อะไรคือการป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายแลกเปลี่ยน?

การป้องกันความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์ในการปกป้องสถานะของตนจากการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงิน ผู้ค้า Forex สามารถอ้างถึงหนึ่งในสองกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องเมื่อพวกเขามีส่วนร่วมในการป้องกันความเสี่ยง

กลยุทธ์หนึ่ง

ผู้ค้าฟอเร็กซ์สามารถสร้าง "ป้องกันความเสี่ยง" เพื่อปกป้องตำแหน่งที่มีอยู่อย่างสมบูรณ์จากการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินที่ไม่พึงประสงค์โดยการถือทั้งตำแหน่งสั้นและระยะยาวพร้อมกันในคู่สกุลเงินเดียวกัน กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงรุ่นนี้เรียกว่า "การป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบ" เพราะจะขจัดความเสี่ยงทั้งหมด (และผลกำไรที่เป็นไปได้ทั้งหมด) ที่เกี่ยวข้องกับการค้าในขณะที่การป้องกันความเสี่ยงเปิดใช้งานอยู่

แม้ว่าการตั้งค่าทางการค้านี้อาจฟังดูแปลกประหลาดเพราะทั้งสองตำแหน่งตรงข้ามกันซึ่งกันและกัน แต่มันเป็นเรื่องธรรมดามากกว่าที่คุณคิด บ่อยครั้งที่การ "ป้องกันความเสี่ยง" แบบนี้เกิดขึ้นเมื่อผู้ค้าถือครองตำแหน่งยาวหรือระยะสั้นในฐานะการค้าระยะยาวและบังเอิญเปิดการค้าระยะสั้นในทางตรงกันข้ามเพื่อใช้ประโยชน์จากความไม่สมดุลของตลาดแบบย่อ

ที่น่าสนใจคือตัวแทนจำหน่ายฟอเร็กซ์ในสหรัฐอเมริกาไม่อนุญาตให้มีการป้องกันความเสี่ยงประเภทนี้ แต่พวกเขาจำเป็นต้องหักล้างทั้งสองตำแหน่ง - โดยปฏิบัติต่อการค้าที่ขัดแย้งกันเป็นคำสั่ง "ปิด" อย่างไรก็ตามผลของการค้าที่“ หักออก” และการค้าที่ป้องกันความเสี่ยงจะเหมือนกัน

กลยุทธ์ที่สอง

ผู้ค้าฟอเร็กซ์สามารถสร้าง "ป้องกันความเสี่ยง" เพื่อปกป้องตำแหน่งที่มีอยู่บางส่วนจากการเคลื่อนไหวที่ไม่พึงประสงค์ในคู่สกุลเงินโดยใช้ตัวเลือก Forex การใช้ตัวเลือก forex เพื่อปกป้องตำแหน่งที่ยาวหรือสั้นเรียกว่า "การป้องกันความไม่สมบูรณ์" เนื่องจากกลยุทธ์จะกำจัดความเสี่ยงบางส่วนเท่านั้น (และดังนั้นจึงเป็นเพียงผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น) ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขาย

เพื่อสร้างการป้องกันความเสี่ยงที่ไม่สมบูรณ์นักเทรดที่มีคู่สกุลเงินยาวสามารถซื้อสัญญาออปชั่นเพื่อลดความเสี่ยงขาลงของเธอในขณะที่เทรดเดอร์ที่มีคู่สกุลเงินสั้นสามารถซื้อสัญญาออปชั่นเพื่อลดความเสี่ยง

การป้องกันความเสี่ยงข้อบกพร่องที่ไม่สมบูรณ์

ใส่สัญญาตัวเลือกให้ผู้ซื้อมีสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการขายคู่สกุลเงินในราคาที่ระบุ (ราคาใช้สิทธิ) ในวันที่หรือก่อนวันที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (วันหมดอายุ) ให้กับผู้ขายตัวเลือกเพื่อแลกเปลี่ยนกับการชำระเงิน ของพรีเมี่ยมล่วงหน้า

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผู้ซื้อขายฟอเร็กซ์มีความยาว EUR / USD ที่ 1.2575 คาดการณ์ว่าทั้งคู่จะเคลื่อนไหวที่สูงขึ้น แต่ยังมีความกังวลคู่สกุลเงินอาจเคลื่อนไหวต่ำลงหากการประกาศทางเศรษฐกิจที่กำลังจะเกิดขึ้น เธอสามารถป้องกันความเสี่ยงบางส่วนได้โดยการซื้อสัญญาออปชั่นที่มีราคาที่ต่ำกว่าอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันเช่น 1.2550 และวันหมดอายุหลังจากการประกาศเศรษฐกิจ

