กฎหมาย Sarbanes-Oxley Act (SOX) ถูกตราขึ้นเพื่อปกป้องนักลงทุนจากการฉ้อโกงบัญชีโดย บริษัท ในขณะที่พระราชบัญญัติ Dodd-Frank ได้ผ่านการออกกฎหมายปฏิรูปทางการเงินที่สำคัญเพื่อลดความเสี่ยงในบางพื้นที่ของเศรษฐกิจ SOX ถูกส่งผ่านโดยสภาคองเกรสเพื่อตอบสนองต่อเรื่องอื้อฉาวทางบัญชีขององค์กรขนาดใหญ่ที่ Enron, Tyco International และ WorldCom ที่ถูกเปิดเผยในช่วงต้นยุค 2000 Dodd-Frank ถูกตราขึ้นเพื่อตอบสนองต่อวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008
พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley
SOX สั่งการปฏิรูปหลายประการเกี่ยวกับการเพิ่มความรับผิดชอบขององค์กรการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินที่โปร่งใสมากขึ้นและเพื่อปกป้องนักลงทุนจากการฉ้อโกงทางธุรกิจและการบัญชี ส่วนที่ 302 ของ SOX กำหนดให้ฝ่ายบริหารรับรองข้อมูลที่มีอยู่ในการเปิดเผยทางการเงิน มาตรา 404 กำหนดให้ฝ่ายบริหารองค์กรและผู้ตรวจสอบบัญชีต้องรักษาระบบควบคุมภายในด้วยวิธีการรายงานที่เหมาะสม
เรื่องอื้อฉาวทางบัญชีที่ฉ้อโกงทำให้เกิดการล้มละลายครั้งใหญ่และซับซ้อนสำหรับ Enron และ Tyco เรื่องอื้อฉาวเหล่านี้ทำให้คนหลายพันคนตกงานและค่าใช้จ่ายของผู้ถือหุ้นหลายพันล้านคนในมูลค่าหุ้น
พระราชบัญญัติ Dodd-Frank
Dodd-Frank จำเป็นต้องมีการปฏิรูปที่สำคัญในด้านการกำกับดูแลการซื้อขายแลกเปลี่ยนการประเมินมูลค่าตราสารอนุพันธ์ หลายคนเชื่อว่าวิกฤตการณ์ทางการเงินนั้นเกิดจากการแลกเปลี่ยนสัญญาแลกเปลี่ยนเครดิตผิดนัดและหลักทรัพย์ที่มีการจดจำนอง (MBS) ตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่แปลกใหม่เหล่านี้มีการซื้อขายที่เคาน์เตอร์เมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่มีหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ หลายคนไม่ทราบขนาดของตลาดอนุพันธ์เหล่านี้และความเสี่ยงที่เกิดขึ้นกับเศรษฐกิจที่มากขึ้น
Dodd-Frank ตั้งค่าการแลกเปลี่ยนส่วนกลางสำหรับการแลกเปลี่ยนสัญญาแลกเปลี่ยนเพื่อลดความเป็นไปได้ของการผิดสัญญาคู่สัญญาและยังต้องการการเปิดเผยข้อมูลการแลกเปลี่ยนสัญญาแลกเปลี่ยนมากขึ้นต่อสาธารณะเพื่อเพิ่มความโปร่งใสในตลาดเหล่านั้น
