รั้นแตกตื่นรั้น

การเคลื่อนไหวที่สำคัญ

การกลับรายการในช่วงกลางของวันนี้เป็นความผิดหวังสำหรับเทรดเดอร์ที่มองหากำไรอีกวัน ภัยคุกคามทางการค้าระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์จีนและเม็กซิโกรวมถึง Brexit นั้นเป็นปัญหาที่ยากมากสำหรับนักลงทุนที่จะรวมเข้ากับราคาในตลาดหุ้น

ในด้านสว่างผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลัง 10 ปีไม่สามารถยืนยันฮารามิหยาบคายที่ฉันเฝ้าดูตลอดสองวันที่ผ่านมา สัญญาณระยะสั้นนี้ประกอบด้วยเทียนสีเขียวขนาดใหญ่ตามด้วยเทียนขนาดเล็กที่มีสีใดก็ได้ที่อยู่ภายใน "ร่างกาย" ของเทียนแรก หากตามมาด้วยการปิดลบอีกครั้งฮารามิหยาบคายเป็นสัญญาณของแรงที่แย่ลง

หุ้นธนาคารโดยเฉพาะควรได้รับประโยชน์หากอัตราผลตอบแทนยังคงปรับตัวสูงขึ้น นี่จะเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสำหรับการชุมนุมที่จะเกิดขึ้นเนื่องจากรายงานผลประกอบการของธนาคารขนาดใหญ่มีกำหนดที่จะเริ่มฤดูกาลใหม่กับ JPMorgan Chase & Co. (JPM) ในวันที่ 12, Wells Fargo & Company (WFC) ในวันที่ 14 และ Citigroup Inc. (C) และ The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) ในวันที่ 15 มุมมองในแง่ดีจากธนาคารขนาดใหญ่อาจช่วยให้ผลประกอบการดีขึ้นตามฤดูกาล

S&P 500

S&P 500 แตะระดับสูงสุดในระยะสั้น แต่ไม่สามารถถือได้เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงภายนอกรวมถึงการปิดบางส่วนของชายแดนสหรัฐฯ / เม็กซิโกโดยการบริหารของทรัมป์ ความกังวลเกี่ยวกับการค้าและรายงานสต็อกน้ำมันที่สูงเกินคาดคาดส่งผลให้ราคาพลังงานและหุ้นที่เกี่ยวข้องลดลง

ความกังวลที่คล้ายกันเกี่ยวกับการค้ายังส่งผลกระทบต่อผู้ผลิตและอุตสาหกรรมซึ่งทำให้ผลประกอบการต่ำสุดในทุกภาคส่วนในตลาดปัจจุบัน แรงกดดันต่อภาคอุตสาหกรรมและพลังงานทำให้ S&P 500 อยู่ในรูปแบบ "การเพิ่มขึ้นของลิ่ม" ซึ่งแม้ว่าจะไม่ได้รับผลกระทบโดยธรรมชาติ แต่ก็สามารถแสดงให้เห็นถึงการลดลงในระยะสั้นไปสู่แนวรับที่ระดับเกือบ 2, 800

:

6 หุ้นเสี่ยงต่อการลดลง 20% ท่ามกลางการฟื้นตัวของกระทิง

ทำความเข้าใจทฤษฎี Dow และการยืนยันแนวโน้ม

GameStop ลดลงต่ำสุดในรอบ 14 ปีหลังจากคำแนะนำการตัด

ตัวชี้วัดความเสี่ยง - การขาดการยืนยัน

แม้จะมีการดำเนินการที่ดีใน S&P 500 ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา แต่ความกว้างของตลาดก็ค่อนข้างอ่อน ในกรณีนี้นั่นหมายถึงสองสิ่ง ครั้งแรกการชุมนุมได้รับแรงหนุนจากหุ้นขนาดใหญ่ที่ค่อนข้างเล็กและที่สองยังไม่ได้รับการยืนยันจากตัวพิมพ์เล็กหรือดัชนีการขนส่ง

ปัญหากว้างอย่างแรกน่าจะเป็นผลมาจากนักลงทุนรู้สึกรังเกียจและเสี่ยงต่อ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีแนวโน้มพื้นฐานที่น่าเชื่อถือ อย่างไรก็ตามฉันจะไม่อธิบายลักษณะนี้เป็นเที่ยวบินสู่ความปลอดภัยหรือหุ้นที่ปลอดภัย ในบรรดาผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในช่วงเดือนที่ผ่านมาในดัชนี S&P 500 นั้นรวมถึง บริษัท ด้านเทคโนโลยีเช่น NVIDIA Corporation (NVDA), Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) และ Arista Networks, Inc. (ANET) การค้าปลีกของผู้บริโภคก็ทำได้ดีเช่นกันซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ

