เงินคืออะไร?

เงินทำให้โลกหมุนไป ประเทศพึ่งพาการแลกเปลี่ยนเงินสำหรับผลิตภัณฑ์และบริการ นักเศรษฐศาสตร์กำหนดเงินมาจากไหนและคุ้มค่าอย่างไร นี่คือลักษณะที่หลากหลายของเงิน

ประเด็นที่สำคัญ

• เงินเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน มันช่วยให้ผู้คนได้รับสิ่งที่พวกเขาต้องการมีชีวิตอยู่การเช่าเหมาลำเป็นวิธีหนึ่งที่ผู้คนแลกเปลี่ยนสินค้าสำหรับสินค้าอื่น ๆ ก่อนที่เงินจะถูกสร้างขึ้นเช่นทองและโลหะมีค่าอื่น ๆ เงินมีค่าเพราะคนส่วนใหญ่ - สกุลเงินที่ออกซึ่งไม่ได้รับการสนับสนุนจากสินค้าทางกายภาพ แต่โดยความมั่นคงของรัฐบาลที่ออก

แลกเปลี่ยนปานกลาง

ก่อนที่จะมีการแลกเปลี่ยนสื่อ - นั่นคือเงิน - ผู้คนจะแลกเปลี่ยนเพื่อรับสินค้าและบริการที่พวกเขาต้องการ บุคคลสองคนซึ่งแต่ละคนมีสินค้าอื่น ๆ ที่ต้องการจะเข้าทำข้อตกลงเพื่อการค้า

อย่างไรก็ตามรูปแบบแรกของการแลกเปลี่ยนไม่ได้ให้การโอนและการแบ่งแยกที่ทำให้การซื้อขายมีประสิทธิภาพ ตัวอย่างเช่นหากใครบางคนมีวัว แต่ต้องการกล้วยพวกเขาต้องหาคนที่ไม่เพียง แต่มีกล้วยเท่านั้น แต่ยังต้องการเนื้ออีกด้วย ถ้าบุคคลนั้นพบใครบางคนที่มีความต้องการเนื้อสัตว์ แต่ไม่มีกล้วยและสามารถให้มันฝรั่งได้เท่านั้น เพื่อให้ได้เนื้อสัตว์คนนั้นจะต้องหาคนที่มีกล้วยและต้องการมันฝรั่งและอื่น ๆ

การขาดความสามารถในการถ่ายโอนการแลกเปลี่ยนสินค้าเป็นเรื่องที่น่าเบื่อสับสนและไม่มีประสิทธิภาพ แต่นั่นไม่ใช่จุดสิ้นสุดของปัญหา แม้ว่าบุคคลนั้นจะพบใครบางคนที่แลกเปลี่ยนเนื้อกับกล้วยพวกเขาอาจไม่คิดว่ากล้วยสักก้อนจะคุ้มค่ากับวัวทั้งตัว การค้าขายเช่นนี้จำเป็นต้องมีข้อตกลงและคิดหาวิธีที่จะกำหนดว่ากล้วยมีคุณค่าต่อส่วนของวัวอย่างไร

เงินสินค้าโภคภัณฑ์แก้ไขปัญหาเหล่านี้ เงินโภคภัณฑ์เป็นสินค้าประเภทหนึ่งที่ทำหน้าที่เป็นสกุลเงิน ยกตัวอย่างเช่นในศตวรรษที่ 17 และ 18 ต้นอาณานิคมของอเมริกาใช้เม็ดบีเวอร์และข้าวโพดอบแห้งในการทำธุรกรรม มีค่าที่ยอมรับโดยทั่วไปสินค้าเหล่านี้ถูกใช้เพื่อซื้อและขายสิ่งอื่น ๆ สินค้าที่ใช้เพื่อการค้ามีลักษณะบางอย่าง: เป็นที่ต้องการอย่างกว้างขวางและมีค่าดังนั้นพวกเขายังคงทนพกพาและจัดเก็บได้ง่าย

