Vanguard Group บริษัท กองทุนรวมที่ใหญ่ที่สุดในโลกเริ่มต้นจากแนวคิดที่ John Bogle ผู้ก่อตั้งก่อตั้งขึ้นขณะที่ทำงานที่ Wellington Management Company Bogle โน้มน้าวให้คณะกรรมการอนุญาตให้เขาเริ่มกองทุนดัชนีค้าปลีกรายแรกซึ่งปัจจุบันเป็นกองทุนดัชนี Vanguard 500 ตั้งแต่นั้นมากองหน้าได้เปิดตัวกองทุนมากกว่า 200 กองทุนบริหารเงินได้กว่า 3 ล้านล้านดอลลาร์ กองทุนรายได้ Vanguard Wellesley (VWINX) เป็นส่วนที่เหลือของ บริษัท จัดการเวลลิงตันซึ่งตอนนี้จัดการเฉพาะเงินสถาบัน เวลลิงตันยังคงเป็นที่ปรึกษาการลงทุนของกองทุน
กองทุนเพื่อรายได้ Wellesley ก่อตั้งขึ้นในปี 2513 และเป็นหนึ่งในกองทุนที่มุ่งเน้นรายได้ที่ประสบความสำเร็จมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยม นี่คือภาพรวมของกองทุนพร้อมกับไฮไลท์หลายกองทุน
วัตถุประสงค์การลงทุน
ถึงแม้ว่ากองทุนรายได้ของ Wellesley จะจัดอยู่ในประเภทกองทุนรายได้ แต่ก็ใช้วิธีการที่สมดุลมากขึ้นเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ด้านรายได้ วัตถุประสงค์การลงทุนโดยรวมของกองทุนคือการแสวงหาผลตอบแทนรวมที่สม่ำเสมอซึ่งประกอบด้วยรายได้ในปัจจุบันจากพันธบัตรเงินปันผลและการแข็งค่าของเงินทุน มากถึงหนึ่งในสามของพอร์ตการลงทุนอาจลงทุนในหุ้นของ บริษัท ที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผลสูงกว่าค่าเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป
การจัดการพอร์ตโฟลิโอ
ทีมจัดการพอร์ตโฟลิโอนำโดย John C. Keogh และ W. Michael Reckmeyer ทั้งกรรมการผู้จัดการอาวุโสและหุ้นส่วนที่ Wellington Management Keogh เป็นผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอตราสารหนี้และ Reckmeyer เป็นผู้จัดการพอร์ตตราสารทุน Keogh เข้าร่วม Wellington Management ในปี 1983 หลังจากทำงานเป็นเวลาหลายปีในการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ Connecticut National Bank Reckmeyer ซึ่งมุ่งเน้นไปที่การวิจัย บริษัท ที่มีมูลค่าสูงและมุ่งเน้นการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งมีประวัติการเข้าร่วมกับ Wellington Management ในปี 1994 หลังจากแปดปีในฐานะนักวิเคราะห์วิจัยของ Kemper Financial Services เขาได้รับทั้งปริญญาโทบริหารธุรกิจ (MBA) และ BS ในสาขาวิศวกรรมเครื่องกลจากมหาวิทยาลัยวิสคอนซิน เขายังเป็นนักวิเคราะห์ทางการเงินที่ได้รับอนุญาต (CFA)
Reckmeyer จัดการกองทุนตั้งแต่ปี 2550 Keogh ตั้งแต่ปี 2008 Loran Moran และ Michael Stack เข้าร่วมในต้นปี 2560 พวกเขาดำรงตำแหน่งที่ Wellington Management และทำงานกับกองทุนอื่น ๆ
พอร์ตการลงทุน
กองทุน $ 53.6 พันล้านใช้วิธีการที่สมดุลซึ่งเน้นหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่โดยสองในสามนั้นลงทุนในตราสารหนี้ภาคการลงทุนที่มีระดับและสหรัฐอเมริกา พันธบัตรรัฐบาล. อีกสามคือการลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่และจ่ายเงินปันผล ณ วันที่ 30 สิงหาคม 2561 กองทุนมีหลักทรัพย์เกือบ 1, 100 หลักทรัพย์ การถือครอง 10 อันดับแรกของ บริษัท ซึ่งเน้นหุ้นบลูชิปคิดเป็นสัดส่วน 11.3% ของพอร์ทการลงทุน
ประสิทธิภาพการลงทุน
วิธีการที่สมดุลทำงานได้ดีมากสำหรับนักลงทุน กองทุนได้สร้างผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเกือบ 10% ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง อย่างมีนัยสำคัญยิ่งกองทุนแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการ จำกัด ข้อเสียของมันอย่างต่อเนื่อง ตัวอย่างเช่นในช่วงปีพ. ศ. 2551 ตลาดหุ้นยุบตัวอย่างเช่นมันลดลงเพียง 10% ซึ่งน้อยกว่าหมวดหมู่และน้อยกว่ากองทุนที่มีเฉพาะหุ้นเท่านั้น ตั้งแต่ปี 2561 ในช่วงสามปีที่ผ่านมากองทุนมีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 6.97%, 6.26% สำหรับห้าปีที่ผ่านมาและ 7.91% เป็นเวลา 10 ปี - ผลลัพธ์ที่ได้รับการจัดอันดับระดับห้าดาวอย่างสม่ำเสมอจาก Morningstar Inc. ต้องใช้เงินลงทุนขั้นต่ำ $ 3, 000 แต่อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.22% ถือว่าต่ำมากสำหรับหมวดหมู่
บรรทัดล่าง
กองทุนรายได้ Wellesley ถือได้ว่าเป็นแกนหลักสำหรับนักลงทุนที่มองหารายได้ที่มั่นคงพร้อมกับการแข็งค่าของเงินทุน กองทุนมีศักยภาพสูงและมีความผันผวนค่อนข้าง จำกัด นอกจากนี้ยังอาจถือเป็นดาวเทียมที่ดีสำหรับนักลงทุนในระดับปานกลางหรือระดับสูงที่ปรับตัวในส่วนของพอร์ตการลงทุน กองทุนไม่ได้ไม่มีความเสี่ยงเนื่องจากการได้รับพันธบัตรจำนวนมากสามารถตอบสนองเชิงลบต่อการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย
