ผลตอบแทนกับผลตอบแทนรวม: ความแตกต่างคืออะไร

ผลตอบแทนเทียบกับผลตอบแทนรวม: ภาพรวม

ผู้ที่ดิ้นรนเพื่อเพิ่มเงินของพวกเขาในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาส่วนใหญ่จะเกษียณอายุและคนอื่น ๆ ที่ลงทุนเพื่อหารายได้ ความสนใจในตลาดเงินยังคงไม่มีอยู่จริงและให้ผลตอบแทนกับรถยนต์ที่มีรายได้แบบดั้งเดิมอื่น ๆ เช่นซีดียังคงอยู่ในระดับต่ำ

เนื่องจากนักลงทุนเหล่านี้แสวงหาวิธีที่จะตอบสนองความต้องการด้านรายได้ของพวกเขามันจะเป็นประโยชน์สำหรับพวกเขาที่จะเข้าใจแนวคิดของผลตอบแทนและผลตอบแทนรวม

• อัตราผลตอบแทนหมายถึงผลตอบแทนรายได้จากการลงทุนซึ่งเป็นดอกเบี้ยหรือเงินปันผลที่ได้รับซึ่งแสดงเป็นอัตราร้อยละของต้นทุนการลงทุนมูลค่าตลาดปัจจุบันหรือมูลค่าตามหน้าผลตอบแทนรวมหมายถึงดอกเบี้ยกำไรกำไรเงินปันผล และการแจกแจงที่รับรู้ในช่วงเวลาที่กำหนด

ผล

อัตราผลตอบแทนหมายถึงผลตอบแทนรายได้จากการลงทุน นี้หมายถึงดอกเบี้ยหรือเงินปันผลที่ได้รับจากหลักทรัพย์และมักจะแสดงเป็นร้อยละทุกปีขึ้นอยู่กับค่าใช้จ่ายของการลงทุนมูลค่าตลาดปัจจุบันหรือมูลค่าที่ตราไว้

ตามคำนิยามนี้ผลตอบแทนส่วนใหญ่จะเป็นเงินสดที่ถูกโยนออกไปจากการลงทุนโดยไม่มีการบุกรุกเงินต้น ในบางกรณีสิ่งนี้อาจไม่เป็นจริง ตัวอย่างเช่นกองทุนปิดบางส่วน (CEF) จะใช้ผลตอบแทนของเงินต้นของนักลงทุนเพื่อให้การกระจายของพวกเขาอยู่ในระดับที่ต้องการ นักลงทุนใน CEF ควรตระหนักว่ากองทุนของพวกเขามีส่วนร่วมในการปฏิบัตินี้หรือไม่

นักลงทุนที่มุ่งเน้นที่ผลตอบแทนมักต้องการรักษาเงินต้นและอนุญาตให้เงินต้นนั้นสร้างรายได้ การเติบโตมักจะเป็นการพิจารณาการลงทุนรอง นี่เป็นเรื่องจริงสำหรับยานพาหนะที่มีรายได้คงที่เช่นซีดีพันธบัตรและบัญชีเงินฝาก

หุ้นที่จ่ายเงินปันผลได้กลายเป็นรถยนต์ยอดนิยมสำหรับผลกำไรของ บริษัท ซึ่งในหลาย ๆ กรณีสูงกว่าการลงทุนตราสารหนี้ทั่วไป

ผลตอบแทนรวม

ผลตอบแทนรวมรวมถึงดอกเบี้ยกำไรจากเงินปันผลและการกระจายการรับรู้ในช่วงเวลาที่กำหนด

กล่าวอีกนัยหนึ่งผลตอบแทนจากการลงทุนหรือผลงานรวมถึงรายได้และการแข็งค่า

ผลตอบแทนรวม = ดอกเบี้ย + เงินปันผล + การแข็งค่าของทุน (หรือ - การสูญเสียเงินทุน)

นักลงทุนที่ให้ผลตอบแทนรวมมักจะมุ่งเน้นไปที่การเติบโตของพอร์ตโฟลิโอในช่วงเวลาหนึ่ง พวกเขาจะกระจายตามที่ต้องการจากการรวมกันของรายได้ที่เกิดจากผลตอบแทนจากการถือครองที่หลากหลายและการแข็งค่าของหลักทรัพย์บางอย่าง ในขณะที่นักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนรวมไม่ต้องการเห็นมูลค่าโดยรวมของพอร์ตการลงทุนลดลงการเก็บรักษาเงินทุนไม่ใช่วัตถุประสงค์การลงทุนหลักของพวกเขา

