ปัญหาการตลาด? นักลงทุนตำหนิ

แน่นอนว่าเศรษฐกิจบางครั้งก็ตกต่ำไม่ว่าจะเกิดจากสงครามหรือภัยธรรมชาติที่ไม่คาดฝัน แน่นอนสิ่งเหล่านี้อยู่นอกเหนือการควบคุมของนักลงทุน แต่ความปั่นป่วนในตลาดมักจะเชื่อมโยงไม่ได้กับเหตุการณ์ที่รับรู้ใด ๆ แต่เพื่อจิตวิทยานักลงทุน จำนวนพอสมควรของการสูญเสียผลงานของคุณสามารถย้อนกลับไปที่ตัวเลือกของคุณและเหตุผลในการทำให้พวกเขามากกว่ากองกำลังที่มองไม่เห็นของความชั่วร้ายที่เรามักจะตำหนิเมื่อสิ่งที่ผิดไป ที่นี่เรามองไปที่วิธีการที่นักลงทุนสร้างปัญหาในตลาดโดยไม่เจตนา

ติดตามฝูงชน

มนุษย์มีแนวโน้มที่จะเป็นกลุ่มความคิดสอดคล้องกับกิจกรรมและทิศทางของผู้อื่น นี่เป็นข้อผิดพลาดทั่วไปในการลงทุน ลองนึกภาพคุณและคนอื่น ๆ อีกโหลที่ถูกไฟไหม้ ห้องเต็มไปด้วยควันและเปลวไฟกำลังเลียกำแพง คนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมที่สุดในการพาคุณออกไปอย่างปลอดภัยเช่นเจ้าของอาคารหรือนักดับเพลิงนอกเมืองอายที่จะไม่เป็นผู้นำเพราะพวกเขากลัวว่าจะทำผิดและพวกเขารู้ว่ามีปัญหาในการนำกลุ่มคนตาบอด

จากนั้นบุคคลที่รับผิดชอบจะก้าวขึ้นและทุกคนยินดีที่จะติดตามผู้นำ บุคคลนี้ไม่มีคุณสมบัติที่จะนำคุณออกจากเซเว่นอีเลฟเว่นที่อยู่ใกล้ที่สุดเพียงลำพังพาคุณออกจากอาคารที่ไม่คุ้นเคยบนกองไฟดังนั้นน่าเศร้าที่คุณมีแนวโน้มที่จะจบลงด้วยการเป็นเถ้ากว่าหาทางออก แนวโน้มที่จะตื่นตระหนกและขึ้นอยู่กับทิศทางของผู้อื่นนั้นเป็นสาเหตุที่ทำให้เกิดปัญหาในตลาดหุ้นยกเว้นว่าเรามักจะติดตามฝูงชนเข้าไปในอาคารที่กำลังลุกไหม้แทนที่จะพยายามออกไปข้างนอก นี่คือสองการกระทำที่เกิดจากความคิดฝูง:

• Panic Buying: นี่คือซินโดรมร้อนแรงซึ่งมักมีอาการปรากฏใน buzzwords เช่น "Revolution" "เศรษฐกิจใหม่" และ "shift กระบวนทัศน์" คุณเห็นหุ้นที่เพิ่มขึ้นและคุณต้องการที่จะกระโดดขึ้นรถ แต่คุณก็รีบเร่งที่จะข้ามการตรวจสอบประวัติ บริษัท ของคุณ ท้ายที่สุดมีบางคนต้องดูพวกเขาใช่ไหม ไม่ถูกต้อง. การจับบางสิ่งที่ร้อนสามารถทำให้มือของคุณไหม้ได้ วิธีที่ดีที่สุดของการกระทำคือการตรวจสอบสถานะของคุณ หากสิ่งที่ฟังดูดีเกินจริงมันอาจเป็นไปได้ Panic Selling: นี่คือซินโดรม "จุดจบของโลก" ตลาด (หรือหุ้น) เริ่มเข้าสู่ภาวะตกต่ำและผู้คนก็ทำตัวเหมือนไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน อาการรวมถึงการตำหนิการสบถและสิ้นหวังเป็นจำนวนมาก โดยไม่คำนึงถึงความสูญเสียที่คุณได้รับคุณจะเริ่มต้นก่อนที่ตลาดจะกำจัดสิ่งที่เหลืออยู่ในกองทุนเกษียณอายุของคุณ การรักษาเพียงอย่างเดียวสำหรับเรื่องนี้คือระดับหัว หากคุณได้ขยันเนื่องจากสิ่งต่าง ๆ อาจจะไม่เป็นไรและการกู้คืนจะเป็นประโยชน์ต่อคุณอย่างมาก เก็บแขนและขาของคุณและซ่อนตัวใต้โต๊ะขณะที่ผู้คนเหยียบย่ำทางออกของพวกเขาออกจากตลาด

