Nvidia Corp. (NVDA) ตกตะลึงนักลงทุนในวันที่ 28 มกราคมเมื่อมีการกล่าวว่ารายรับในไตรมาสสี่ของปีงบการเงินจะลดลงจากคำแนะนำในเดือนพฤศจิกายนเกือบ 18.5% ยิ่งไปกว่านั้นคำเตือนยังได้รับแรงหนุนจากความอ่อนแอในกลุ่มธุรกิจเกมและศูนย์ข้อมูลที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็ว
สิ่งที่น่าเป็นห่วงที่สุดสำหรับนักลงทุนคือเมื่อ Nvidia ซึ่งเป็นหนึ่งในหุ้นที่บินได้สูงในตลาดกระทิงอายุ 10 ปีก็ไม่เติบโตอีกต่อไป เมื่อ บริษัท ประกาศผลประกอบการในวันที่ 14 กุมภาพันธ์นักลงทุนจะต้องการรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับสิ่งที่ผิดพลาดและการชะลอตัวนั้นเป็นเพียงชั่วคราวหรือระยะยาว
การเจริญเติบโตหายไป
มันไม่ใช่แค่รายได้ที่ได้รับผลกระทบอย่างหนัก อัตรากำไรขั้นต้นคาดว่าจะลดลงอย่างรวดเร็วและนั่นหมายความว่าผลประกอบการในไตรมาสนี้มีแนวโน้มลดลงเช่นกัน นักวิเคราะห์ในปัจจุบันคาดการณ์รายรับ 0.94 ดอลลาร์ต่อหุ้นจากรายรับ 2.2 พันล้านดอลลาร์ ประมาณการรายได้สำหรับไตรมาสลดลงมากกว่า 24% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมาในขณะที่ประมาณการรายได้ลดลง 33%
ประมาณการรายได้สำหรับปีงบประมาณ 2563 ลดลง 20% เป็น 11.85 พันล้านเหรียญสหรัฐในขณะที่ประมาณการรายได้ลดลงเกือบ 33% มาอยู่ที่ $ 5.91 ต่อหุ้นลดลง 45% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว นักวิเคราะห์ในปัจจุบันคาดการณ์ผลประกอบการจะลดลง 13% ในปี 2020 จาก 2019
หน่วยธุรกิจเกมและศูนย์ข้อมูลที่โดดเด่นที่สุดของ Nvidia ได้เห็นการชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญในช่วงสองสามไตรมาสที่ผ่านมา การเติบโตของการเล่นเกมสูงสุดในช่วงไตรมาสแรกของปีที่แล้วที่ 68% และชะลอตัวลงถึง 13% ในไตรมาสที่สาม จากการแนะนำรายได้ของ Nvidia การเติบโตนั้นอาจชะลอตัวลงอีกหรืออาจทำให้ติดลบ การเติบโตของศูนย์ข้อมูลก็ชะลอตัวอย่างรวดเร็วเช่นกัน
การพังทลายของ Margin
อัตรากำไรขั้นต้นสำหรับไตรมาสคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 56% ลดลงจากคำแนะนำก่อนหน้านี้ที่ 62.5% มาร์จิ้นได้ทำสัญญาสี่ไตรมาสติดต่อกันหลังจากทำสถิติที่ 64.5% ในเดือนเมษายนปี 2018
ความเห็นและคำแนะนำที่ บริษัท เตรียมไว้สำหรับไตรมาสแรกของปีงบการเงินจะเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดของผลประกอบการเดือนกุมภาพันธ์ของ Nvidia นักลงทุนจะรับฟังอย่างใกล้ชิดสำหรับข้อมูลเชิงลึกใด ๆ ที่ บริษัท อาจมีเกี่ยวกับระดับสินค้าคงคลังและจำนวนสินค้าคงคลังที่จำเป็นต้องใช้ในการทำงาน
การเดิมพันในการฟื้นตัว
ตัวเลือกที่หมดอายุในวันที่ 15 มีนาคมแนะนำให้หุ้นสามารถขึ้นหรือลงเกือบ 14% จากราคาตี $ 140 ที่ทำให้หุ้นอยู่ในช่วงการซื้อขาย $ 121.25 และ $ 158.75 โดยการหมดอายุตัวเลือกซึ่งเป็นช่วงที่มีขนาดใหญ่ จำนวนของการเดิมพันรั้นที่ราคาตี 140 ดอลลาร์มีจำนวนมากกว่าที่ตลาดหยาบคายโดยมีอัตราส่วนประมาณ 2 ต่อ 1 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้นตามผลลัพธ์
แผนภูมิแนะนำหุ้นตก
ในทางกลับกันกราฟทางเทคนิคเป็นขาลงและแสดงให้เห็นว่าหุ้นอาจร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดที่ประมาณ $ 125 ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า สต็อกได้เติมช่องว่างทางเทคนิคสูงถึงแนวต้านที่ $ 148.50 และตอนนี้มีแนวโน้มที่จะดำเนินการต่อแนวโน้มลดลงถึงประมาณ $ 128.75
Nvidia มีผลการดำเนินงานที่ดีในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาซึ่งนักลงทุนคุ้นเคยกับ บริษัท ที่ส่งมอบการเติบโตไตรมาสต่อไตรมาสอย่างน่าทึ่ง ดูเหมือนว่าจะเปลี่ยนไปอย่างมาก คำถามใหญ่ที่อยู่ในใจของนักลงทุนหลายคนอาจจะใช้เวลานานเท่าไรในการเติบโตเพื่อผลตอบแทนหรือไม่ว่ามันจะกลับมาหรือไม่
