สารบัญ
- อัตรากำไรขั้นต้น
- อัตรากำไร
- อัตรากำไรจากการดำเนินงาน
- กำไรต่อหุ้น
- อัตราส่วนราคาต่อกำไร
- รับดอกเบี้ยครั้ง
- ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
ไม่ว่าคุณจะเป็นมืออาชีพด้านการเงินหรือนักลงทุนการวิเคราะห์ข้อมูลงบการเงินเป็นสิ่งสำคัญ แต่มีตัวเลขที่แตกต่างกันมากมายซึ่งมันดูยุ่งยากและน่ากลัวมากที่จะลุยผ่านมันทั้งหมด แต่ถ้าคุณรู้ว่าตัวเลขที่สำคัญยิ่งกว่าในงบเหล่านี้คืออะไร - เช่นอัตราส่วนทางการเงิน - คุณอาจจะถูกทาง
อัตราส่วนทางการเงินต่อไปนี้ได้มาจากงบกำไรขาดทุนทั่วไปและใช้เพื่อเปรียบเทียบ บริษัท ต่าง ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน มีอัตราส่วนอื่น ๆ ที่ถูกรวบรวมจากงบกำไรขาดทุนแม้ว่าอัตราส่วนข้างล่างนี้จะแสดงถึงอัตราส่วนที่พบบ่อยที่สุด
ประเด็นที่สำคัญ
- อัตราส่วนทางการเงินที่ใช้ในการเปรียบเทียบ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกันอัตราส่วนเหล่านี้มาจากงบกำไรขาดทุนส่วนใหญ่ของอัตราส่วนทั่วไป ได้แก่ กำไรขั้นต้นกำไรการดำเนินงานและกำไรต่อหุ้นราคาต่อกำไรสามารถช่วยนักลงทุนกำหนด พวกเขาต้องลงทุนเท่าใดเพื่อให้ได้เงินหนึ่งดอลลาร์จากผลประกอบการของ บริษัท นั้น
อัตรากำไรขั้นต้น
กำไรขั้นต้นแสดงถึงจำนวนรายได้จากการขายของ บริษัท ที่เกิดขึ้นหลังจากต้นทุนโดยตรงที่เกี่ยวข้องกับการผลิตสินค้าและบริการ อัตราส่วนนี้จึงเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้จากการขายที่มีไว้สำหรับกำไรหรือการลงทุนใหม่หลังจากหักต้นทุนของสินค้าที่ขาย (COGS) ดังนั้นหาก บริษัท มีอัตรากำไรขั้นต้น 40% นั่นหมายความว่า บริษัท จะเก็บ 40 เซนต์ต่อดอลลาร์ทุกดอลลาร์ จะใช้ส่วนที่เหลือจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน
อัตรากำไรขั้นต้นสามารถคำนวณได้สองวิธี - โดยการหารกำไรขั้นต้นด้วยการขายสุทธิหรือโดยการลบ COGS ออกจากยอดขายสุทธิของ บริษัท
อัตราส่วนทางการเงินที่ใช้ในการวิเคราะห์ประเภทต่าง ๆ รวมถึงหนี้ของ บริษัท สภาพคล่องและผลกำไร
อัตรากำไร
อัตราส่วนกำไรเป็นหนึ่งในอัตราส่วนทั่วไปที่ใช้เพื่อกำหนดความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมทางธุรกิจ แสดงกำไรต่อการขายหลังจากหักค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ทั้งหมดแล้ว นอกจากนี้ยังระบุจำนวน บริษัท ที่สร้างกำไรในแต่ละดอลล่าร์สำหรับการขาย ดังนั้นหาก บริษัท X รายงานอัตรากำไร 35% นั่นหมายถึงรายได้สุทธิของ บริษัท นั้นอยู่ที่ 35 เซนต์ต่อดอลลาร์ที่สร้างขึ้น