เราไม่สามารถควบคุมทุกอย่างได้

แม้ว่าจะเป็นสิ่งจำเป็น แต่ความขยันเนื่องจากไม่สามารถช่วยคุณได้จากทุกสิ่ง บริษัท ที่เข้าไปพัวพันกับเรื่องอื้อฉาวหรือโกหกในงบดุลอาจหลอกลวงได้แม้กระทั่งนักลงทุนที่มีประสบการณ์และรอบคอบที่สุด ส่วนใหญ่แล้ว บริษัท เหล่านี้สามารถมองเห็นได้ง่ายในการเข้าใจถึงปัญหาหลังเหตุการณ์ (เช่น Enron) แต่ข่าวลือในช่วงต้นนั้นมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยบนหน้าจอเรดาร์ของนักลงทุนที่ตื่นตัว แม้ว่า บริษัท จะซื่อสัตย์กับนักลงทุนเรื่องอื้อฉาวที่เกี่ยวข้องอาจทำให้ราคาหุ้นอ่อนตัวลง ยกตัวอย่างเช่นมาร์ธาสจ๊วตลิฟวิ่ง Omnimedia ชนอย่างรุนแรงเนื่องจากการกล่าวหาว่ามีคนขายวงใน ดังนั้นโปรดจำไว้ว่ามันเป็นตลาดที่มีความเสี่ยง

ถือออกสำหรับการรักษาที่หายาก

นักพนันสามารถบอกคุณได้ว่ากี่ครั้งแล้วและชนะเท่าไหร่ แต่ไม่เคยแพ้กี่ครั้งหรือแย่แค่ไหน นี่คือปัญหาของการใช้รางวัลที่มาจากโชคมากกว่าทักษะ: คุณไม่สามารถคาดการณ์ได้ว่าจะได้รับโชคดี แต่เมื่อพวกเขาทำเช่นนั้นมันเป็นการรักษาที่จะลบความเครียด (จิตวิทยาไม่ใช่ทางการเงิน) ที่คุณประสบ.

นักลงทุนสามารถตกเป็นเหยื่อของทั้งความปรารถนาที่จะมีบางสิ่งบางอย่างที่จะแสดงสำหรับเวลาของพวกเขาและความเกลียดชังที่จะยอมรับว่าพวกเขาผิด ดังนั้นนักลงทุนบางส่วนจึงถือหุ้นที่สูญเสียโดยสวดภาวนาให้เหล่าทูตสวรรค์ล้มลง นักลงทุนรายอื่นที่มีกำไร จำกัด ขายหุ้นที่มีศักยภาพในระยะยาว ยิ่งนักลงทุนสูญเสียกำไรที่มากขึ้นจะต้องเป็นไปตามความคาดหวัง

หนึ่งในการประชดประชันที่ยิ่งใหญ่ของโลกการลงทุนคือนักลงทุนส่วนใหญ่มีความเสี่ยงที่จะเกลียดชังเมื่อได้กำไร แต่กลายเป็นคนรักความเสี่ยงเมื่อพยายามหลีกเลี่ยงการสูญเสีย (มักจะทำให้สิ่งเลวร้ายลง) หากคุณกำลังเปลี่ยนทุนที่ไม่มีความเสี่ยงเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงคุณจะขัดแย้งกับกฎความรอบคอบทุกประการที่ตลาดหุ้นกำหนดและขอปัญหาเพิ่มเติม คุณสามารถสูญเสียเงินค่าคอมมิชชั่นด้วยการซื้อขายเกินจริงและทำการลงทุนที่แย่ลง อย่าปล่อยให้ความภาคภูมิใจหยุดคุณจากการขายขาดทุนและรักษาผู้ชนะของคุณ

ความเกลียดกลัวชาวต่างประเทศ

คนที่มีความผิดปกติทางจิตใจนี้มีความกลัวอย่างมากต่อชาวต่างชาติหรือคนแปลกหน้า แม้ว่าคนส่วนใหญ่จะพิจารณาความกลัวเหล่านี้อย่างไร้เหตุผล แต่นักลงทุนก็มีพฤติกรรมเกลียดกลัวชาวต่างชาติอยู่ตลอดเวลา เราบางคนมีความปรารถนาโดยกำเนิดเพื่อความมั่นคงและสิ่งที่ดูเหมือนมั่นคงที่สุดคือสิ่งที่เราคุ้นเคยและใกล้กับบ้าน (ประเทศหรือรัฐ)