อีกตัวอย่างที่สูงกว่าของสินค้าเงินเป็นโลหะมีค่าเช่นทองคำ เป็นเวลาหลายศตวรรษที่ทองคำถูกนำมาใช้เพื่อสนับสนุนสกุลเงินกระดาษ - จนถึงปี 1970 ในกรณีของเงินดอลลาร์สหรัฐนั่นหมายความว่ารัฐบาลต่างประเทศสามารถรับเงินดอลลาร์และแลกเปลี่ยนในอัตราที่กำหนดสำหรับทองคำกับธนาคารกลางสหรัฐ สิ่งที่น่าสนใจก็คือไม่เหมือนเม็ดบีเวอร์และข้าวโพดแห้ง (ซึ่งสามารถใช้กับเสื้อผ้าและอาหารตามลำดับ) ทองคำมีค่าล้วนๆเพราะผู้คนต้องการมัน มันไม่ได้มีประโยชน์เสมอไป - คุณไม่สามารถกินทองคำได้และมันจะไม่ทำให้คุณอบอุ่นในเวลากลางคืน แต่คนส่วนใหญ่คิดว่ามันสวยงามและพวกเขารู้ว่าคนอื่นคิดว่ามันสวยงาม ดังนั้นทองคำเป็นสิ่งที่มีค่า ทองจึงทำหน้าที่เป็นสัญลักษณ์ทางกายภาพของความมั่งคั่งตามการรับรู้ของผู้คน

ความสัมพันธ์ระหว่างเงินและทองคำนี้ให้ข้อมูลเชิงลึกว่าเงินได้รับมูลค่าอย่างไรในฐานะตัวแทนของบางสิ่งที่มีค่า

การแสดงผลสร้างทุกสิ่ง

เงินประเภทที่สองคือเงินคำสั่งซึ่งไม่ต้องการการสนับสนุนจากสินค้าทางกายภาพ แทนค่าของสกุลเงินคำสั่งจะถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทานและความเชื่อมั่นของผู้คนในมูลค่าของมัน เงินคำสั่งที่พัฒนาขึ้นเพราะทองคำเป็นทรัพยากรที่หายากและเศรษฐกิจที่เติบโตอย่างรวดเร็วก็ไม่สามารถทำเหมืองได้มากพอที่จะรองรับความต้องการใช้สกุลเงิน สำหรับเศรษฐกิจที่เฟื่องฟูความต้องการทองคำในการให้คุณค่าเงินนั้นไม่มีประสิทธิภาพอย่างยิ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณค่าของมันถูกสร้างขึ้นจากการรับรู้ของผู้คน

เงินของเฟียตกลายเป็นสัญลักษณ์ของการรับรู้ของผู้คนถึงความคุ้มค่าพื้นฐานสำหรับเหตุผลที่สร้างเงิน เศรษฐกิจที่กำลังเติบโตย่อมประสบความสำเร็จในการผลิตสิ่งอื่น ๆ ที่มีคุณค่าต่อตนเองและเศรษฐกิจอื่น ๆ ยิ่งเศรษฐกิจแข็งแกร่งมากเท่าไรเงินก็ยิ่งแข็งแกร่งขึ้นเท่านั้นที่จะถูกมองเห็น (และต้องการ) และในทางกลับกัน อย่างไรก็ตามการรับรู้ของผู้คนจะต้องได้รับการสนับสนุนจากเศรษฐกิจที่สามารถผลิตสินค้าและบริการที่ผู้คนต้องการ

ตัวอย่างเช่นในปี 1971 เงินดอลลาร์สหรัฐถูกถอดออกจากมาตรฐานทองคำ - เงินดอลลาร์นั้นไม่สามารถแลกเป็นทองคำได้อีกต่อไปและราคาทองคำก็ไม่ได้ถูกกำหนดเป็นจำนวนเงินใด ๆ อีกต่อไป นี่หมายความว่าตอนนี้มันเป็นไปได้ที่จะสร้างเงินกระดาษมากกว่าที่จะมีทองคำสำรอง สุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯหนุนค่าเงินดอลลาร์ หากเศรษฐกิจแผงลอยค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะลดลงทั้งในประเทศผ่านอัตราเงินเฟ้อและต่างประเทศผ่านอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงิน การระเบิดของเศรษฐกิจสหรัฐฯจะทำให้โลกเข้าสู่ยุคมืดทางการเงินประเทศและหน่วยงานอื่น ๆ จำนวนมากทำงานอย่างไม่รู้จักเหน็ดเหนื่อยเพื่อให้แน่ใจว่าจะไม่เกิดขึ้น

