บริษัท การลงทุนธุรกิจขนาดเล็ก (SBIC) คืออะไร?
บริษัท การลงทุนธุรกิจขนาดเล็ก (SBIC) เป็น บริษัท การลงทุนประเภทเอกชนที่ได้รับอนุญาตจาก Small Business Administration (SBA) บริษัท การลงทุนธุรกิจขนาดเล็กจัดหาธุรกิจขนาดเล็กที่มีเงินทุนทั้งในตราสารทุนและตราสารหนี้ พวกเขาให้ทางเลือกที่ทำงานได้กับ บริษัท ร่วมทุนสำหรับองค์กรขนาดเล็กจำนวนมากที่กำลังมองหาทุนเริ่มต้น
ประเด็นที่สำคัญ
- บริษัท การลงทุนธุรกิจขนาดเล็ก (SBIC) ให้ธุรกิจขนาดเล็กและ startups กับตัวเลือกทางการเงินที่ไม่ซ้ำกัน โดยทั่วไปแล้ว SBIC จะให้อภัยและเสนอเงื่อนไขที่ดีกว่าธนาคารและผู้ให้กู้แบบดั้งเดิมหุ้นกู้ใช้เพื่อกำหนดเงื่อนไขของดอกเบี้ยและการชำระคืนโดยมีระยะเวลาชำระหนี้มาตรฐาน 10 ปี
บริษัท การลงทุนธุรกิจขนาดเล็ก (SBIC) ทำงานอย่างไร
บริษัท การลงทุนธุรกิจขนาดเล็กได้รับอนุญาตให้กู้ยืมเงินจากรัฐบาลกลางเพื่อเพิ่มเงินทุนของนักลงทุนเอกชน SBIC มักจะมุ่งเน้นไปที่การลงทุนในช่วง $ 100, 000 ถึง $ 250, 000 และมีแนวโน้มที่จะให้อภัยมากขึ้นกว่า บริษัท ร่วมทุนในความต้องการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ของพวกเขา โดยทั่วไปการบริหารธุรกิจขนาดเล็กมักจะจับคู่การลงทุนในอัตรา 2 ดอลลาร์สำหรับนักลงทุนทุกคนที่ลงทุนในธุรกิจขนาดเล็ก
ข้อกำหนดสำหรับ SBIC
มีค่าธรรมเนียมการผูกมัด 1% ที่ SBIC จะต้องจ่ายให้กับผู้ให้กู้ล่วงหน้าเช่นเดียวกับค่าธรรมเนียมการเบิกถอน 2% ในเวลาที่ออก นอกจากนี้ยังมีค่าใช้จ่ายรายครึ่งปีแปรผันประมาณ 1% เงินที่ได้จากการออกหุ้นกู้มาตรฐานนั้นสามารถนำไปลงทุนในธุรกิจขนาดเล็กตามข้อบังคับและพารามิเตอร์ที่กำหนดโดยสำนักงานขนาดและมาตรฐานของ SBA โดยทั่วไปการลงทุนจะไม่ได้รับอนุญาตสำหรับการเงินโครงการอสังหาริมทรัพย์หรือหน่วยงานที่ไม่ได้ดำเนินการเช่นหุ้นส่วนหรือธุรกิจที่ไม่น่าเชื่อถือ
จำนวนผู้ประกอบการและธุรกิจสตาร์ทอัพขนาดเล็กเพิ่มขึ้นทุกปีทำให้ บริษัท การลงทุนธุรกิจขนาดเล็กมีความสำคัญมากกว่าที่เคยเป็นมา
มีหุ้นกู้มากกว่าสิบประเภทที่แตกต่างกัน แต่มีห้าประเภทที่ใช้กันโดยทั่วไปมากกว่าหุ้นกู้ประเภทอื่น: หุ้นกู้ชนิดมีหลักประกันหรือถาวรหรือไม่สามารถไถ่ถอนไถ่ถอนจดทะเบียนและผู้ถือได้ SBICs ที่ผ่านการรับรองอาจออกหุ้นกู้ลดราคาที่มีมูลค่าเทียบเท่ากับหุ้นกู้มาตรฐาน แต่มีการเสนอขายในราคาลดและต้องลงทุนในธุรกิจขนาดเล็กที่ตั้งอยู่ในพื้นที่ที่มีรายได้ต่ำถึงปานกลางหรือธุรกิจมีส่วนร่วมในการคัดเลือกพลังงาน กิจกรรมการออมตามที่กำหนดโดย SBA
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
สภาคองเกรสก่อตั้งโปรแกรม บริษัท การลงทุนธุรกิจขนาดเล็กในปี 1958 เพื่อสร้างเส้นทางใหม่สำหรับเงินทุนระยะยาวเพื่อให้สามารถเข้าถึงธุรกิจขนาดเล็กได้ หลังจาก SBIC ได้รับอนุญาตและได้รับการอนุมัติ SBA จะให้คำมั่นสัญญาที่จะให้วงเงินจำนวนที่กำหนดในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
เมื่อกองทุนนี้จัดตั้งขึ้นจะมีการออกตราสารหนี้ที่เรียกว่าหุ้นกู้เมื่อมีการลงทุน ผู้ถือหุ้นกู้ดังกล่าวจะได้รับสิทธิในการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยเมื่อเวลาผ่านไป นี่เป็นหนึ่งในรูปแบบหนี้ระยะยาวหรือระยะกลางที่ได้รับเลือกมากที่สุด
หุ้นกู้มาตรฐานมีระยะเวลาสิบปีหรือนานกว่านั้นและมีให้ในจำนวนเท่ากับหรือน้อยกว่าสองเท่าของเงินกองทุนส่วนบุคคลที่ผูกพันกับกองทุน ในบางกรณี SBA จะอนุญาตให้หุ้นกู้น้อยกว่าสามเท่าของทุนส่วนตัวที่มุ่งมั่น แต่เฉพาะสำหรับผู้ได้รับใบอนุญาตที่มีการจัดการก่อนหน้านี้มากกว่าหนึ่งกองทุน ขีด จำกัด สูงสุดที่ SBICs อาจได้รับอนุญาตให้เข้าถึงได้คือสูงสุด 150 ล้านดอลลาร์สำหรับกองทุนเดียวและ 225 ล้านดอลลาร์สำหรับหลายกองทุน
