นิยามการปรับโครงสร้าง

การปรับโครงสร้างคืออะไร?

การปรับโครงสร้างเป็นการดำเนินการโดย บริษัท เพื่อปรับเปลี่ยนด้านการเงินและการดำเนินงานของ บริษัท อย่างมีนัยสำคัญโดยปกติเมื่อธุรกิจเผชิญกับแรงกดดันทางการเงิน การปรับโครงสร้างเป็นรูปแบบของการดำเนินการขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับการแก้ไขหนี้การดำเนินงานหรือโครงสร้างของ บริษัท อย่างมีนัยสำคัญเพื่อ จำกัด อันตรายทางการเงินและการปรับปรุงธุรกิจ

เมื่อ บริษัท มีปัญหาในการชำระหนี้ บริษัท มักจะรวมและปรับเงื่อนไขของหนี้ในการปรับโครงสร้างหนี้เพื่อสร้างวิธีการชำระหนี้แก่ผู้ถือหุ้นกู้ บริษัท ปรับโครงสร้างการดำเนินงานหรือโครงสร้างโดยการลดต้นทุนเช่นเงินเดือนหรือลดขนาดผ่านการขายสินทรัพย์

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับการปรับโครงสร้าง

บริษัท อาจจัดโครงสร้างใหม่เพื่อเตรียมการสำหรับการขายการกู้ยืมเงินการควบรวมกิจการการเปลี่ยนแปลงเป้าหมายโดยรวมหรือการโอนให้กับญาติ บริษัท อาจเลือกที่จะปรับโครงสร้างหลังจากที่ไม่สามารถเปิดตัวผลิตภัณฑ์หรือบริการใหม่ได้สำเร็จซึ่งทำให้ บริษัท อยู่ในตำแหน่งที่ไม่สามารถสร้างรายได้เพียงพอที่จะครอบคลุมเงินเดือนและหนี้สิน

เป็นผลให้ขึ้นอยู่กับข้อตกลงของผู้ถือหุ้นและเจ้าหนี้ บริษัท อาจขายสินทรัพย์การปรับโครงสร้างทางการเงินการออกหุ้นเพื่อลดหนี้หรือฟ้องล้มละลายเนื่องจากธุรกิจยังคงดำเนินงานอยู่

วิธีการปรับโครงสร้างการทำงาน

เมื่อ บริษัท ปรับโครงสร้างภายในองค์กรการดำเนินงานกระบวนการแผนกหรือความเป็นเจ้าของอาจเปลี่ยนแปลงทำให้ธุรกิจมีการบูรณาการและทำกำไรมากขึ้น ที่ปรึกษาทางการเงินและกฎหมายมักได้รับการว่าจ้างเพื่อเจรจาแผนการปรับโครงสร้าง บางส่วนของ บริษัท อาจถูกขายให้กับนักลงทุนและอาจมีการว่าจ้างประธานเจ้าหน้าที่บริหารคนใหม่ (CEO) คนใหม่เพื่อช่วยดำเนินการเปลี่ยนแปลง

ผลลัพธ์อาจรวมถึงการเปลี่ยนแปลงในขั้นตอนระบบคอมพิวเตอร์เครือข่ายสถานที่ตั้งและปัญหาทางกฎหมาย เนื่องจากตำแหน่งอาจทับซ้อนกันงานอาจถูกตัดออกและพนักงานเลิกจ้าง

การปรับโครงสร้างอาจเป็นกระบวนการที่สับสนวุ่นวายและเจ็บปวดเนื่องจากโครงสร้างภายในและภายนอกของ บริษัท ได้รับการปรับและตัดงาน แต่เมื่อเสร็จสิ้นการปรับโครงสร้างจะส่งผลให้การดำเนินธุรกิจราบรื่นและประหยัดยิ่งขึ้น หลังจากพนักงานปรับตัวเข้ากับสภาพแวดล้อมใหม่ บริษัท มักจะมีความพร้อมที่ดีกว่าเพื่อให้บรรลุเป้าหมายของตนผ่านประสิทธิภาพการผลิตที่สูงขึ้น