วันนี้มูลค่าของเงิน (ไม่ใช่แค่ดอลลาร์เท่านั้น แต่เป็นสกุลเงินส่วนใหญ่) ได้รับการตัดสินโดยอำนาจการซื้ออย่างหมดจดตามอัตราเงินเฟ้อ นั่นคือเหตุผลที่เพียงพิมพ์เงินใหม่จะไม่สร้างความมั่งคั่งให้กับประเทศ เงินถูกสร้างขึ้นโดยการมีปฏิสัมพันธ์ที่ไม่สิ้นสุดระหว่างสิ่งที่จับต้องได้จริงความปรารถนาของพวกเขาและความเชื่อเชิงนามธรรมของเราในสิ่งที่มีค่า เงินมีค่าเพราะเราต้องการ แต่เราต้องการเพียงเพราะสามารถได้รับผลิตภัณฑ์หรือบริการที่เราต้องการ

เงินวัดกันอย่างไร?

แต่มีจำนวนเงินเท่าไรและรูปแบบอะไรใช้? นักเศรษฐศาสตร์และนักลงทุนถามคำถามนี้เพื่อตรวจสอบว่ามีภาวะเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืด เงินถูกแบ่งออกเป็นสามประเภทเพื่อให้มองเห็นได้ง่ายขึ้นสำหรับจุดประสงค์ในการวัด:

• M1 - เงินประเภทนี้รวมถึงเหรียญและสกุลเงินทางกายภาพทั้งหมด เงินฝากความต้องการซึ่งกำลังตรวจสอบบัญชีและบัญชีทันที; และเช็คเดินทาง ประเภทของเงินนี้แคบที่สุดในสามและเป็นเงินที่ใช้ในการซื้อสิ่งของและชำระเงิน (ดูหมวด "เงินที่ใช้งาน" ด้านล่าง) M2 - ด้วยเกณฑ์ที่กว้างขึ้นหมวดหมู่นี้จะเพิ่มเงินทั้งหมดที่พบใน M1 เงินฝากที่เกี่ยวข้องกับเวลาเงินฝากบัญชีออมทรัพย์และกองทุนตลาดเงินที่ไม่ใช่สถาบัน หมวดหมู่นี้แสดงถึงเงินที่สามารถโอนเป็นเงินสดได้ M3 - ระดับที่กว้างที่สุดของเงิน M3 รวมเงินทั้งหมดที่พบในคำจำกัดความของ M2 และเพิ่มเข้าไปในเงินฝากเวลาขนาดใหญ่กองทุนตลาดเงินของสถาบันข้อตกลงซื้อคืนระยะสั้นพร้อม กับสินทรัพย์สภาพคล่องขนาดใหญ่อื่น ๆ

เมื่อเพิ่มสามหมวดหมู่เหล่านี้เข้าด้วยกันเราจะได้เงินมาจากประเทศหรือจำนวนเงินทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจ

เงินที่ใช้งานอยู่

หมวดหมู่ M1 รวมถึงสิ่งที่เรียกว่าเงินที่ใช้งานอยู่ - มูลค่ารวมของเหรียญและสกุลเงินกระดาษในการหมุนเวียน จำนวนเงินที่ใช้งานผันผวนตามฤดูกาลรายเดือนรายสัปดาห์และรายวัน ในสหรัฐอเมริกาธนาคารกลางสหรัฐจะแจกจ่ายสกุลเงินใหม่สำหรับกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ธนาคารให้กู้ยืมเงินกับลูกค้าซึ่งจะกลายเป็นเงินที่ใช้งานอยู่เมื่อมีการหมุนเวียนอย่างแข็งขัน

