กองทุนรวมจะทำการอัพเดทราคาเมื่อไหร่?

ราคาของกองทุนรวมหรือมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) จะถูกกำหนดวันละครั้งหลังจากตลาดหุ้นปิดเวลา 16.00 น. ตามเวลามาตรฐานตะวันออก (EST) ในสหรัฐอเมริกา ในขณะที่ไม่มีกำหนดเวลาเฉพาะเมื่อกองทุนรวมต้องอัปเดตและส่ง NAVs ไปยังหน่วยงานที่กำกับดูแลและสื่อพวกเขามักจะกำหนด NAV ของพวกเขาระหว่าง 16:00 - 18:00 EST

กองทุนรวมและกองทุนปิด

กองทุนรวมคือกลุ่มของเงินลงทุนในหลักทรัพย์ต่าง ๆ ที่มีการซื้อขายในตลาดหุ้น โดยทั่วไปกองทุนรวมจะจดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.) ในฐานะ บริษัท ลงทุนแบบเปิดและต้องรายงาน NAV ของตนทุกวันซื้อขาย กองทุนรวม Open-end สามารถออกหุ้นจำนวนเท่าใดก็ได้ที่สามารถซื้อโดยนักลงทุนจำนวนเท่าใดก็ได้

ในทางตรงกันข้ามกองทุนปิดซึ่งมีหุ้นที่ไม่สามารถไถ่ถอนได้และออกในจำนวนคงที่จะได้รับการยกเว้นจากข้อกำหนดในการรายงาน NAV ของตนทุกวัน สำหรับกองทุนเปิดนั้น NAVs จะเปลี่ยนไปตามการเปลี่ยนแปลงมูลค่าพอร์ตโฟลิโอและจำนวนหุ้นคงเหลือ สำหรับกองทุนปิด NAVs เปลี่ยนแปลงเฉพาะกับความผันผวนของมูลค่าหลักทรัพย์

การคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ

ในขณะที่ราคาของหุ้นผันผวนอย่างมีนัยสำคัญตลอดทั้งวันราคาของกองทุนรวมจะขึ้นอยู่กับการคำนวณ NAV ที่มีการปรับปรุงในตอนท้ายของวันทำการ

การคำนวณ NAV คือ:

• NAV = (สินทรัพย์ - หนี้สิน) / จำนวนหุ้นทั้งหมด

กองทุนรวมคำนวณ NAV โดยกำหนดราคาปิดหรือราคาเสนอขายล่าสุดของหลักทรัพย์ทั้งหมดในพอร์ตรวมถึงมูลค่ารวมของสินทรัพย์เพิ่มเติมใด ๆ ที่กองทุนถืออยู่ ตัวอย่างของสินทรัพย์เพิ่มเติมที่กองทุนอาจถือไว้ ได้แก่ เงินสดและสินทรัพย์สภาพคล่องลูกหนี้เช่นการจ่ายดอกเบี้ยและรายได้ค้างรับ

จากสินทรัพย์เหล่านี้กองทุนรวมจะหักหนี้สินของกองทุน ตัวอย่างของกองทุนรวมหนี้สินรวมถึงการชำระเงินและค่าธรรมเนียมที่ค้างชำระกับธนาคารค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและหนี้สินต่างประเทศ

หลังจากหักหนี้สินออกจากสินทรัพย์แล้วกองทุนรวมจะหารจำนวนนี้ด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมดเพื่อมาที่ NAV

NAV ที่รายงานคือราคาที่ผู้ซื้อจ่ายหรือผู้ขายจะได้รับส่วนแบ่งของกองทุนในวันทำการซื้อขายถัดไปหลังจากหักค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

เวลาในการอัพเดท NAV และเวลาการตัดยอดค้า

สำหรับนักลงทุนสิ่งสำคัญคือการเข้าใจความแตกต่างระหว่างเวลาการอัพเดท NAV และเวลาตัดยอดการค้า กองทุนรวมส่วนใหญ่มีกำหนดเวลาอัปเดต NAV เองที่กำหนดซึ่งเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับเวลาตัดสำหรับสิ่งพิมพ์ NAV ในหนังสือพิมพ์และสิ่งพิมพ์อื่น ๆ โดยทั่วไปประมาณ 18.00 น. EST

อย่างไรก็ตามเวลาตัดยอดการค้าเป็นเวลาที่คำสั่งซื้อและขายทั้งหมดของกองทุนรวมต้องดำเนินการ คำสั่งเหล่านี้ดำเนินการโดยใช้ NAV ของวันที่ซื้อขาย ตัวอย่างเช่นหากเวลาการปิดการซื้อขายของกองทุนรวมคือ 14:00 น. EST คำสั่งซื้อขายจะต้องถูกประมวลผลก่อนที่จะถูกเติมลงใน NAV ของวันทำการนั้น หากคำสั่งซื้อขายเข้ามาหลังจากเวลาการปิดการซื้อขายคำสั่งนั้นจะถูกเติมโดยใช้ NAV ของวันทำการถัดไป