สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับหุ้นที่ต้องการ

ในหลาย ๆ ด้าน บริษัท ที่จัดขึ้นต่อสาธารณชนถือเป็นประชาธิปไตยขั้นสูงสุดของความมั่งคั่ง ทั้งสุลต่านแห่งบรูไนและช่างประปาในพื้นที่ของคุณสามารถซื้อได้หลายหุ้นที่พวกเขาต้องการเช่น Cisco Systems, Inc. (CSCO) ซึ่งเป็นอุปสรรคเพียงอย่างเดียวในการเข้าสู่การลงทุนใน E * Trade Financial Corp บัญชี (ETFC)

บางครั้ง บริษัท ต้องการล่อนักลงทุนบางกลุ่ม ประเภทที่ต้องการชำระเงินที่แน่นอนและกำหนดเวลาไว้ ในการทำเช่นนั้น บริษัท สามารถออกพันธบัตรที่มาพร้อมกับข้อเสียของตัวเอง เมื่อ บริษัท อนุญาตให้ออกตราสารหนี้ก็อาจจะประกาศได้ว่ามันหมดหวังสำหรับเงินสดซึ่งสามารถทำให้ตกใจนักลงทุนออก วิธีเสนอหุ้นในขณะที่รับประกันการชำระเงินปกติอย่างแน่นอนพร้อมกันหรือไม่ ผ่านเวทย์มนตร์ของหุ้นบุริมสิทธิ์ซึ่งเป็นการรวมกันของพันธบัตรและหุ้นสามัญ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่: สีรองพื้นสำหรับหุ้นที่ต้องการ )

ความแตกต่างระหว่างหุ้นบุริมสิทธิ์และหุ้นสามัญมีน้อย แต่สำคัญ ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์จะได้รับเงินปันผลแน่นอน: เงินปันผลเป็นคุณสมบัติการขายที่แท้จริงของหลักทรัพย์ ในขณะที่หุ้นสามัญ บริษัท ไม่มีภาระผูกพันที่จะต้องจ่ายเงินปันผล (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่: อะไรคือความแตกต่างระหว่างหุ้นบุริมสิทธิ์และหุ้นสามัญ? )

กลายเป็นของหายาก

ในทางปฏิบัติ บริษัท บลูชิปที่ให้เงินปันผลในหุ้นสามัญของพวกเขาจะไม่ออกหุ้นบุริมสิทธิ์เลย ไม่ค่อยทำ บริษัท ที่ไม่เสนอเงินปันผลจากหุ้นสามัญของพวกเขาเช่นกัน หุ้นบุริมสิทธิเป็นหุ้นที่ใกล้ตาย ตามการประมาณการมีหุ้นสามัญ $ 80 หมุนเวียนในสหรัฐอเมริกาสำหรับทุกดอลลาร์ของหุ้นบุริมสิทธิ์ ไม่มีความหนักเบา - Apple Inc. (AAPL), Exxon Mobil Corp. (XOM), Microsoft Corp. (MSFT) ฯลฯ นำเสนอหุ้นที่ต้องการ ในบรรดา 30 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในอเมริกาโดยมูลค่าหลักทรัพย์ตามตลาดมีเพียง บริษัท เดียวที่เสนอขายหุ้นบุริมสิทธิ ได้แก่ ธนาคาร Big Four - Wells Fargo & Co. (WFC), Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C) และ JPMorgan Chase & Co. (JPM) ในความเป็นจริงธนาคารออกหุ้นบุริมสิทธิประมาณ 88% ทำไมมันเป็นความต่อเนื่องของผลพวงจากวิกฤตการณ์ทางการเงินและการช่วยเหลือที่เกี่ยวข้องในปี 2551-2552 หุ้นบุริมสิทธิ์จะกลายเป็นสินทรัพย์เพิ่มเติมในงบดุลซึ่งเป็นสิ่งที่ธนาคารต้องการมากกว่า บริษัท น้ำมันและผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่: คุณสมบัติหุ้นที่ต้องการ )

ไม่มีสิทธิออกเสียง

สิ่งต่าง ๆ ในชีวิตส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนและหุ้นที่ต้องการคือหนึ่งในนั้น จากมุมมองของนักลงทุนข้อเสียเปรียบหลักประการหนึ่งของหุ้นบุริมสิทธิคือผู้ถือไม่มีสิทธิออกเสียง เพียงแค่จากชื่อคุณจะเห็นว่าผู้ถือหุ้นที่ต้องการจะได้รับการปฏิบัติที่ดีเป็นพิเศษ แต่เมื่อ บริษัท เลือกสมาชิกคณะกรรมการก็เป็นผู้ถือหุ้นสามัญที่ทำการเลือกตั้งในขณะที่ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธินั่งอยู่ข้างสนาม (โปรดดูเพิ่มเติมที่: รู้จักสิทธิของคุณในฐานะผู้ถือหุ้น )