ความต้องการผันแปรของเงินสดเท่ากับยอดรวมของเงินที่มีการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่อง ตัวอย่างเช่นผู้คนมักจะจ่ายเงินสดหรือถอนออกจากตู้เอทีเอ็มในช่วงสุดสัปดาห์จึงมีเงินสดที่ใช้งานได้มากขึ้นในวันจันทร์มากกว่าในวันศุกร์ ความต้องการของประชาชนสำหรับการลดลงของเงินสดในบางช่วงเวลาเช่นช่วงเทศกาลวันหยุดเดือนธันวาคม

วิธีสร้างเงิน

เราได้อธิบายถึงสาเหตุและวิธีการที่เงินซึ่งเป็นตัวแทนของมูลค่าที่รับรู้ถูกสร้างขึ้นในระบบเศรษฐกิจ แต่อีกปัจจัยสำคัญที่เกี่ยวข้องกับเงินและเศรษฐกิจคือวิธีการที่ธนาคารกลางของประเทศ (ธนาคารกลางในสหรัฐอเมริกาคือ Federal Reserve หรือ Fed) สามารถมีอิทธิพลและจัดการปริมาณเงิน

หากเฟดต้องการเพิ่มจำนวนเงินหมุนเวียนอาจเป็นกิจกรรมกระตุ้นเศรษฐกิจแน่นอนว่าธนาคารกลางสามารถพิมพ์ออกมาได้ อย่างไรก็ตามค่าทางกายภาพเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของปริมาณเงิน

อีกวิธีหนึ่งสำหรับธนาคารกลางในการเพิ่มปริมาณเงินคือการซื้อหลักทรัพย์ตราสารหนี้ภาครัฐในตลาด เมื่อธนาคารกลางซื้อหลักทรัพย์ของรัฐบาลพวกนี้จะนำเงินเข้าสู่ตลาดและอยู่ในมือของประชาชน ธนาคารกลางเช่นเฟดจ่ายเงินอย่างไร แปลกอย่างที่มันฟังธนาคารกลางเพียงแค่สร้างเงินและโอนไปยังผู้ที่ขายหลักทรัพย์ อีกวิธีหนึ่งคือเฟดสามารถลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้ธนาคารสามารถขยายสินเชื่อหรือเครดิตที่มีต้นทุนต่ำซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่รู้จักกันในชื่อเงินถูกและกระตุ้นให้ธุรกิจและบุคคลทั่วไปกู้ยืมและใช้จ่าย

เพื่อลดปริมาณเงินอาจจะช่วยลดอัตราเงินเฟ้อธนาคารกลางทำสิ่งที่ตรงกันข้ามและขายหลักทรัพย์ของรัฐบาล เงินที่ผู้ซื้อจ่ายให้กับธนาคารกลางจะถูกนำออกจากการหมุนเวียนเป็นหลัก โปรดทราบว่าเรากำลังสรุปในตัวอย่างนี้เพื่อให้สิ่งต่าง ๆ ง่ายขึ้น

ธนาคารกลางไม่สามารถพิมพ์เงินได้หากไม่มีที่สิ้นสุด หากมีการออกเงินมากเกินไปมูลค่าของสกุลเงินนั้นจะลดลงสอดคล้องกับกฎหมายของอุปสงค์และอุปทาน

โปรดจำไว้ว่าตราบใดที่ผู้คนมีความเชื่อมั่นในสกุลเงินธนาคารกลางก็สามารถออกได้มากกว่า แต่ถ้าเฟดออกเงินมากเกินไปมูลค่าจะลดลงเช่นเดียวกับสิ่งใดก็ตามที่มีอุปทานสูงกว่าอุปสงค์ ดังนั้นธนาคารกลางจึงไม่สามารถพิมพ์เงินได้อย่างที่ต้องการ

