เมื่อ บริษัท เผยแพร่ข้อมูลทางการเงินมีรูปแบบที่แตกต่างกันสองสามอย่างที่ใช้เมื่อรายงานรายได้รวม รูปแบบเหล่านี้คือ: จำนวนเงินรวม, รายได้คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้ทั้งหมด, กำไรต่อหุ้น (EPS) และกำไรต่อหุ้นปรับลด
รายการสุดท้ายคือ EPS ที่เจือจางหมายความว่ากำไรจะรายงานตามจำนวนหุ้นที่มีอยู่ในสมมุติฐานและคำนวณโดยการหารกำไรสุทธิของ บริษัท ในช่วงระยะเวลาการรายงานที่กำหนดโดยจำนวนหุ้นที่ค้างชำระรวมกับหุ้นทั้งหมดที่ได้รับอนุญาต ตัวอย่างของการแบ่งปันที่สามารถให้สิทธิ์ ณ วันที่ในอนาคต ได้แก่ สิ่งที่เกิดจากตัวเลือกการโทรและการออกหุ้นกู้แปลงสภาพ การวิเคราะห์รายได้ประเภทนี้มีประโยชน์มากเมื่อทำการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินและราคาหุ้นของ บริษัท
เหตุผลเบื้องหลังการวิเคราะห์คือการประเมินผลกระทบที่ออกหุ้นที่ได้รับอนุญาตทั้งหมดในครั้งเดียวจะมีผลต่อราคาหุ้นของ บริษัท เนื่องจากจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นมูลค่าของตัวเลขทั้งหมดต่อหุ้นที่รายงานจะลดลงและการวิเคราะห์ บริษัท บนพื้นฐานนี้จะช่วยให้ผู้ลงทุนมีความรู้สึกที่ดีขึ้นเกี่ยวกับมูลค่า "ที่แท้จริง" ของ บริษัท บนพื้นฐานต่อหุ้น.
เจือจางในการกระทำ
ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท มี 5 ล้านหุ้นที่โดดเด่นด้วยราคาหุ้นที่ 35 ดอลลาร์มูลค่าสูงสุดของตลาดที่ 175 ล้านดอลลาร์และรายงานกำไรสุทธิ 3 ล้านดอลลาร์ คณะกรรมการได้อนุมัติการออกหุ้นใหม่จำนวน 1 ล้านหุ้นและอีก 500, 000 หุ้นในตัวเลือกหุ้น กำไรต่อหุ้นปัจจุบันคือ $ 0.60 และมีการแสดงในราคาหุ้นปัจจุบันของ $ 35 บนพื้นฐานที่ถูกลดสัดส่วนอย่างสมบูรณ์เราจะได้กำไรต่อหุ้น 0.46 เหรียญสหรัฐ (3 ล้านเหรียญสหรัฐ / 6.5 ล้านหุ้น)
หากทุกฝ่ายใช้สิทธิทางเลือกของตนและ บริษัท ออกหุ้นที่ได้รับอนุมัติทั้งหมดราคาหุ้นก็จะลดลงเพราะจะมีจำนวนหุ้นคงเหลือเพิ่มขึ้น เนื่องจาก บริษัท จะไม่เปลี่ยนแปลงมูลค่าทันทีหลังจากจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจะยังคงอยู่ที่ 175 ล้านดอลลาร์ แต่ราคาหุ้นจะลดลงไปอยู่ที่ 30 ดอลลาร์ต่อหุ้น (175 ล้านดอลลาร์ / 6.5 ล้านหุ้น)
มันมีประโยชน์ในการวิเคราะห์ บริษัท บนพื้นฐานที่เจือจางอย่างเต็มที่เพราะมันแสดงถึงความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งผลประกอบการ แม้ว่าแต่ละคนอาจไม่ได้ออกกำลังกายทุกตัวเลือกในเวลาเดียวกัน แต่ก็มีประโยชน์ที่จะเห็นว่าจะเกิดอะไรขึ้นถ้าพวกเขาทำเพราะสิ่งนี้จะช่วยให้นักลงทุนประเมินผลกำไรของ บริษัท อย่างระมัดระวัง
