หุ้นการจัดการสินทรัพย์ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็นพนักงานดับเพลิงของวอลล์สตรีทหลุดออกจากความนิยมอย่างมากในปี 2561 โดยดัชนีผู้จัดการสินทรัพย์ของ Dow Jones US (^ DJUSAG) ร่วงลง 27% ในปีนี้ต่ำกว่า S&P 500 ประมาณ 20% อุตสาหกรรมมีอัตรากำไรที่ลดลงจากค่าธรรมเนียมที่ลดลงการเปลี่ยนไปใช้ผลิตภัณฑ์ที่ไม่หยุดยั้งการลงทุนด้านเทคโนโลยีและค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง หากต้องการเพิ่มความเจ็บปวดเพิ่มเติมผู้จัดการจำนวนมากล้มเหลวในการเอาชนะตลาดซึ่งส่งผลให้นักลงทุนจำนวนมากขอไถ่ถอน
"ในตอนท้ายของวันสิ่งที่นักลงทุนเห็นคืออุตสาหกรรมกำลังเผชิญกับปัญหาการเติบโตของการเติบโตของอินทรีย์" ด้วยการเปลี่ยนไปใช้กองทุนที่แฝงอยู่จะมี "แรงกดดันด้านค่าธรรมเนียมที่ไม่แน่นอน" และกระแสเงินทุนสุทธิรวมที่ "เป็นศูนย์ถึงติดลบเล็กน้อย" Robert Lee นักวิเคราะห์จาก Keefe Bruyette & Woods ต่อ CNBC กล่าว
ผู้ตรวจสอบบัญชีข้ามชาติ PricewaterhouseCoopers คาดการณ์ว่าสินทรัพย์ทั่วโลกภายใต้การบริหาร (AUM) จะสูงถึง 112.2 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2563 และ 145.4 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2568 เพิ่มขึ้นจาก 84.9 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2559 เนื่องจากความมั่งคั่งที่เพิ่มขึ้นของบุคคลที่มีรายได้สูง และมวลชนที่ร่ำรวย นอกจากนี้ผู้เล่นรายใหญ่ควรได้รับประโยชน์จากการรวมกลุ่มที่คาดหวังไว้ในอุตสาหกรรมซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถขยายการนำเสนอผลิตภัณฑ์เพื่อเพิ่มการเติบโตและผลกำไร
ผู้ค้าควรดูชื่อการจัดการสินทรัพย์ทั้งสามนี้เพื่อความเป็นผู้นำในอุตสาหกรรม จากมุมมองทางเทคนิคหุ้นทั้งสามมองว่าทรงตัวเพื่อแยกตัวจากรูปแบบกราฟด้านล่าง เรามาดูกันดีกว่า
คอร์ปอเรชั่นสเตตสตรีท (STT)
State Street Corporation (STT) จัดหาผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินแก่นักลงทุนสถาบันรวมถึงการให้บริการการลงทุนการจัดการการลงทุนการวิจัยการลงทุนและการซื้อขายหลักทรัพย์ บริษัท ให้บริการด้านการเงินที่ตั้งอยู่ในบอสตันดำเนินงานในกว่า 100 ประเทศและมี AUM $ 2.5 ล้านล้านดอลลาร์ State Street วางแผนที่จะปลดออกจากตำแหน่ง 15% ของผู้บริหารระดับสูงเพื่อลดค่าใช้จ่ายและทำให้โครงสร้างองค์กรผอมลงตามบทความของ Bloomberg ซื้อขายที่ 72.47 ดอลลาร์ด้วยมูลค่าตลาด 27.44 พันล้านดอลลาร์และเสนอผลตอบแทนเงินปันผล 2.60% หุ้นเพิ่มขึ้นเกือบ 15% จากปีที่แล้วจนถึงวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2562
หมียังคงสามารถควบคุมราคาหุ้นของ State Street ได้อย่างเต็มรูปแบบตลอดช่วงปี 2018 โดยมีหุ้นลดลงมากกว่า 40% ระหว่างเดือนกุมภาพันธ์และธันวาคม ในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมามีรูปแบบการผกผันของหัวและไหล่ซึ่งบ่งชี้ว่าด้านล่างอาจเข้าที่ หากราคาทะลุระดับ neckline ของรูปแบบที่ $ 75 ให้มองหาการเคลื่อนไหวที่สูงถึง $ 80 ซึ่งหุ้นอาจรวมเข้าด้วยกันเมื่อเข้าใกล้เส้นแนวโน้มขาลงระยะยาวและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ง่ายๆ 200 วัน (SMA)