ประวัติความเป็นมาของเงินอเมริกัน

สงครามสกุลเงิน

ในศตวรรษที่ 17 บริเตนใหญ่มุ่งมั่นที่จะควบคุมทั้งอาณานิคมของอเมริกาและทรัพยากรธรรมชาติที่พวกเขาควบคุมอยู่ เมื่อต้องการทำเช่นนี้อังกฤษ จำกัด ปริมาณเงินและทำให้มันผิดกฎหมายสำหรับอาณานิคมที่จะทำเหรียญกษาปณ์ของตนเอง แต่อาณานิคมถูกบังคับให้ค้าขายโดยใช้ตั๋วแลกเงินภาษาอังกฤษซึ่งสามารถแลกเป็นสินค้าอังกฤษได้เท่านั้น ชาวอาณานิคมได้รับค่าสินค้าของพวกเขาด้วยค่าเดียวกันนี้ตัดพวกเขาได้อย่างมีประสิทธิภาพจากการค้ากับประเทศอื่น ๆ

อาณานิคมตอบสนองต่อระบบแลกเปลี่ยนโดยใช้กระสุนยาสูบตะปูและอื่น ๆ ที่สามารถแลกเปลี่ยนได้ ชาวอาณานิคมยังรวบรวมสกุลเงินต่างประเทศใด ๆ ก็ตามที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือเงินสเปนขนาดใหญ่ สิ่งเหล่านี้ถูกเรียกว่าชิ้นส่วนแปดเพราะเมื่อคุณต้องทำการเปลี่ยนแปลงคุณก็ดึงมีดออกแล้วแฮ็คมันเป็นแปดบิต จากนี้เรามีการแสดงออก "สองบิต" หมายถึงหนึ่งในสี่ของดอลลาร์

เงินแมสซาชูเซตส์

แมสซาชูเซตเป็นอาณานิคมแรกที่ต่อต้านประเทศแม่ ในปี ค.ศ. 1652 รัฐได้สร้างเหรียญเงินของตัวเองรวมถึงต้นโอ๊กและต้นชิลลิง รัฐได้หลบเลี่ยงกฎหมายอังกฤษที่ระบุว่ามีเพียงราชาแห่งจักรวรรดิอังกฤษเท่านั้นที่สามารถออกเหรียญได้โดยการออกเดทเหรียญทั้งหมดในปี 2195 ระยะเวลาที่ไม่มีกษัตริย์ ในปี 1690 แมสซาชูเซตส์ก็ออกเงินกระดาษฉบับแรกเรียกมันว่าตั๋วเงิน

ความตึงเครียดระหว่างอเมริกาและอังกฤษยังคงดำเนินต่อไปจนกระทั่งสงครามปฏิวัติเกิดขึ้นในปี พ.ศ. 2318 ผู้นำอาณานิคมประกาศอิสรภาพและสร้างสกุลเงินใหม่ที่เรียกว่าทวีปเพื่อการเงินด้านสงคราม โชคไม่ดีที่แต่ละรัฐบาลพิมพ์เงินได้มากเท่าที่ต้องการโดยไม่ต้องสำรองไว้กับมาตรฐานหรือสินทรัพย์ใด ๆ ดังนั้นทวีปที่ประสบปัญหาเงินเฟ้ออย่างรวดเร็วและไร้ค่า ประสบการณ์นี้ทำให้หมดกำลังใจรัฐบาลอเมริกันจากการใช้เงินกระดาษมาเกือบศตวรรษ

ผลพวงจากการปฏิวัติ

ความโกลาหลจากสงครามปฏิวัติทำให้ระบบการเงินของประเทศใหม่พังพินาศสมบูรณ์ สกุลเงินส่วนใหญ่ในสหรัฐอเมริกาที่เพิ่งก่อตั้งใหม่ไม่มีประโยชน์ ปัญหาไม่ได้รับการแก้ไขจนกระทั่ง 13 ปีต่อมาในปี 1788 เมื่อสภาคองเกรสได้รับอำนาจตามรัฐธรรมนูญในการใช้เงินและควบคุมมูลค่าของมัน สภาคองเกรสจัดตั้งระบบการเงินระดับชาติและสร้างเงินดอลลาร์เป็นหน่วยหลักของเงิน นอกจากนี้ยังมีมาตรฐาน bimetallic ซึ่งหมายความว่าทั้งเงินและทองคำจะมีมูลค่าและนำมาใช้เพื่อสนับสนุนดอลลาร์กระดาษ

