อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ดีถือว่าเป็นอย่างไร

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือจำนวน บริษัท ที่เรียกเก็บเงินจากนักลงทุนเพื่อจัดการกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) อัตราส่วนค่าใช้จ่ายหมายถึงค่าธรรมเนียมการจัดการทั้งหมดและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของกองทุน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคำนวณโดยการหารค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของกองทุนรวมด้วยมูลค่าเงินเฉลี่ยทั้งหมดสำหรับสินทรัพย์ทั้งหมดภายในกองทุน

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือจำนวน บริษัท ที่เรียกเก็บเงินจากนักลงทุนในการจัดการกองทุนรวมหรือกองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขายอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำที่ดีโดยทั่วไปถือว่าอยู่ที่ประมาณ 0.5% ถึง 0.75% สำหรับพอร์ตที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายมากกว่า 1.5% ถือว่าสูงอัตราส่วนค่าใช้จ่ายกองทุนโดยทั่วไปมักจะสูงกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ ETF สำหรับกองทุนดัชนีแฝงอัตราส่วนทั่วไปอยู่ที่ประมาณ 0.2%

อัตราส่วนสูงและต่ำ

จำนวนปัจจัยกำหนดว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายค่อนข้างสูงหรือต่ำ อย่างไรก็ตามอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำที่ดีโดยทั่วไปถือว่าอยู่ที่ประมาณ 0.5% ถึง 0.75% สำหรับพอร์ตที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่มากกว่า 1.5% ถือว่าสูง

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับกองทุนรวมโดยทั่วไปจะสูงกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับอีทีเอฟ อีทีเอฟได้รับการจัดการอย่างอดทนและเป็นดัชนีอ้างอิงเช่นดัชนี S&P 500 กองทุนรวมมีการจัดการอย่างแข็งขันโดยหลักทรัพย์ที่ซื้อและขาย

กองทุนรวมมีแนวโน้มที่จะดำเนินการอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงกว่า ETF เพราะพวกเขาต้องการการจัดการมนุษย์มากขึ้น

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยสำหรับกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันอยู่ระหว่าง 0.5% ถึง 1.0% และโดยทั่วไปจะไม่สูงกว่า 2.5% แม้ว่าอัตราส่วนกองทุนบางกองทุนจะสูงขึ้น สำหรับกองทุนดัชนีแฝงอัตราส่วนทั่วไปอยู่ที่ประมาณ 0.2%

ปัจจัยที่มีผลต่ออัตราส่วนค่าใช้จ่าย

ค่าใช้จ่ายอาจแตกต่างกันอย่างมากระหว่างกองทุนประเภทต่างๆ ประเภทของการลงทุนกลยุทธ์การลงทุนและขนาดของกองทุนสามารถส่งผลกระทบต่ออัตราส่วนค่าใช้จ่าย กองทุนที่มีสินทรัพย์น้อยกว่ามักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นเนื่องจากฐานกองทุนที่ จำกัด สำหรับการครอบคลุมค่าใช้จ่าย

กองทุนระหว่างประเทศสามารถมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานสูงหากพวกเขาต้องการพนักงานในหลายประเทศ ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ย 1.25% กองทุนขนาดใหญ่มักจะมีราคาถูกกว่ากองทุนขนาดเล็กซึ่งเฉลี่ย 1.4%

ค่าใช้จ่ายกองทุนสามารถสร้างความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในการทำกำไรของนักลงทุน หากกองทุนตระหนักถึงผลตอบแทนประจำปีโดยรวม 5% แต่เรียกเก็บค่าใช้จ่ายรวม 2% ผลตอบแทนของกองทุน 40% จะถูกหักล้างด้วยค่าธรรมเนียม ดังนั้นนักลงทุนควรเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายเมื่อทำการวิจัยกองทุน ผู้ลงทุนสามารถค้นหาค่าใช้จ่ายของกองทุนได้ในหนังสือชี้ชวนกองทุนหรืออยู่ในเว็บไซต์ทางการเงิน

กองทุนดัชนีปูทางให้ค่าใช้จ่ายลดลงได้อย่างไร

เนื่องจากกองทุนดัชนีเริ่มได้รับความนิยมมากขึ้นพวกเขาจึงสนับสนุนให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายลดลง กองทุนดัชนีทำซ้ำผลตอบแทนจากดัชนีตลาดการเงินที่ระบุ การลงทุนประเภทนี้ถือเป็นแบบพาสซีฟและผู้จัดการพอร์ตการลงทุนซื้อและถือตัวอย่างตัวแทนของหลักทรัพย์ในดัชนีเป้าหมายของพวกเขา

ดังนั้นกองทุนดัชนีมีแนวโน้มที่จะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ในทางตรงกันข้ามภายใต้การจัดการที่กระตือรือร้นผู้จัดการอาจเพิ่มหรือลดความเสี่ยงต่อภาคหรือหลักทรัพย์และพวกเขาอาจทำการวิจัยที่สำคัญเกี่ยวกับหุ้นหรือพันธบัตร งานเพิ่มเติมนี้หมายความว่าการลงทุนภายใต้การจัดการที่ใช้งานอยู่มีราคาแพงกว่า

กองทุนรวมดัชนีมีแนวโน้มที่จะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าเพราะพวกเขามุ่งเน้นไปที่กองทุนรวมขนาดใหญ่ที่กำหนดเป้าหมายดัชนีขนาดใหญ่ของสหรัฐฯเช่น S&P 500 ส่วนพอร์ตการลงทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันอาจรวมถึงหุ้นที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด อาจเป็นหุ้นของ บริษัท ต่างประเทศและอาจมาจากภาคพิเศษดังนั้นการจัดการสินทรัพย์ต้องใช้ความเชี่ยวชาญมากขึ้น

ตามกฎทั่วไปกองทุนรวมที่ลงทุนใน บริษัท ขนาดใหญ่ควรมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายไม่เกิน 1% ในขณะที่กองทุนที่เน้น บริษัท ขนาดเล็กหรือหุ้นต่างประเทศควรมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่า 1.25% หรือประมาณนั้น