ขณะนี้หุ้นอสังหาริมทรัพย์กลายเป็นหุ้นที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดเป็นอันดับสองในดัชนี S&P 500 ปีต่อปี (YTD) ซึ่งเป็นเพียงหุ้นเทคโนโลยีที่ร้อนแรง ภาคได้กลายเป็นวิธีที่นิยมมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่จะเดิมพันในการขยายตัวอย่างรวดเร็วของการช้อปปิ้งออนไลน์ในขณะที่ได้รับประโยชน์เป็นรายได้ที่มั่นคงในสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงตามที่ระบุไว้ในรายงาน Wall Street Journal โดยละเอียด
ตัวอย่างเช่น Prologis Inc. (PLD) และ Duke Realty Corp. (DRE) มีการซื้อขายในระดับสูงสุดในรอบทศวรรษ Prologis เห็นว่าหุ้นของ บริษัท มีกำไรสูงถึง 37% YTD ในขณะที่หุ้นของ Duke Realty กลับมา 23.8% เมื่อเทียบกับ S&P 500 ที่เพิ่มขึ้น 16.4% ในปีนี้ การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เชิงอุตสาหกรรม (REIT) เป็นเจ้าของและดำเนินงานคลังสินค้า
เจ้าของโกดังที่ดีที่สุดเดิมพันบน E-Commerce
นักลงทุนและนักวิเคราะห์รั้นรั้นกล่าวว่าพวกเขามองว่าหุ้นอสังหาริมทรัพย์เหล่านี้เป็นวิธีหนึ่งที่จะช่วยเพิ่มการเติบโตของอีคอมเมิร์ซ ในขณะที่ภาครวมถึง บริษัท ที่เป็นเจ้าของทรัพย์สินเช่นห้างสรรพสินค้าอาคารที่อยู่อาศัยระดับสูงและอาคารอพาร์ตเมนต์ แต่ บริษัท ที่มีผลประกอบการดีกว่ากลุ่มที่ทำธุรกิจกับผู้ค้าปลีกออนไลน์ขนาดใหญ่ นักลงทุนกำลังมองหาซื้อหุ้นของ บริษัท ที่เป็นเจ้าของคลังสินค้าที่มีผู้ชมมากขึ้นในขณะที่สัดส่วนของยักษ์ใหญ่ออนไลน์เช่น Amazon.com Inc. (AMZN), JD.com และอื่น ๆ รวมถึงแบรนด์ยอดนิยมเช่น Home Depot Inc. (HD) และ Wayfair Inc. (W)
แบล็กสโตนกรุ๊ปได้รับรองกลยุทธ์การลงทุนทาง e-commerce นี้โดยการซื้อเครือข่ายคลังสินค้าอุตสาหกรรมของสหรัฐที่ใช้โดยอเมซอนและอี - เทเลอร์อื่น ๆ ในการทำธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์เอกชนที่ใหญ่ที่สุดจนถึงปัจจุบัน ยักษ์ใหญ่ในภาคเอกชนซื้ออสังหาริมทรัพย์จาก GLP ซึ่งตั้งอยู่ที่สิงคโปร์เมื่อเดือนที่แล้วเนื่องจากมีมูลค่า 18.7 พันล้านเหรียญสหรัฐที่เสนอราคาสูงกว่าคู่แข่งในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ Prologis สำหรับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ 180 ล้านตารางฟุต
ยักษ์กลยุทธ์การลงทุนภาคเอกชนเพื่อการเติบโตของ E-Commerce
การเข้าซื้อกิจการล่าสุดของแบล็กสโตนรวมถึงที่พัก 1, 300 แห่งในสหรัฐอเมริกาโดยส่วนใหญ่อยู่ใกล้กับศูนย์ประชากร ผู้เช่ารายใหญ่ที่สุดของ GLP ได้แก่ Amazon และผู้ค้าปลีกรายอื่นที่พึ่งพาคลังสินค้าอุตสาหกรรมใกล้เมืองใหญ่เพื่อแก้ปัญหา“ ไมล์สุดท้าย” สำหรับสัญญาการส่งมอบในวันถัดไป
Nadeem Meghji หัวหน้าฝ่ายการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ของแบล็กสโตนบอกกับวารสารว่า GLP จะให้ความสำคัญกับ บริษัท ในเรื่อง“ ขนาดใหญ่ความเชื่อมั่นสูงการลงทุนเฉพาะเรื่อง” แบล็กสโตนเป็นเจ้าของโลจิสติกส์ของสหรัฐประมาณ 750 ล้านตารางฟุต มันมีทรัพย์สินอยู่แล้ว $ 140 พันล้านเหรียญเช่นบ้านเดี่ยวหลายพันหลังและทรัพย์สินหลักเช่น Willis Tower ของชิคาโกและ Cosmopolitan of Las Vegas รีสอร์ทและคาสิโน
แบล็กสโตนระบุว่าจะแบ่งสินทรัพย์ใหม่ประมาณครึ่งหนึ่งของสินทรัพย์ที่เคยเป็นเจ้าของและขายก่อนหน้านี้ต่อวารสาร ประมาณสองในสามถูกกำหนดให้ใช้กลยุทธ์ด้านอสังหาริมทรัพย์แบบฉวยโอกาสโดยส่วนที่เหลือนำไปไว้วางใจในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ของเอกชนซึ่งเปิดให้นักลงทุนรายย่อยและมีสัญญาเช่าระยะยาว
อัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นบวกสำหรับการเล่นอสังหาริมทรัพย์
แรงที่จะทำให้หุ้นอสังหาริมทรัพย์เหล่านี้เพิ่มขึ้นก็คือการจ่ายเงินอย่างต่อเนื่องของ บริษัท เหล่านี้ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำนักวิเคราะห์บางคนกล่าว ภาคอสังหาริมทรัพย์ได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนด้านรายได้เป็นเวลานานซึ่งตอนนี้มองว่าอุตสาหกรรมน่าสนใจมากขึ้นในขณะนี้ว่าเฟดได้ถอยห่างจากนโยบายที่ทะเยอทะยาน
ในปี 2561 เนื่องจากการตัดสินใจของธนาคารกลางในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยทำให้ภาคอสังหาริมทรัพย์ลดลง 5.6% อย่างไรก็ตามในตอนนี้แนวโน้มดังกล่าวกลับมีแนวโน้มลดลงเนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากเศรษฐกิจโลกชะลอตัวลง ความคาดหวังนี้ได้ผลักให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 21 เดือนและผลักดันภาคอสังหาริมทรัพย์ของ S&P 500 ให้สูงขึ้นตลอดเวลา
มองไปข้างหน้า
สัปดาห์ที่จะถึงนี้จะนำมาซึ่งการประชุมคณะกรรมการตลาดกลางเปิดเดือนมิถุนายนที่คาดว่าจะสูง ในขณะที่ตลาดไม่ได้กำหนดราคาเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยในวันอังคารตลาดคาดว่าจะปรับลดลงในเดือนกรกฎาคม
