ส่วนประกอบของดาวโจนส์ JPMorgan Chase & Co. (JPM) ยิงนัดเปิดตัวของผลประกอบการไตรมาสสองในเช้าวันศุกร์โดยธนาคารรายงานว่าจะดำเนินการต่อไปอย่างรวดเร็วจนถึงกลางสัปดาห์หน้า โรงไฟฟ้าการเงินเพิ่งสูญเสียบทบาทความเป็นผู้นำในภาคธุรกิจมาหลายปีให้กับ Citigroup Inc. (C) ซึ่งเพิ่งทำสถิติสูงสุดเป็นเวลาแปดปีในขณะที่ JPMorgan ยังคงติดขัดในการทดสอบอย่างต่อเนื่องที่การต่อต้านเดือนมีนาคม
ภาคการธนาคารโพล่งออกมาหลังการเลือกตั้งในเดือนพฤศจิกายนซึ่งได้แรงหนุนจากการมองโลกในแง่ดีว่ากฎระเบียบและการลดภาษีภายใต้การบริหารของทรัมป์จะสร้างผลกำไรที่สูงขึ้น ผลประโยชน์เหล่านั้นยังไม่เกิดขึ้นจริงสร้างการเคลื่อนไหวของราคาย่อยเนื่องจากส่วนประกอบส่วนใหญ่มียอดจำหน่ายในไตรมาสแรก ผู้เล่นในตลาดจะเฝ้าดูผลประกอบการในไตรมาสที่สองอย่างใกล้ชิดเพื่อหาเบาะแสว่าผลตอบแทนที่สูงขึ้นและความคิดริเริ่มของประธานาธิบดีกำลังมีผลที่ต้องการ
แผนภูมิระยะยาวของ JPM (1990 - 2017)
สต็อกลดลงสู่ระดับต่ำสุดตลอดเวลาที่ระดับ 3.21 ดอลลาร์ในช่วงเริ่มต้นของสงครามอิรักครั้งแรกในปี 2533 และสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงขาขึ้นซึ่งมีแนวต้าน 1980 ที่ 19 ดอลลาร์ในปี 2538 กำไรต่อไปในสหัสวรรษใหม่สิ้นสุดลงในเดือนมีนาคม 2543 เวลาที่ตลาดกระทิงดอทคอมสิ้นสุดลง การปรับฐานผันผวนตามด้วยแรงกระตุ้นขายหลายครั้งที่ทิ้งราคาหุ้นลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 7 ปีที่ 15.26 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคม 2545
การฟื้นตัวที่ตามมาเกิดขึ้นในสองคลื่นกว้างที่ยกหุ้นเข้าสู่ระดับ. 786 Fibonacci การขายออกในระดับต่ำกว่า $ 50s ซึ่งมันมีค่าสูงสุดในเดือนพฤษภาคม 2550 ความผันผวนที่รุนแรงขยายตัวสู่ระดับประวัติศาสตร์ในช่วงครึ่งหลังของปี 2551 เมื่อ อำนาจเต็มของฟองสบู่เครดิตอนุพันธ์และอสังหาริมทรัพย์ทำให้เศรษฐกิจโลกแตก JPMorgan ลดลงในช่วงเวลานี้ แต่ยังคงเป็นตัวทำละลายทางการเงินหาการสนับสนุนที่ระดับต่ำสุดในปี 2545 ก่อนที่จะมีการตีกลับในแนวดิ่งเกือบจะหยุดชะงักภายในหกจุดจากระดับสูงสุดก่อนหน้าในเดือนตุลาคม 2552
ในที่สุดหุ้นก็เสร็จสิ้นการเดินทางไปสู่จุดสูงสุดในปีพ. ศ. 2556 ในปี 2013 และปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องจนทะลุแนวต้านที่ 2, 000 ในเดือนกรกฎาคม 2558 ก่อนการปรับฐานกลางที่ต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังของปี 2559 และจุดสูงสุดในปี 2015 หลังจากการเลือกตั้งในเดือนพฤศจิกายนทำให้สัญญาณการซื้อระยะยาวยังคงมีผลบังคับใช้มากกว่าเจ็ดเดือนต่อมา
แผนภูมิระยะสั้นของ JPM (2015 - 2017)
การแก้ไขในปี 2015 เกิดขึ้นในรูปแบบสามเหลี่ยมกว้าง ๆ พร้อมการสนับสนุนในการฝ่าวงล้อม 2013 ในระดับต่ำ $ 50 ราคาหุ้นทะยานขึ้นเหนือเส้นสามเหลี่ยมบนในเดือนสิงหาคมและปิดสัญญาณต้นสำหรับการฝ่าวงล้อมขนาดใหญ่ในอีกสามเดือนต่อมา แรงกระตุ้นที่ยกขึ้นในวิถีแนวตั้งที่จนตรอกที่ $ 94 ในเดือนมีนาคม 2017 ก่อนที่จะถอยกลับไปสู่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (EMA) ซึ่งดอกเบี้ยซื้อสดสิ้นสุดลง
การตีกลับครั้งต่อไปมาถึงแนวต้านเดือนมีนาคมเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเพียงทันเวลาสำหรับการรับสารภาพรายไตรมาสของวันศุกร์ การเคลื่อนไหวของราคาสี่เดือนสร้างสถานการณ์ในระดับทวิภาคีซึ่งผลประกอบการที่แข็งแกร่งน่าจะกระตุ้นให้เกิดการฝ่าวงล้อมในขณะที่ผลที่อ่อนแออาจทำให้เกิดการกลับตัวที่ทำให้หุ้นเข้าสู่การสนับสนุนระยะสั้นในช่วง 80 ดอลลาร์ วัฏจักร stochastics รายสัปดาห์ที่ค่อนข้างดีทำให้วัวมีความได้เปรียบเล็กน้อยตามข่าว แต่มีเหตุผลที่ดีที่จะต้องระมัดระวัง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูที่: ผลการทดสอบไตรมาส 2 ของ JPMorgan จะทำให้เกิดความเครียดหรือไม่? )
โดยเฉพาะปริมาณ on-balance (OBV) ทำสถิติสูงสุดใหม่หลังจากราคาทะลุกรอบและหยุดราคาในเดือนมีนาคม ตัวบ่งชี้อยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนในเดือนมีนาคม แต่ล้มเหลวในการก้าวตามการเคลื่อนไหวของราคารั้นซึ่งถือใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนมากกว่าระดับสูงสุดในปี 2560 ความแตกต่างหยาบคายนี้ชี้ให้เห็นว่าการให้การสนับสนุนสถาบันไม่เพียงพอลดอัตราต่อรองที่การทะลุผ่านจะสร้างอัพไซด์ที่ดีต่อสุขภาพ
บรรทัดล่าง
ผู้ค้าควรจับตาดูราคาสูงสุดในเดือนมีนาคมที่ระดับ 93.98 ดอลลาร์หลังจากที่รายงานผลประกอบการในวันศุกร์ที่ผ่านมาบ่งชี้ว่าการซื้อที่น่าสนใจจะช่วยหนุนให้ตัวเลขสามหลักดีดตัวขึ้น ตอนนี้อาจใช้เวลา 30 ถึง 40 ล้านวันในการชุมนุมเพื่อเอาชนะการขาดดุลสะสม ในขณะเดียวกันปฏิกิริยาหยาบคายสามารถรวบรวมไอน้ำได้อย่างรวดเร็วปล่อยให้หุ้นลงใน EMA 50 วันที่ 88 ดอลลาร์ (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมโปรดดู: ทุกสายตาในซีซัน Q2 ราย ได้)
