ล้างคำนิยามการขาย

ขายล้างคืออะไร

การขายล้างเป็นการทำธุรกรรมที่นักลงทุนต้องการเพิ่มสิทธิประโยชน์ทางภาษีโดยการขายหลักทรัพย์ที่เสียไปเมื่อสิ้นปีปฏิทินเพื่อให้พวกเขาสามารถเรียกร้องการสูญเสียเงินทุนสำหรับภาษีในปีนั้น ความตั้งใจของนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะซื้อคืนหลักทรัพย์อีกครั้งหลังจากเริ่มต้นปีใหม่หากเป็นไปได้ต่ำกว่าที่พวกเขาขาย การขายการล้างดังกล่าวเป็นวิธีการที่นักลงทุนเคยคำนึงถึงในอดีตว่าจะรับรู้ผลขาดทุนทางภาษีโดยไม่ จำกัด การเปิดรับโอกาสที่พวกเขารับรู้ถึงการมีความปลอดภัย กรมสรรพากรใช้กฎการชะล้างเพื่อกำจัดแรงจูงใจในการขายโดยพลการและรักษาความปลอดภัยเดิมอีกครั้งในช่วงปลายปีปฏิทิน

ประเด็นที่สำคัญ

• การขายการล้างเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนขายหลักทรัพย์ที่สูญเสียเพื่อสิทธิประโยชน์ทางภาษี IRS ได้กำหนดกฎการขายเพื่อป้องกันผู้เสียภาษีจากการขายการล้างผู้ลงทุนที่ลงทุนแล้วซื้อคืนหลักทรัพย์ภายใน 30 วันไม่สามารถนับการสูญเสียทุนใด ๆ การทำธุรกรรมกับกำไรใด ๆ

การขายล้างทำงานอย่างไร

การขายล้างจะทำงานเมื่อกฎหมายภาษีของประเทศอนุญาตให้หักภาษีสำหรับความสูญเสียต่อหลักทรัพย์ที่ถือครองภายในปีภาษีที่กำหนด หากไม่มีแรงจูงใจดังกล่าวก็ไม่จำเป็นต้องล้างยอดขาย อย่างไรก็ตามในกรณีที่มีแรงจูงใจเช่นนี้ล้างยอดขายย่อมส่งผลให้ การขายล้างมีสามส่วน

ครั้งแรกเมื่อนักลงทุนสังเกตเห็นว่าพวกเขาอยู่ในสถานะสูญเสียในตอนท้ายของปีภาษีพวกเขาปิดตำแหน่งนั้นในหรือใกล้สิ้นปี ประการที่สองการขายช่วยให้พวกเขาสูญเสียที่พวกเขาสามารถเรียกร้องทางกฎหมายในการคืนภาษีของพวกเขาเป็นผลลดรายได้ของพวกเขาสำหรับปีนั้น ด้วยวิธีนี้จ่ายภาษีจำนวนน้อย ประการที่สามหลังจากปีใหม่เริ่มต้นขึ้นนักลงทุนจะมองหาซื้อหลักทรัพย์ที่หรือต่ำกว่าราคาที่ขายไปก่อนหน้านี้

กฎการขายล้าง

เพื่อป้องกันการละเมิดของสิ่งจูงใจนี้สรรพากรบริการ (IRS) ก่อตั้งกฎการขายล้างในสหรัฐอเมริกา (ในสหราชอาณาจักรการปฏิบัติที่เรียกว่าเตียงและอาหารเช้าและกฎภาษีในสหราชอาณาจักรมีการดำเนินการคล้ายกับ ล้างกฎการขาย) กฎนี้กำหนดว่าหากนักลงทุนซื้อหลักทรัพย์ภายใน 30 วันหลังจากขายมันความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากการขายนั้นไม่สามารถนับรวมกับรายได้ที่รายงานได้ สิ่งนี้จะช่วยลดแรงจูงใจในการขายการล้างระยะสั้นได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนมีกำไร 15, 000 ดอลลาร์จากการขายหุ้น ABC เขาตกอยู่ในกรอบภาษีที่สูงที่สุดและดังนั้นจะต้องจ่ายภาษี 20% ของกำไรจากการลงทุนหรือ 3, 000 ดอลลาร์ต่อรัฐบาล แต่สมมติว่าเขาขายความปลอดภัยของ XYZ ด้วยการสูญเสีย $ 7, 000 กำไรทุนสุทธิของเขาสำหรับวัตถุประสงค์ด้านภาษีจะอยู่ที่ $ 15, 000 - $ 7, 000 = $ 8, 000 ซึ่งหมายความว่าเขาจะต้องจ่ายเพียง $ 1, 600 ในภาษีกำไรจากการลงทุน สังเกตว่าการสูญเสียที่รับรู้ใน XYZ ช่วยลดกำไรจาก ABC และดังนั้นจึงลดการเรียกเก็บภาษีของนักลงทุน

อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนซื้อหุ้น XYZ หรือหุ้นที่เหมือนกับ XYZ ภายใน 30 วันของการขายการทำธุรกรรมที่ระบุไว้ข้างต้นจะถูกนับเป็นการขายล้างและการสูญเสียไม่ได้รับอนุญาตเพื่อชดเชยกำไรใด ๆ หากต้องการข้อมูลเฉพาะเจาะจงมากขึ้นการขายการล้างเป็นการขายการรักษาความปลอดภัยที่สูญเสียและซื้อคืนการรักษาความปลอดภัยเดียวกันหรือการขายที่เหมือนกันอย่างมีนัยสำคัญภายใน 30 วันก่อนหรือหลังการขาย

นอกจากนี้ IRS จะไม่พิจารณาพันธบัตรและหุ้นบุริมสิทธิของ บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์ซึ่งจะเหมือนกับหุ้นสามัญของ บริษัท อย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตามอาจมีสถานการณ์ที่หุ้นบุริมสิทธิ์ยกตัวอย่างเช่นอาจมีการพิจารณาอย่างมากเหมือนกับหุ้นสามัญ นี่อาจเป็นกรณีที่หุ้นบุริมสิทธิ์แปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญโดยไม่มีข้อ จำกัด ใด ๆ มีสิทธิออกเสียงเช่นเดียวกับหุ้นสามัญและซื้อขายในราคาใกล้เคียงกับอัตราส่วนการแปลง

ข่าวดีก็คือว่าการสูญเสียใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากการขายเครื่องซักผ้านั้นไม่ได้หายไปอย่างสมบูรณ์ แต่การสูญเสียสามารถนำไปใช้กับต้นทุนพื้นฐานของการรักษาความปลอดภัยที่เหมือนกันอย่างมากที่ซื้อล่าสุด ไม่เพียง แต่จะเพิ่มพื้นฐานต้นทุนของหลักทรัพย์ที่ซื้อเท่านั้น แต่ยังลดขนาดของกำไรที่ต้องเสียภาษีในอนาคตด้วย ดังนั้นนักลงทุนยังคงได้รับเครดิตสำหรับการสูญเสียเหล่านั้น แต่ในเวลาต่อมา นอกจากนี้ยังมีการเพิ่มช่วงเวลาการถือครองหลักทรัพย์ล้างขายในระยะเวลาการถือครองของหลักทรัพย์ที่ซื้อคืนซึ่งจะเพิ่มอัตราต่อรองของนักลงทุนที่มีคุณสมบัติสำหรับอัตราภาษี 15% ที่ดีจากกำไรระยะยาว