เพื่อที่จะหาอัตรากำไรคุณต้องหารกำไรสุทธิหลังหักภาษีด้วยยอดขายสุทธิ
อัตรากำไรจากการดำเนินงาน
อัตรากำไรจากการดำเนินงานของ บริษัท เท่ากับรายได้จากการดำเนินงานหารด้วยยอดขายสุทธิ สิ่งนี้ใช้เพื่อแสดงจำนวนรายได้ที่เหลือหลังจากจ่ายต้นทุนผันแปรเช่นค่าจ้างและวัตถุดิบ เหมือนกับผลตอบแทนการขายของ บริษัท และระบุว่าการจัดการผลตอบแทนนั้นดีเพียงใด
กำไรต่อหุ้น
นี่เป็นหนึ่งในอัตราส่วนที่ถูกอ้างถึงอย่างกว้างขวางที่สุดในโลกการเงิน ผลลัพธ์ของรายได้สุทธิหักเงินปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิซึ่งหารด้วยจำนวนหุ้นคงเหลือโดยเฉลี่ยกำไรต่อหุ้นเป็นตัวกำหนดที่สำคัญของราคาหุ้นของ บริษัท เนื่องจากใช้ในการคำนวณราคาต่อกำไร
กำไรต่อหุ้นที่สูงขึ้นหมายถึงมูลค่าที่มากขึ้นเนื่องจากนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะจ่ายให้กับ บริษัท ที่มีกำไรสูงขึ้น
นักลงทุนหลายคนมองว่ากำไรต่อหุ้นเป็นวิธีการพิจารณาว่าหุ้นใดที่พวกเขาชอบโดยการเปรียบเทียบอัตราส่วนกับราคาหุ้น สิ่งนี้ช่วยให้พวกเขาค้นพบคุณค่าของรายได้ทำให้พวกเขามีความคิดเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคตของ บริษัท
อัตราส่วนราคาต่อกำไร
ราคาต่อกำไรหรืออัตราส่วน P / E คำนวณโดยใช้มูลค่าตลาดต่อหุ้นหารด้วยกำไรต่อหุ้น นี่เป็นหนึ่งในการประเมินมูลค่าหุ้นที่ใช้กันอย่างแพร่หลายและแสดงให้เห็นว่านักลงทุนจ่ายต่อดอลลาร์ของรายได้เท่าใด พูดง่ายๆคืออัตราส่วนนี้บอกนักลงทุนว่าเขาต้องการลงทุนใน บริษัท เท่าใดเพื่อรับเงินหนึ่งดอลลาร์จากผลประกอบการของ บริษัท นั้น ด้วยเหตุนี้จึงมักเรียกว่าราคาหลายรายการ
หาก บริษัท มีอัตราส่วน P / E สูงนั่นอาจหมายถึงราคาหุ้นของ บริษัท นั้นสูงเมื่อเทียบกับผลประกอบการ ในทางตรงกันข้ามค่า P / E ที่ต่ำอาจบ่งบอกถึงราคาหุ้นที่ต่ำเมื่อเทียบกับผลกำไร
ได้รับดอกเบี้ยครั้ง
ดอกเบี้ยที่ได้รับจาก Times (TIE) เป็นเครื่องบ่งชี้ถึงความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้ แบ่งกำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษีหรือ EBIT ด้วยค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยรายปีทั้งหมดและรับอัตราส่วนดอกเบี้ยที่ได้รับ
ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นเป็นอีกหนึ่งการประเมินมูลค่าที่สำคัญสำหรับผู้ถือหุ้นและนักลงทุนที่มีศักยภาพและสามารถคำนวณได้โดยการหารกำไรสุทธิหลังหักภาษีด้วยส่วนของค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักแม้ว่าจะมีรูปแบบอื่น ๆ นี่แสดงเปอร์เซ็นต์ของกำไรหลังหักภาษีที่ บริษัท ได้รับ