สิ่งสำคัญเกี่ยวกับการลงทุนไม่ใช่ความคุ้นเคย แต่เป็นคุณค่า หากคุณมอง บริษัท ที่ดูเหมือนใหม่หรือต่างประเทศ แต่งบดุลดูดีคุณไม่ควรกำจัดหุ้นเป็นการลงทุนที่เป็นไปได้ ผู้คนมักจะเสียใจว่าเป็นการยากที่จะหาหุ้นที่มีราคาต่ำกว่าจริง แต่พวกเขาไม่ได้มองหามัน นอกจากนี้เมื่อทุกคนคิดว่า บริษัท ในประเทศมีความมั่นคงมากขึ้นและพยายามซื้อเข้ามาตลาดหุ้นก็ขึ้นไปจนถึงจุดที่ราคาสูงเกินไปซึ่งทำให้คนมั่นใจว่าพวกเขากำลังเลือกที่ถูกต้องซึ่งอาจทำให้เกิดฟอง อย่าใช้สิ่งนี้เป็นพระบัญญัติเพื่อหยุดการลงทุนในประเทศ เพียงจำไว้ว่าให้กลั่นกรอง บริษัท ในประเทศอย่างใกล้ชิดเหมือนกับที่คุณทำกับ บริษัท ต่างชาติ

รายการที่มีประโยชน์

ปัญหาที่นักลงทุนเผชิญอยู่นั้นไม่ได้แยกออกไปสู่โลกแห่งการลงทุน ลองดูที่ "บาปมหันต์เจ็ดประการของการลงทุน" ซึ่งมักจะนำนักลงทุนไปติดตามฝูงสัตว์:

1. ความภาคภูมิใจ: สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อคุณพยายามรักษาหน้าด้วยการลงทุนที่ไม่ดีแทนที่จะรับรู้ถึงการสูญเสียของคุณ ยอมรับเมื่อคุณผิดตัดการสูญเสียและขายขาดทุนของคุณ ในเวลาเดียวกันยอมรับเมื่อคุณถูกและรักษาผู้ชนะแทนที่จะพยายามเอาชนะทางของคุณ Lust: ความต้องการในการลงทุนทำให้คุณไล่ล่า บริษัท เพื่อร่างกาย (ราคาหุ้น) แทนบุคลิกภาพ (พื้นฐาน) ความต้องการทางเพศเป็นสิ่งที่ไม่ต้องทำและเป็นสาเหตุของการเกิดฟองและความบ้าคลั่ง ความโลภ: นี่เป็นการกระทำของการขายการลงทุนที่เชื่อถือได้และนำเงินนั้นไปลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง นี่เป็นวิธีที่ดีในการสูญเสียเสื้อของคุณ - โลกนี้เย็นพอโดยไม่ต้องเผชิญหน้ากับมัน การลงโทษ: นี่คือสิ่งที่มักจะเกิดขึ้นหลังจากการสูญเสีย คุณตำหนิ บริษัท นายหน้าโบรกเกอร์ที่ปรึกษา CNBC หนังสือพิมพ์ทุกคนยกเว้นตัวคุณเองและทุกคนเพราะคุณไม่ได้ขยันเนื่องจาก แทนที่จะเสียความเท่ห์มาให้ตระหนักว่าตอนนี้คุณรู้แล้วว่าคุณต้องทำอะไรในครั้งต่อไป คนตะกละ: การขาดการควบคุมตนเองและความสมดุลอย่างสมบูรณ์การตะกละทำให้คุณใส่ไข่ทั้งหมดลงในตะกร้าใบเดียวอาจเป็นตะกร้าที่ overhyped ที่ไม่สมควรได้รับไข่ของคุณ (Enron, ใคร?) โปรดจำไว้ว่าความสมดุลและความหลากหลายเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับพอร์ตโฟลิโอ มีอะไรมากเกินไปนั่นคือ: มากเกินไป! Sloth: คุณเดาว่านี่หมายถึงการขี้เกียจและไม่ขยันเนื่องจากคุณ ในทางกลับกันความเฉื่อยชาเล็กน้อยสามารถใช้ได้ตราบใดที่อยู่ในบริบทของกิจกรรมการลงทุน นักลงทุนแบบ Passive สามารถทำกำไรได้โดยใช้ความพยายามและความเสี่ยงน้อยกว่านักลงทุนที่ใช้งานเกิน ความริษยา: การลงทุนในพอร์ตของนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จและไม่พอใจพวกเขาเพราะมันสามารถทำให้คุณหมดแรง แทนที่จะด่านักลงทุนที่ประสบความสำเร็จทำไมไม่ลองเรียนรู้จากพวกเขา? มีคนที่แย่กว่าที่จะเลียนแบบมากกว่า Warren Buffett ลองอ่านหนังสือสักเล่มสอง: ความรู้ไม่ค่อยเป็นอันตรายต่อผู้ถือ

บรรทัดล่าง

มนุษย์มีแนวโน้มที่จะมีความคิดแบบฝูง แต่ถ้าคุณสามารถรับรู้สิ่งที่ฝูงทำและตรวจสอบอย่างมีเหตุผลคุณจะมีโอกาสน้อยที่จะปฏิบัติตามแตกตื่นเมื่อมันมุ่งไปในทิศทางที่ไม่ได้ประโยชน์