ดีกว่าในช่วงล้มละลาย

ในทางตรงกันข้ามสมมติว่า บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะนั้นล้มละลาย เมื่อ บริษัท เลิกกิจการผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับเงินก่อน ซึ่งทำให้รู้สึก; พวกเขาเป็นเจ้าหนี้คนที่ให้เงินของพวกเขากับ บริษัท เพื่อช่วยให้มันลอยไป หากมีสิ่งใดเหลืออยู่เมื่อผู้ถือหุ้นกู้ได้รับเงินเต็มจำนวน เฉพาะผู้ถือหุ้นสามัญเท่านั้นที่จะได้รับเงินถ้าเลย ดังนั้น "ชอบ" ในหุ้นบุริมสิทธิ์

มีความแตกต่างอื่น ๆ ระหว่างหุ้นบุริมสิทธิ์และหุ้นสามัญเช่นกัน บริษัท สามารถเรียกหลังได้ตามดุลยพินิจของ บริษัท “ เราขอสงวนสิทธิ์ในการซื้อหุ้นคืนจากคุณในวันที่ 17 พฤษภาคม 2016” ในกรณีส่วนใหญ่คุณสามารถแปลงหุ้นบุริมสิทธิ์เป็นหุ้นสามัญในอัตราที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ทำเช่นนั้นและคุณกำลังเสียสละรับประกันความผันผวนและความเป็นไปได้ของการแข็งค่าของเงินทุน

เอาล่ะทฤษฎีก็พอแล้ว สมมติว่าคุณต้องการซื้อหุ้นที่ต้องการ สมมติว่าคุณเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์อย่างช่างประปาในตัวอย่างของเราคุณจะเริ่มอย่างไร

การค้นหาหุ้นที่ต้องการ

ก่อนอื่นวิธีอ่านรายการหุ้นที่ต้องการ แตกต่างจากรายชื่อหุ้นทั่วไปซึ่งอ่านง่าย International Business Machines Corp. (IBM) หุ้นสามัญ (ชนิดเดียวที่ บริษัท นำเสนอ) จดทะเบียนในทิกเกอร์ภายใต้รหัส 3 ตัวอักษร: IBM บูมให้ฉันอย่างหนัก

หุ้นบุริมสิทธิ์มีความซับซ้อนมากกว่า เนื่องจากการจ่ายเงินปันผลมีความสำคัญดังนั้นหุ้นบุริมสิทธิจึงถูกกำหนดโดยเงินปันผลของพวกเขา (แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์):

สัญลักษณ์	ชื่อ	ราคาในวันที่ 10/11/14
SSW-E	Seaspan Corp. (SSW) 8.25% สะสม	$ 24.95
SCE-B	Southern California Edison 4.08%	$ 21.04
SCE-C	Southern California Edison 4.24%	$ 21.25
SCE-D	Southern California Edison 4.32%	$ 22.80
ZB-A	Zions Bancorp (ZION) อัตราดอกเบี้ยลอยตัว (ขั้นต่ำ 4%)	$ 24.60

ตรงไปตรงมาสวยใช่มั้ย สัญลักษณ์ทิกเกอร์ประกอบด้วยคำต่อท้ายหนึ่งตัวอักษรเพื่อระบุว่าต้องการหุ้น เป็นสิ่งที่ดีที่ตัวอักษรโรมันมี 26 ตัวอักษรเพราะ บริษัท สามารถออกหุ้นที่ต้องการได้หลายชั้นซึ่งเป็นสาเหตุที่เรารวมปัญหาที่ต้องการในแคลิฟอร์เนียภาคใต้สามเอดิสันไว้ในตัวอย่างของเรา

รับการรักษาเหมือนพันธบัตร

และไม่ใช่เรื่องบังเอิญว่าปัญหาทั้งหมดอยู่ในราคาเดียวกัน มีข้อยกเว้นน้อยมากหุ้นบุริมสิทธิจะเข้าสู่ตลาดที่ $ 25 ที่พวกเขาไม่หลงทางมากจากราคาที่บอกคุณว่าตลาดปฏิบัติต่อพวกเขาเกือบจะเหมือนพันธบัตร ไม่มีใครเสนอราคามากกว่า $ 25 สำหรับหุ้นที่สามารถเรียกได้และไม่มีใครขายสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ที่มีค่าน้อยกว่า 25 ดอลลาร์ โดยวิธีการที่ปัญหาราคาเป็นราคาที่ บริษัท จะเรียกหุ้นที่ควรจะเลือก (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่: ทำไมบางหุ้นที่ต้องการมีผลตอบแทนที่สูงกว่าหุ้นสามัญ? )

ยิ่งอัตราเงินปันผลสูงเท่าไหร่ราคาหุ้นก็ยิ่งสูงขึ้น ซื้อส่วนแบ่งของ Southern California Edison 4.08% และคุณจะได้รับเงินปันผลประจำไตรมาสซึ่งจะเท่ากับ 25.5 ¢ ปริมาณการจ่ายเงินปันผลจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของราคาเสนอขาย (อีกครั้งคือ $ 25)