การพูดในอดีตประเด็นที่สองเป็นข้อกังวล แต่ไม่ควรถูกมองว่าเป็นสัญญาณว่าตลาดไม่สามารถปรับตัวสูงขึ้นได้ เมื่อดัชนีหมวกขนาดใหญ่รายใหญ่พุ่งสูงเป็นจุดสูงสุดใหม่มันไม่ใช่เรื่องแปลกสำหรับพวกเขาที่จะนำไปสู่การฝ่าวงล้อมในการขนส่งและดัชนีหมวกขนาดเล็ก อย่างไรก็ตามจนกว่าดัชนีเหล่านั้นจะไปถึงจุดสูงสุดระยะสั้นใหม่ช่างเทคนิคจะพิจารณาสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสูง

รอการยืนยันก่อนที่จะเพิ่มการเปิดรับหุ้นนานขึ้นเป็นกลยุทธ์การทดสอบเวลาสำหรับการประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้มย้อนหลังไปถึง Charles Dow (จากชื่อเสียง Dow Jones) และหลักการวิเคราะห์ทางเทคนิคของ "ทฤษฎี Dow" อย่างที่คุณสามารถจินตนาการได้ว่าหากนักลงทุนมีความเสี่ยงที่อยากได้หุ้นที่มีความเสี่ยงจริง ๆ มันควรผลักดันให้หุ้นตัวเล็ก ๆ ที่สูงขึ้นและเร็วกว่าตัวพิมพ์ใหญ่หลังจากการฝ่าวงล้อมเริ่มต้น

ความล่าช้าในหมวกขนาดเล็กมีความหมายเช่นเดียวกับความเมื่อยล้าในปัจจุบันในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง นักลงทุนในสินทรัพย์นอกดัชนีขนาดใหญ่ที่สำคัญยังคงมีความระมัดระวังและอาจกระตุ้นการขายเพิ่มเติมหากข่าวร้าย ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิต่อไปนี้ดัชนีขนาดเล็กของ Russell 2000 เพิ่งเกิดขึ้นจากช่องทางขาลง แต่ยังคงติดอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดในระยะสั้นก่อนหน้านี้

:

Brexit: ผู้ชนะและผู้แพ้

George Soros ทำลายธนาคารแห่งอังกฤษได้อย่างไร

ผลิตกำไรกับหุ้นอุตสาหกรรมทั้งสามนี้

Bottom Line - ตลาดเล็ก ๆ ที่สามารถทำได้

Jeremy Corbyn หัวหน้าพรรคแรงงานได้พบกับนายกรัฐมนตรีของสหราชอาณาจักร Theresa May ในวันนี้เพื่อเริ่มทำงานผ่านการประนีประนอม Brexit ในขณะที่รัฐสภาลงมติเพื่อปิดกั้นผลลัพธ์ Brexit ที่ "ไม่มีข้อตกลง" ตามที่ Corbyn การพูดคุยนั้นเป็น "สร้างสรรค์" แต่นักลงทุนจะต้องเดาว่า "สร้างสรรค์" หมายถึงอะไรจริง ๆ ประธานาธิบดีของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (คู่ของสหราชอาณาจักรกับธนาคารกลางสหรัฐ) อ้างในวันนี้ว่าโอกาสของ Brexit ที่ "ไม่มีข้อตกลง" กำลังเพิ่มขึ้นและผลที่ตามมาของมันจะเลวร้าย

ในขณะที่เรารอฤดูกาลผลประกอบการข่าวการไหลออกของ Brexit ในแต่ละวันมีแนวโน้มที่จะแซงหน้าข่าวการค้าของสหรัฐ / จีนซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนที่สำคัญที่สุดของราคาหุ้น ดังนั้นนักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับการพลิกกลับที่มีความผันผวนในระดับสูงมากขึ้นอย่างที่เราเห็นในวันนี้ การยืนยันจากดัชนีขนาดเล็กและหุ้นขนส่งยังไม่น่าเป็นไปได้ในขณะที่ความไม่แน่นอนในระดับนี้ยังคงซุ่มอยู่