ใช้เวลา 50 ปีกว่าจะได้รับเหรียญต่างประเทศทั้งหมดและแข่งขันเพื่อให้สกุลเงินของรัฐหมดสภาพ ธนบัตรได้รับการหมุนเวียนอยู่ตลอดเวลา แต่เนื่องจากธนาคารออกธนบัตรมากกว่าที่พวกเขามีเหรียญเพื่อปกปิดธนบัตรเหล่านี้มักจะซื้อขายที่ราคาต่ำกว่ามูลค่า

ในที่สุดสหรัฐอเมริกาก็พร้อมที่จะลองเงินกระดาษอีกครั้ง ในปี 1860 รัฐบาลสหรัฐได้สร้างเงินมากกว่า $ 400 ล้านในการประกวดราคาทางกฎหมายเพื่อต่อสู้กับสมาพันธรัฐในสงครามกลางเมืองอเมริกา สิ่งเหล่านี้ถูกเรียกว่า Greenbacks เพราะด้านหลังของพวกเขาถูกพิมพ์ด้วยสีเขียว รัฐบาลได้รับการสนับสนุนสกุลเงินนี้และระบุว่าสามารถใช้เพื่อชำระคืนหนี้สาธารณะและส่วนตัว อย่างไรก็ตามมูลค่ามีความผันผวนตามความสำเร็จหรือความล้มเหลวของนอร์ ธ ในบางช่วงของสงคราม

ดอลลาร์พันธมิตรที่ออกโดยรัฐที่แยกตัวออกในช่วงยุค 1860 ตามชะตากรรมของสมาพันธรัฐและไร้ค่าเมื่อสิ้นสุดสงคราม

ผลพวงจากสงครามกลางเมือง

ในเดือนกุมภาพันธ์ ค.ศ. 1863 รัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาผ่านพระราชบัญญัติธนาคารแห่งชาติ การกระทำนี้สร้างระบบการเงินโดยธนาคารแห่งชาติออกธนบัตรที่ได้รับการสนับสนุนจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ กระทรวงการคลังสหรัฐได้ทำงานเพื่อให้ธนบัตรของรัฐหมดสภาพเพื่อที่ธนบัตรของประเทศจะกลายเป็นสกุลเงินเดียว

ในช่วงระยะเวลาของการสร้างใหม่นี้มีการอภิปรายมากกว่ามาตรฐาน bimetallic บางคนสนับสนุนการใช้เงินเพียงเพื่อสนับสนุนเงินดอลลาร์และบางคนสนับสนุนการใช้ทองคำ สถานการณ์ได้รับการแก้ไขในปีพ. ศ. 2443 เมื่อผ่านพระราชบัญญัติมาตรฐานทองคำซึ่งทำให้ทองคำเป็นเพียงการสนับสนุนสำหรับเงินดอลลาร์เท่านั้น การสนับสนุนนี้หมายความว่าในทางทฤษฎีคุณสามารถนำเงินกระดาษมาแลกกับมูลค่าที่สอดคล้องกันเป็นทองคำได้ ในปี 1913 ธนาคารกลางสหรัฐถูกสร้างขึ้นและให้อำนาจในการควบคุมเศรษฐกิจโดยการควบคุมปริมาณเงินและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้

บรรทัดล่าง

เงินมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่วันที่หอยและหนัง แต่ฟังก์ชั่นหลักของมันไม่ได้เปลี่ยนเลย ไม่ว่าจะใช้รูปแบบใดเงินเสนอให้เราเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนสินค้าและบริการและช่วยให้เศรษฐกิจเติบโตเนื่องจากการทำธุรกรรมสามารถทำได้อย่างรวดเร็ว