การจัดการสินทรัพย์ใช้กลยุทธ์การลงทุนสองหลักที่สามารถใช้เพื่อสร้างผลตอบแทน: การจัดการสินทรัพย์ที่ใช้งานและการจัดการสินทรัพย์แบบพาสซีฟ การจัดการสินทรัพย์ที่ใช้งานมุ่งเน้นที่การทำเบนช์มาร์กเช่นดัชนี S&P 500 ในขณะที่การจัดการเชิงรับมีเป้าหมายที่จะเลียนแบบการถือครองทรัพย์สินของดัชนีอ้างอิงเฉพาะ
อธิบายความแตกต่างระหว่างการจัดการสินทรัพย์แบบพาสซีฟและแอคทีฟ
นักลงทุนและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ใช้กลยุทธ์การจัดการสินทรัพย์ที่ใช้งานมีเป้าหมายที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนีมาตรฐานโดยการซื้อและขายหลักทรัพย์เช่นหุ้นตัวเลือกและฟิวเจอร์ส การจัดการสินทรัพย์ที่ใช้งานเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์แนวโน้มตลาดข้อมูลเศรษฐกิจและการเมืองและข่าวเฉพาะของ บริษัท หลังจากวิเคราะห์ข้อมูลประเภทนี้แล้วนักลงทุนที่ซื้อและขายสินทรัพย์ ผู้จัดการที่มีความมุ่งมั่นจะสร้างผลตอบแทนที่ดีกว่าผู้จัดการกองทุนที่สะท้อนการถือครองหลักทรัพย์ที่อยู่ในดัชนี โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมการจัดการที่ประเมินจากพอร์ตการลงทุนและเงินทุนที่สูง
ที่ปรึกษา Insight
Kevin Michels, CFP®, EA
Medicus Wealth Planning, เดรเปอร์, ยูทาห์
กองทุนรวมหลายแห่งใช้การจัดการที่ใช้งานอยู่ ตัวอย่างเช่นกองทุนรวมที่ลงทุนใน บริษัท ขนาดใหญ่ของสหรัฐมักจะใช้ดัชนี S&P 500 เป็นเกณฑ์มาตรฐาน วัตถุประสงค์ของกองทุนคือการให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าของ S&P 500 กองทุนจะดำเนินการโดยจ้างผู้จัดการและทีมนักวิเคราะห์ ผู้จัดการกองทุนจะเลือกหุ้นที่เขาเชื่อว่าจะดีกว่า S&P 500
โดยปกติคุณต้องจ่ายมากขึ้นเพื่อลงทุนในกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเนื่องจากคุณจ่ายเงินให้กับความเชี่ยวชาญของผู้จัดการกองทุน
การจัดการแบบพาสซีฟมักจะทำผ่าน ETF หรือกองทุนรวมดัชนีซึ่งติดตามมาตรฐาน เป้าหมายคือเพื่อให้ตรงกับการกลับมาของเกณฑ์มาตรฐานเช่น S&P 500 โดยทั่วไปแล้วมันมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่ามากในการใช้การจัดการแบบพาสซีฟเนื่องจากคุณไม่ได้จ่ายผู้จัดการสำหรับความเชี่ยวชาญของพวกเขา
ตรงกันข้ามกับการจัดการสินทรัพย์ที่ใช้งานการจัดการสินทรัพย์แบบพาสซีฟเกี่ยวข้องกับการจัดซื้อสินทรัพย์ที่อยู่ในดัชนีอ้างอิง วิธีการจัดการสินทรัพย์แบบพาสซีฟจะจัดสรรพอร์ตโฟลิโอที่คล้ายกับดัชนีตลาดและใช้น้ำหนักแบบเดียวกันกับดัชนีนั้น ไม่เหมือนกับการจัดการสินทรัพย์ที่ใช้งานการจัดการสินทรัพย์แบบพาสซีฟมีเป้าหมายเพื่อสร้างผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกับดัชนีที่เลือก
ตัวอย่างเช่น SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) เป็นกองทุนที่มีการจัดการแบบอดทนสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่มีเป้าหมายเพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานของดัชนี S&P 500 ผู้จัดการของ SPY จะบริหารกองทุนที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) โดยการซื้อหุ้นขนาดใหญ่ที่ถือครองไว้ในดัชนี S&P 500 แตกต่างจากกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน SPY มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำเนื่องจากกลยุทธ์การลงทุนและอัตราส่วนการหมุนเวียนต่ำ
