบบมีเงื่อนไขคือคำสั่งที่จะเปิดใช้งานในตลาดหากตรงตามเกณฑ์ที่กำหนดเท่านั้นคำสั่งหยุดการ จำกัด และคำสั่งที่อาจเกิดขึ้นเป็นตัวอย่างของคำสั่งแบบมีเงื่อนไขทั้งหมดคำสั่งแบบไม่มีเงื่อนไขเช่นคำสั่งซื้อแบบตลาดไม่มี ข้อ จำกัด เดียวกันคำสั่งซื้อแบบมีเงื่อนไขเนื่องจากเกณฑ์ที่ต้องปฏิบัติตามไม่รับประกันการดำเนินการทั้งหมดหรือบางส่วน

คำสั่งแบบมีเงื่อนไขขั้นสูง

คำสั่งแบบมีเงื่อนไขขั้นสูงสร้างตามแนวคิดของขีด จำกัด หยุดและหยุด จำกัด พวกเขายังเพิ่มเกณฑ์เพิ่มเติมเพื่อการค้าซึ่งสามารถช่วยผู้ค้าขั้นสูงในการปรับใช้การจัดการความเสี่ยงที่กว้างขึ้น

แพลตฟอร์มการซื้อขายขั้นสูงเช่น Interactive Brokers จะเสนอคำสั่งแบบมีเงื่อนไขขั้นสูงเหล่านี้ คำสั่งแบบมีเงื่อนไขเหล่านี้ยังมีให้บริการผ่านแพลตฟอร์มการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ได้รับความนิยมเช่น MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest และ INO MarketClub ( สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแพลตฟอร์มเหล่านี้ดูได้ที่: ซอฟต์แวร์การวิเคราะห์ทางเทคนิคการซื้อขายที่ดีที่สุด )

คำสั่งตามเงื่อนไขขั้นสูงมักจะมีตัวแปรเงื่อนไขหลายอย่างในการส่งคำสั่งซื้อ ตัวแปรคำสั่งซื้อขายอาจขึ้นอยู่กับราคา, เวลา, ปริมาณ, กำไรขั้นต้น, การเปลี่ยนแปลงร้อยละและอื่น ๆ สามารถใช้ชุดค่าผสมต่าง ๆ ได้ ผู้ซื้อขายยังสามารถใช้โอเปอเรเตอร์เพื่อระบุตัวแปรเช่นเท่ากับมากกว่าหรือน้อยกว่า

ประเภทคำสั่งที่มีเงื่อนไขเฉพาะนั้นยังมีอยู่เช่นคำสั่งยกเลิกแบบหนึ่ง (OCO) หรือคำสั่งส่งคำสั่งซื้อ (OSO) ในคำสั่ง OCO คุณสามารถส่งคำสั่งแบบมีเงื่อนไขหลายคำสั่งพร้อมกับคำสั่งซื้ออื่น ๆ ที่ยกเลิกได้เมื่อมีการดำเนินการ ใน OSO การดำเนินการตามคำสั่งจะทำให้มีคำสั่งซื้อเพิ่มขึ้น

ผู้ค้าและนักวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถใช้คำสั่งแบบมีเงื่อนไขขั้นสูงสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายที่หลากหลาย คำสั่งเหล่านี้สามารถช่วยนักวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อให้แน่ใจว่าผลกำไรที่จุดราคาที่กำหนด ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนอาจถูกนำไปใช้ในการจัดการความเสี่ยง

ในตัวอย่างพื้นฐานหนึ่งให้พิจารณานักวิเคราะห์ทางเทคนิคติดตามราคาพร้อมใกล้เส้นแนวโน้มการสนับสนุนในแผนภูมิ Bollinger Band หากพวกเขารู้สึกว่าการพลิกกลับมีแนวโน้มที่ระดับการสนับสนุนพวกเขาสามารถกำหนดคำสั่งแบบมีเงื่อนไขเพื่อซื้อตัวเลือกการโทรในหุ้น คำสั่งแบบมีเงื่อนไขนี้จะขึ้นอยู่กับราคาเป็นหลัก ดังนั้นคำสั่งจะรวมคำสั่งซื้อตัวเลือกในราคาที่ระบุเมื่อหลักทรัพย์อ้างอิงถึงราคาที่ระบุ