หากการประกาศมาถึงและไปและ EUR / USD ไม่ขยับต่ำลงผู้ซื้อขายสามารถถือการซื้อขาย EUR / USD ที่ยาวนานของเธอทำให้ผลกำไรมากขึ้นและมากขึ้นก็ยิ่งสูงขึ้น แต่มันทำให้ค่าใช้จ่ายส่วนเกินที่เธอจ่ายไป สัญญาตัวเลือกที่ใส่

อย่างไรก็ตามหากการประกาศมาถึงและไปและ EUR / USD เริ่มขยับต่ำลงเทรดเดอร์ไม่ต้องกังวลมากนักเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวเชิงลบเพราะเธอรู้ว่าเธอได้จำกัดความเสี่ยงของเธอกับระยะห่างระหว่างค่าของคู่เมื่อ เธอซื้อสัญญาตัวเลือกและราคาใช้สิทธิของตัวเลือกหรือ 25 pips ในอินสแตนซ์นี้ (1.2575 - 1.2550 = 0.0025) รวมถึงค่าจ้างพิเศษที่เธอจ่ายสำหรับสัญญาตัวเลือก แม้ว่า EUR / USD จะร่วงลงไปที่ 1.2450 แต่เธอก็ไม่สามารถสูญเสียมากกว่า 25 pips รวมถึงค่าจ้างพิเศษเพราะเธอสามารถขาย EUR / USD ที่ยาวของเธอให้กับผู้ขายออปชั่นแบบใส่ราคา 1.2550 โดยไม่คำนึงว่าราคาตลาดสำหรับคู่นั้นเป็นอย่างไรในเวลานั้น

การป้องกันความเสี่ยงแบบ Upside Risk ที่ไม่สมบูรณ์

สัญญาตัวเลือกการโทรจะให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ข้อผูกพันในการซื้อคู่สกุลเงินในราคาที่ระบุ (ราคาใช้สิทธิ) ในวันที่หรือก่อนวันที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (วันหมดอายุ) จากผู้ขายตัวเลือกเพื่อแลกเปลี่ยนกับการชำระเงิน ของพรีเมี่ยมล่วงหน้า

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผู้ซื้อขาย forex สั้น GBP / USD ที่ 1.4225 คาดการณ์ว่าทั้งคู่จะเคลื่อนไหวต่ำลง แต่ยังมีความกังวลคู่สกุลเงินอาจจะขยับขึ้นสูงกว่าหากการโหวตของรัฐสภาที่จะเกิดขึ้นจะรั้น เธอสามารถป้องกันความเสี่ยงบางส่วนโดยการซื้อสัญญาตัวเลือกการโทรด้วยราคาที่ใช้สิทธิซึ่งอยู่เหนืออัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันเช่น 1.4275 และวันหมดอายุหลังจากการลงคะแนนที่กำหนด

หากการลงคะแนนมาและไปและ GBP / USD ไม่ขยับขึ้นสูงนักเทรดสามารถถือการซื้อขาย GBP / USD สั้น ๆ ของเธอทำให้ผลกำไรมากขึ้นและมากขึ้นยิ่งต่ำลงและทุกสิ่งมีค่าใช้จ่ายของเธอคือค่าจ้างพิเศษที่เธอจ่าย สำหรับสัญญาตัวเลือกการโทร

อย่างไรก็ตามหากการลงคะแนนมาและไปและ GBP / USD เริ่มขยับสูงขึ้นเทรดเดอร์ไม่ต้องกังวลกับการเคลื่อนไหวรั้นเพราะเธอรู้ว่าเธอได้จำกัดความเสี่ยงของเธอกับระยะห่างระหว่างมูลค่าของคู่เมื่อเธอซื้อ สัญญาตัวเลือกและราคาที่ใช้สิทธิของตัวเลือกหรือ 50 pips ในอินสแตนซ์นี้ (1.4275 - 1.4225 = 0.0050) รวมถึงค่าจ้างพิเศษที่เธอจ่ายสำหรับสัญญาตัวเลือก แม้ว่า GBP / USD จะปีนขึ้นไปถึง 1.4375 เธอก็ไม่สามารถสูญเสียมากกว่า 50 pips รวมทั้งค่าจ้างพิเศษเพราะเธอสามารถซื้อทั้งคู่เพื่อปกปิดสถานะ GBP / USD สั้น ๆ ของเธอจากผู้ขายตัวเลือกการโทรเมื่อถูกโจมตี ราคา 1.4275 โดยไม่คำนึงถึงสิ่งที่ราคาตลาดสำหรับคู่คือในเวลา