T. Rowe Price Group, Inc. (TROW)
ด้วยมูลค่าตลาด 22.96 พันล้านดอลลาร์ T. T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) ให้บริการการจัดการสินทรัพย์แก่นักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยในสหรัฐอเมริกาและทั่วโลก บริษัท ซึ่งควบคุมเงิน 962 พันล้านเหรียญสหรัฐใน AUM เพิ่งเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสจาก 70 เซนต์เป็น 76 เซนต์เพิ่มขึ้น 8.6% ณ วันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2019 หุ้นซื้อขายที่ $ 98.11 - ไปสู่จุดต่ำสุดของช่วง 52 สัปดาห์ระหว่าง $ 84.59 และ $ 127.43 แม้ว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้น 6.27% YTD แต่ก็ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมการบริหารสินทรัพย์ 8% ในช่วงเวลาเดียวกัน
เช่นเดียวกับ State Street หัวผกผันและรูปแบบไหล่ได้ก่อตัวขึ้นบนแผนภูมิของ T. Rowe ระหว่างเดือนตุลาคมถึงกุมภาพันธ์ การปิดเหนือขอบเสื้อลายด้านล่างของระดับเสียงเฉลี่ยที่ระดับ $ 100 อาจทำให้เกิดแรงกระตุ้นคลื่นไปยังบริเวณแนวต้านสำคัญถัดไปที่ $ 105 ซึ่งราคาพบแนวต้านจาก SMA ที่ 200 วันและเส้นแนวนอนเหยียดย้อนหลังไปล่าสุด การเคลื่อนไหวของราคาปี การผลักดันผ่าน $ 106 จะเห็นว่าวัววิ่งไปที่สต็อกในเดือนมิถุนายน 2018 แกว่งสูง
Jefferies Financial Group Inc. (JEF)
Jefferies Financial Group Inc. (JEF) ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในนิวยอร์กและก่อตั้งขึ้นในปี 2511 ดำเนินธุรกิจด้านการบริหารสินทรัพย์วาณิชธนกิจตลาดทุนและธนาคารจำนองเพื่อการพาณิชย์ บริษัท เพิ่งประกาศว่าจะวางแผนที่จะได้รับความสมดุลของ HomeFed Corporation (HOFD) ซึ่งเป็นผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์และเจ้าของอสังหาริมทรัพย์เป็นหลักในแคลิฟอร์เนียและนิวยอร์กซึ่งมีสัดส่วนการถือหุ้น 70.1% แล้ว หุ้นของ Jefferies ซึ่งมีมูลค่าตลาด 6.13 พันล้านเหรียญสหรัฐมีผลตอบแทน YTD ที่ 17.60% YTD ณ วันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2562 ทำให้เป็นหุ้นที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในสามหุ้นที่กล่าวถึง นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนจากเงินปันผล 2.47%
ราคาหุ้นของ Jefferies ลดลง 20% ในช่วงตลาดหุ้นธันวาคม แต่มีการขาดทุนมากที่สุดในช่วงสองเดือนแรกของปี 2562 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงการอ่านที่เป็นกลางที่ 50.0 ซึ่งบ่งชี้ว่าราคามีพื้นที่เหลือเฟือ ทำการปรับตัวขึ้นก่อนที่จะทำการรวม ผู้ซื้อขายควรดูการทะลุกรอบเหนือเส้นแนวโน้มขาลงเจ็ดเดือนและ SMA ระยะสั้น 200 วัน การฝ่าฝืนในระดับนี้จะเห็นการสต็อกล่วงหน้าเป็น $ 24.60 ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแนวต้านจากแนวโน้มบนของช่วงการซื้อขายหกเดือนที่เกิดขึ้นระหว่างเดือนกุมภาพันธ์และกรกฎาคมปีที่แล้ว
StockCharts.com