ข้อควรพิจารณาพิเศษ

แนวคิดของการเป็นนักลงทุนรายได้และการใช้ชีวิตอย่างคุ้มค่าจากผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณโดยไม่มีการชะล้างเงินต้นนั้นไม่ได้เกิดขึ้นจริงเสมอไป โดยปกติแล้วยานพาหนะที่สร้างรายได้จะเชื่องเช่น US Treasurys ได้สร้างความเสียหายในบางปี

ในขณะที่การถือครองรายบุคคลกองทุนรวมหรืออีทีเอฟในสินทรัพย์ที่เชื่องเป็นประจำอาจยังคงทิ้งเงินสดตามอัตราผลตอบแทนของพวกเขานักลงทุนอาจพบว่าตัวเองแย่ลงหากมูลค่าที่ลดลงมากกว่าผลตอบแทนรายได้ตลอดเวลา.

กองทุนและอีทีเอฟในประเภทสินทรัพย์เหล่านี้สามารถลงทุนได้อย่างถูกต้อง แต่ผู้ที่แสวงหาผลตอบแทนควรเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง อีกครั้งผลกระทบเชิงบวกของอัตราผลตอบแทนที่ดีสามารถลบออกได้อย่างรวดเร็วในตลาดที่ลดลงอย่างมากส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ประเภทนี้

สื่อสิ่งพิมพ์ทางการเงินและที่ปรึกษาหลายคนพูดถึงประโยชน์ของการลงทุนในหุ้นที่จ่ายเงินปันผล นอกจากนี้พวกเขามักจะแนะนำหุ้นเหล่านี้แทนยานพาหนะผลิตรายได้ทั่วไป ในขณะที่หุ้นที่จ่ายเงินปันผลมีประโยชน์มากมายนักลงทุนต้องเข้าใจว่าพวกเขายังคงเป็นหุ้นและมีความเสี่ยงที่ต้องเผชิญกับการลงทุนในหุ้น สิ่งนี้ก็เป็นจริงเช่นกันเมื่อลงทุนในกองทุนรวมและอีทีเอฟที่ลงทุนในหุ้นที่จ่ายเงินปันผล

พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงเป็นยานพาหนะที่นักลงทุนใช้เพื่อให้ได้ผลผลิตหรือที่เรียกว่าพันธบัตรขยะ เหล่านี้เป็นพันธบัตรที่มีระดับการลงทุนต่ำกว่าและผู้ออกตราสารจำนวนมากเป็น บริษัท ที่มีปัญหาหรือมีความเสี่ยงสูงในการประสบปัญหาทางการเงิน นักลงทุนรายย่อยมักจะซื้อพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงผ่านกองทุนรวมหรืออีทีเอฟ สิ่งนี้จะช่วยลดความเสี่ยงของการผิดนัดชำระเนื่องจากผลกระทบของการเริ่มต้นของปัญหาใด ๆ จะกระจายไปในระหว่างการถือครองกองทุน

ขึ้นอยู่กับความต้องการและสถานการณ์ของนักลงทุนที่กำหนดพอร์ตโฟลิโอที่มีความสมดุลอาจรวมถึงการลงทุนที่สร้างรายได้และผู้ที่มีศักยภาพในการแข็งค่าของราคา

ข้อดีอย่างหนึ่งที่สำคัญของการใช้วิธีการคืนสินค้าโดยรวมคือความสามารถในการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณในสินทรัพย์ประเภทต่างๆที่กว้างขึ้นซึ่งสามารถลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตการลงทุนได้ สิ่งนี้มีประโยชน์หลายประการสำหรับนักลงทุน ช่วยให้พวกเขาสามารถควบคุมได้ว่าองค์ประกอบของการสร้างรายได้ของพอร์ตโฟลิโอของพวกเขานั้นเป็นอย่างไร ตัวอย่างเช่นพวกเขาสามารถถือยานพาหนะสร้างรายได้ในบัญชีภาษีรอการตัดบัญชีและยานยนต์ที่มุ่งสู่การแข็งค่าของราคาในบัญชีที่ต้องเสียภาษี

วิธีการนี้ยังช่วยให้นักลงทุนสามารถกำหนดสัดส่วนการถือครองที่พวกเขาจะแตะสำหรับความต้องการกระแสเงินสดของพวกเขา ตัวอย่างเช่นหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่งของตลาดที่มั่นคงกลับมาอีกครั้งมันอาจสมเหตุสมผลที่จะรับผลกำไรระยะยาวซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการปรับสมดุล

นักลงทุนควรเข้าใจถึงความแตกต่างที่สำคัญระหว่างผลตอบแทนและผลตอบแทนโดยรวมดังนั้นพอร์ตการลงทุนของพวกเขาจึงถูกสร้างขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการสร้างรายได้ในขณะที่ให้ระดับการเติบโตในอนาคต