ทำไมอัตราส่วนประสิทธิภาพจึงมีความสำคัญต่อนักลงทุน

เมื่อวิเคราะห์ศักยภาพของ บริษัท สำหรับการลงทุนเป็นสิ่งสำคัญในการตรวจสอบประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท จากทุกมุมมอง ในขณะที่ตัวชี้วัดที่วัดความสามารถของ บริษัท ในการทำกำไรนั้นมีความสำคัญอย่างยิ่ง แต่ประสิทธิภาพที่พวกเขาทำเช่นนั้นก็มีการพิจารณาอย่างถี่ถ้วน บริษัท อาจจะทำกำไรได้มากมาย แต่มันจะทำอะไรได้มากกว่านี้ถ้ามีสินทรัพย์ที่ขายไป? อัตราส่วนประสิทธิภาพเปรียบเทียบสิ่งที่ บริษัท เป็นเจ้าของกับยอดขายหรือผลกำไรและแจ้งให้นักลงทุนทราบเกี่ยวกับความสามารถของ บริษัท ในการใช้สิ่งที่ บริษัท มีเพื่อสร้างผลกำไรสูงสุดที่เป็นไปได้สำหรับเจ้าของและผู้ถือหุ้น

มีตัวชี้วัดประสิทธิภาพมากมายที่คำนวณได้ง่ายโดยใช้ข้อมูลที่มีอยู่ในงบการเงินของ บริษัท เช่นงบกำไรขาดทุนหรืองบดุล หนึ่งในตัวชี้วัดที่ใช้กันมากที่สุดคืออัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ อัตราส่วนนี้ใช้เพื่อเปรียบเทียบยอดขายสุทธิของ บริษัท กับสินทรัพย์เฉลี่ยทั้งหมด ยอดขายสุทธิรวมถึงรายได้ทั้งหมดจากการดำเนินงานหลักของธุรกิจลบด้วยผลตอบแทนหรือส่วนลด สินทรัพย์รวมของธุรกิจอยู่ในงบดุลและรวมทุกอย่างที่ บริษัท เป็นเจ้าของรวมถึงลูกหนี้อสังหาริมทรัพย์อสังหาริมทรัพย์เครื่องจักรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเช่นค่าความนิยม อัตราส่วนหมุนเวียนสินทรัพย์สะท้อนถึงจำนวนรายได้จากการขายที่เกิดขึ้นจากเงินทุกดอลลาร์ที่ลงทุนใน บริษัท

อัตราส่วนหมุนเวียนสินทรัพย์ถาวรเป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพที่ละเอียดอ่อนยิ่งขึ้น อัตราส่วนนี้ใช้เพื่อเปรียบเทียบสินทรัพย์ถาวรสุทธิของ บริษัท มากกว่าสินทรัพย์รวมต่อยอดขายสุทธิ สินทรัพย์ถาวรสุทธิรวมถึงสินทรัพย์ที่มีตัวตนที่ให้ประโยชน์ในการดำเนินงานให้กับ บริษัท เป็นระยะเวลานาน ตัวชี้วัดนี้ใช้เฉพาะสินทรัพย์ถาวรซึ่งโดยทั่วไปจะประกอบด้วยที่ดินอาคารและอุปกรณ์ของ บริษัท หรือ PP&E ลบด้วยค่าเสื่อมราคาเนื่องจากสินทรัพย์เหล่านี้ใช้เพื่อผลิตสินค้าเพื่อขายโดยตรง ด้วยการเปรียบเทียบยอดขายกับมูลค่าของสินทรัพย์ถาวรอัตราส่วนประสิทธิภาพนี้สะท้อนให้เห็นถึงความสามารถของ บริษัท ในการนำทรัพยากรระยะยาวมาใช้

อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลังมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับธุรกิจค้าปลีก รูปแบบที่ถูกต้องที่สุดของการคำนวณนี้เปรียบเทียบต้นทุนของสินค้าที่ขายดีหรือ COGS กับสินค้าคงคลังเฉลี่ย ผลลัพธ์คืออัตราส่วนที่ระบุจำนวนครั้งที่ บริษัท ขายผ่านสินค้าคงคลังเฉลี่ยในช่วงเวลาที่กำหนด อัตราส่วนที่สูงคือสิ่งบ่งชี้ว่า บริษัท มียอดขายที่ดีและมีการจัดการความต้องการสินค้าคงคลังที่ดี อัตราส่วนที่ต่ำอาจเป็นตัวบ่งชี้ถึงปัญหาต่าง ๆ เช่นการโฆษณาที่ไม่ดีการผลิตที่มากเกินไปหรือความล้าสมัยของผลิตภัณฑ์

เมื่อวิเคราะห์ตัวชี้วัดเหล่านี้และตัวชี้วัดประสิทธิภาพอื่น ๆ นักลงทุนให้ความสนใจเป็นพิเศษกับแนวโน้มในผลการดำเนินงานของ บริษัท เมื่อเวลาผ่านไป อัตราส่วนที่เพิ่มขึ้นเป็นข้อบ่งชี้ที่ดีที่ บริษัท ใช้สินทรัพย์จัดการการผลิตและผลักดันยอดขายอย่างมีประสิทธิภาพ อัตราส่วนที่ลดลงหมายถึงยอดขายที่ลดลงหรือ บริษัท มีการลงทุนด้านสิ่งอำนวยความสะดวกอุปกรณ์สินค้าคงคลังหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มเติม อย่างไรก็ตามรายได้บางครั้งอาจล่าช้ากว่าการลงทุน ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนสินทรัพย์ถาวรปานกลางหนึ่งปีอาจนำไปสู่รูปที่มีสุขภาพดีมากขึ้น 12 เดือนต่อมาเนื่องจากอุปกรณ์ใหม่ที่ซื้อในปีก่อนที่จะเริ่มมีส่วนร่วมในการผลิตและการขายที่เพิ่มขึ้น ในทำนองเดียวกัน บริษัท อาจเพิ่มสินค้าคงคลังเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับกิจกรรมการขายขนาดใหญ่ในอนาคตทำให้ธุรกิจดูมีประสิทธิภาพน้อยลงชั่วคราว