ข้อควรพิจารณาพิเศษ

ค่าใช้จ่ายสามารถเพิ่มขึ้นได้อย่างรวดเร็วสำหรับสิ่งต่าง ๆ เช่นการลดหรือกำจัดสายผลิตภัณฑ์หรือบริการการยกเลิกสัญญาการกำจัดฝ่ายการตัดจำหน่ายสินทรัพย์การปิดโรงงานและการย้ายพนักงาน การเข้าสู่ตลาดใหม่การเพิ่มผลิตภัณฑ์หรือบริการการฝึกอบรมพนักงานใหม่และการซื้ออสังหาริมทรัพย์ส่งผลให้มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเช่นกัน ลักษณะและจำนวนหนี้ใหม่มักส่งผลให้ไม่ว่าธุรกิจจะขยายหรือหดตัวการดำเนินงาน

ตัวอย่างของการปรับโครงสร้าง

ในปลายเดือนมีนาคม 2019 บริษัท เซฟเวอร์อิงค์ซึ่งเป็นเครือข่ายร้านค้าเจริญเติบโตอย่างรวดเร็วที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาได้บรรลุข้อตกลงในการปรับโครงสร้างหนี้ซึ่งช่วยลดภาระหนี้ลง 40% และเห็นว่า Ares Management Corp. และ Crescent Capital Group LP รายงาน.

การปรับโครงสร้างนอกศาลซึ่งได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการของ บริษัท นั้นรวมถึงการรีไฟแนนซ์เงินกู้งวดแรกมูลค่า 700 ล้านดอลลาร์และลดต้นทุนดอกเบี้ยของผู้ค้าปลีก ภายใต้ข้อตกลงนี้ผู้ถือเงินกู้ระยะยาวของ บริษัท จะได้รับเงินเต็มจำนวนในขณะที่ผู้ถือหุ้นกู้รายอาวุโสเปลี่ยนหนี้เป็นทุน

ในเดือนกรกฎาคม 2559 Arch Coal, Inc. ได้ทำข้อตกลงกับคณะกรรมการเจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกัน (UCC) อย่างเป็นทางการกับผู้ให้กู้ที่มีหลักประกันบางรายซึ่งถือหุ้นมากกว่า 66% ของเงินกู้ระยะแรก ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของแผนการปรับโครงสร้างของ บริษัท Arch ได้ยื่นแผนปฏิรูปการปรับโครงสร้างองค์กรที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลงและคำแถลงการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับศาลล้มละลายสหรัฐสำหรับเขตตะวันออกของรัฐมิสซูรี หลังจากได้รับอนุมัติจากคำแถลงการเปิดเผยข้อมูล Arch มีแผนที่จะได้รับการอนุมัติจากผู้ให้กู้และขอให้ศาลล้มละลายยืนยันแผนตามระยะเวลาที่ระบุไว้ในข้อตกลงยุติคดีทั่วโลก

ประเด็นที่สำคัญ

• การปรับโครงสร้างเป็นการดำเนินการของ บริษัท ที่ดำเนินการโดย บริษัท เพื่อเปลี่ยนแปลงโครงสร้างทางการเงินหรือการดำเนินงานอย่างมีนัยสำคัญ บริษัท อาจปรับโครงสร้างเมื่อเตรียมการสำหรับการขายการกู้ยืมเงินการควบรวมกิจการการเปลี่ยนแปลงเป้าหมายโดยรวมหรือการโอนกรรมสิทธิ์ เมื่อกระบวนการปรับโครงสร้างที่ท้าทายบางครั้งสิ้นสุดลง บริษัท ควรจะเหลือไว้ด้วยการดำเนินธุรกิจที่ราบรื่นและประหยัดกว่า