แรลลี่ซานตาคลอสคืออะไร?
การชุมนุมของซานตาคลอสอธิบายถึงการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในตลาดหุ้นที่เกิดขึ้นในสัปดาห์สุดท้ายของเดือนธันวาคมตลอดสองวันแรกของการซื้อขายในเดือนมกราคม มีคำอธิบายมากมายสำหรับสาเหตุของการชุมนุมซานตาคลอสรวมถึงการพิจารณาภาษีความรู้สึกทั่วไปของการมองโลกในแง่ดีและความสุขบน Wall Street และการลงทุนของโบนัสวันหยุด อีกทฤษฎีหนึ่งคือนักลงทุนสถาบันที่มีขนาดใหญ่มากซึ่งมีจำนวนมากกว่าที่มีความซับซ้อนและมองโลกในแง่ร้ายมีแนวโน้มที่จะออกไปพักผ่อนในเวลานี้ออกจากตลาดไปยังนักลงทุนรายย่อยซึ่งมีแนวโน้มที่จะรั้นมากขึ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- การชุมนุมของซานตาคลอสหมายถึงแนวโน้มที่ตลาดหุ้นจะชุมนุมในช่วงสัปดาห์สุดท้ายของเดือนธันวาคมสู่ปีใหม่ทฤษฎีหลายประการมีอยู่เพื่อการดำรงอยู่ของมันรวมถึงการช็อปปิ้งในวันหยุดที่เพิ่มขึ้นการมองโลกในแง่ดี ก่อนที่จะไปพักผ่อนโดยไม่คำนึงถึงเหตุผลมากกว่าสองในสามของผู้หลอกลวงที่ย้อนหลังไปถึงปี 1960 มีผลในทางบวกต่อผู้ถือหุ้นยังคงเป็นเช่นเดียวกับความผิดปกติของตลาดจำนวนมากมันอาจเป็นเพียงการสุ่มและไม่มีการรับประกัน จะดำเนินต่อไปในอนาคต
ทำความเข้าใจกับการชุมนุมของซานตาคลอส
การชุมนุมซานตาคลอสเป็นปรากฏการณ์ตามฤดูกาลตาม "Almanac ของผู้ค้าหุ้น" ผู้ให้บริการการวิเคราะห์แนวโน้มของวัฏจักรและฤดูกาลตามฤดูกาลมานาน ตาม Almanac "… ตั้งแต่ปี 1969 การชุมนุมของซานตาคลอสให้ผลตอบแทนเป็นบวกใน 34 ของ 45 วันหยุดที่ผ่านมา - ห้าวันทำการสุดท้ายของปีและสองวันแรกของการซื้อขายหลังปีใหม่ค่าเฉลี่ยสะสม ผลตอบแทนในวันนี้คือ 1.4% และผลตอบแทนเป็นบวกในแต่ละเจ็ดวันของการชุมนุมโดยเฉลี่ย"
หลายคนคิดว่าการชุมนุมของซานตาคลอสเป็นผลมาจากการที่ผู้คนซื้อหุ้นโดยคาดว่าราคาหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเดือนมกราคมหรือที่รู้จักกันในชื่อเอฟเฟ็กต์เดือนมกราคม นอกจากนี้ยังมีงานวิจัยบางอย่างที่ชี้ให้เห็นว่าหุ้นที่มีมูลค่าสูงกว่าหุ้นเติบโตในเดือนธันวาคม ของบันทึกย่อ, stockpickers จำนวนมากในกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมีแนวโน้มที่จะลงทุนในหุ้นมูลค่า
คอลัมนิสต์ทางการเงินมักมีความคิดเห็นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการชุมนุมซานตาคลอส การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจและทางเทคนิคบางอย่างอ้างอิงและอื่น ๆ มีการคาดเดาที่บริสุทธิ์
ข้อดีข้อเสียของการชุมนุมซานตาคลอส
ช่างเทคนิคการตลาดของชาร์เตอร์ดให้ความสนใจกับแนวโน้มของวัฏจักรและในบางครั้งหาวิธีที่จะใช้ประโยชน์จากรูปแบบทางประวัติศาสตร์เช่นการชุมนุมของซานตาคลอส พวกเขามีแนวโน้มที่จะทำซ้ำ ๆ เมื่อเวลาผ่านไปและโดย จำกัด ทั้งความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ได้รับจากการปรับขนาดตำแหน่งหยุดคำสั่งซื้อและลดความสูญเสียในระยะสั้นหากตำแหน่งมีแนวโน้มที่จะต่อต้านพวกเขา นักเก็งกำไรเหล่านี้ยังใช้รูปแบบทางเทคนิคโดยเฉพาะดัชนีและกำหนดจุดเข้าและออกอย่างระมัดระวัง
สิ่งนี้ไม่เป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่ไม่มีประสบการณ์การซื้อขายเพื่อจัดการความเสี่ยงในช่วงเวลาสั้น ๆ สำหรับนักลงทุนที่ซื้อและถือไว้และการออมเพื่อการเกษียณในแผน 401 (k) เช่นการชุมนุมของซานตาคลอสไม่ช่วยหรือทำร้ายพวกเขาในระยะยาว มันเป็นหัวข้อข่าวที่น่าสนใจที่เกิดขึ้นที่บริเวณรอบนอก แต่ก็ไม่มีเหตุผลที่จะกลายเป็นขาขึ้นหรือขาลง
บรรทัดล่าง
ตาม Barrons การซื้อขายในช่วงหลังคริสต์มาสไม่แนะนำ มีอัพไซด์เล็กน้อยและ ณ ปี 2560 ตลาดตกลงในสองสามปีก่อน ยิ่งกว่านั้นหากไม่มีการชุมนุมนั่นอาจเป็นสัญญาณของตลาดหมีในอนาคต ในสัปดาห์สุดท้ายของปี 1999 และ 2007 ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่เพียงตามตลาดหมีเท่านั้น กลยุทธ์ที่ดีกว่าคือการรักษากลยุทธ์การลงทุนระยะยาวและไม่ถูกล่อลวงโดยสัญญาของการชุมนุมซานตาคลอสหรือผลกระทบมกราคม