อีกสองคะแนน “ สะสม” เช่นเดียวกับใน Seaspan 8.25% หุ้นบุริมสิทธิ์สะสมหมายความว่าหาก บริษัท ไม่ได้จ่ายเงินปันผลพิเศษในอดีตการจ่ายเงินปันผลนั้นจะสะสมจนกว่าจะมีการจ่ายออกไป และมันจะจ่ายออกไปก่อนที่ผู้ถือหุ้นสามัญจะได้รับเงินปันผลใด ๆ ในกรณีของ Seaspan บริษัท จ่ายรายไตรมาส - ถ้าเอาแน่เอานอนไม่ได้ - จ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นสามัญและมีมานานหลายปี “ อัตราดอกเบี้ยลอยตัว” หมายถึงการจ่ายเงินปันผลที่เปลี่ยนแปลงไปตามเกณฑ์ที่กำหนดโดยผู้ออก ในกรณีของ Zion Bancorporation อัตราจะผูกกับอัตราระหว่างธนาคารในลอนดอน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่: การ ประเมินค่าหุ้นที่ต้องการ )

บรรทัดล่าง

ในบรรดาหลักทรัพย์ขั้นกลางและขั้นสูงหุ้นบุริมสิทธิมีช่วงการเรียนรู้ที่ค่อนข้างเล็กและมีโอกาสเสี่ยงน้อยกว่า คุณมีโอกาสน้อยที่จะล้มละลายด้วยหุ้นที่ต้องการมากกว่ากับหุ้นสามัญ ดังนั้นคุณควรลงทุนกับพวกเขาเหรอ? เข้าใจว่าผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์ส่วนใหญ่เป็นสถาบัน: องค์กรที่มีน้อยและได้รับและเสียมากโดยการใส่กองทุนของพวกเขาในสิ่งที่มีเสถียรภาพน้อยกว่าพันธบัตรหรือเทียบเท่าพันธบัตร สำหรับนักลงทุนรายวันการซื้อหุ้นบุริมสิทธิ์มักจะทำเมื่อคุณสร้างพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมแล้ว หนึ่งที่อาจเป็นอย่างน้อยส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการซื้อหุ้นสามัญที่ต่ำกว่ามูลค่า หากคุณยังคงสนใจให้พิจารณากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่ต้องการ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู: ETFs หุ้นที่ต้องการพร้อมเงินปันผลจำนวน มาก)

เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบาย

บทความที่เกี่ยวข้อง

หุ้นปันผล

หุ้นบุริมสิทธิมีข้อได้เปรียบทางภาษีหรือไม่?

หุ้นปันผล

การจ่ายเงินปันผลใน Arrears หมายถึงอะไร

หุ้น

หุ้นบุริมสิทธิ์และหุ้นสามัญ: อะไรคือความแตกต่าง?

หุ้นปันผล

หุ้นที่ต้องการหรือหลักทรัพย์ที่ปลอดภัยหรือไม่?

หุ้นปันผล

หุ้นบุริมสิทธิ์ต่างจากหุ้นกู้ที่ออกโดย บริษัท อย่างไร

หุ้น

การตั้งค่าชนิดที่แตกต่างกันคืออะไร?

ลิงค์พันธมิตร

คำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง

คำจำกัดความของหุ้นบุริมสิทธิหุ้นบุริมสิทธิเป็นหุ้นของ บริษัท ที่มีการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นก่อนที่จะมีการจ่ายเงินปันผลหุ้นสามัญ Noncumulative Noncumulative ซึ่งต่างจากการสะสมหมายถึงประเภทของหุ้นบุริมสิทธิ์ที่ไม่จ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นหรือไม่จ่าย คำจำกัดความของคลาสหุ้นเพิ่มเติมประเภทของหุ้นเป็นประเภทของหุ้นแต่ละตัวที่อาจมีสิทธิออกเสียงและเงินปันผลที่แตกต่างจากคลาสอื่น ๆ ที่ บริษัท อาจออก จูเนียร์อิควิตี้ จำกัด หุ้นจูเนียร์เป็นหุ้นที่ออกโดย บริษัท ที่อยู่ในลำดับล่างสุดของลำดับความสำคัญเมื่อมาถึงการล้มละลายและการจ่ายเงินปันผล หุ้นบุริมสิทธิ Retractable เพิ่มเติมหุ้นบุริมสิทธิ Retractable เป็นรูปแบบของหุ้นบุริมสิทธิ์ที่เสนอทางเลือกในการขายหุ้นคืนในราคาที่กำหนดให้กับ บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์ คำจำกัดความของหุ้นบุริมสิทธิ์หุ้นที่ต้องการหมายถึงกลุ่มของความเป็นเจ้าของที่มีการอ้างสิทธิ์ในสินทรัพย์และรายได้ที่สูงกว่าหุ้นสามัญ มากกว่า