ETF (VTI) ตลาดหุ้น Vanguard Total ติดตามประสิทธิภาพของดัชนีตลาดรวมของ CRSP US กองทุนได้รับคืน 7.3% ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งในปี 2544 (ข้อมูล ณ พ.ย. 2562) กองทุนนี้เป็นดัชนีถ่วงน้ำหนักของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดซึ่งวัดตลาดการลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐทั้งหมด มันรวมถึง บริษัท ขนาดเล็กกลางและใหญ่ กองทุนมีการจัดการในลักษณะแฝงและใช้กลยุทธ์การสุ่มตัวอย่างดัชนี
ประเด็นที่สำคัญ
- Vanguard Total Stock Market ETF เป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่มีความหลากหลายซึ่งถือหุ้นกว่า 3, 600 หุ้น ETF เป็นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีน้ำหนักสูงสุด 21.2% ในขณะที่ Microsoft, Apple และ Google ถือครองสามอันดับแรกคิดเป็น 9.5% ของ ETF มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ (0.03%) และติดตามการลงทุนในตลาดหุ้นในวงกว้างอย่างใกล้ชิด (เบต้า 1) ซึ่งเป็นวิธีที่มีต้นทุนต่ำในการรับความเสี่ยงจากตลาดหุ้นสหรัฐ
กองทุนมีมากกว่า 3, 600 หุ้นในพอร์ทการลงทุนจำนวนมากสำหรับอีทีเอฟ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของกองทุนอยู่ที่ 76.9 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) ถัวเฉลี่ยสำหรับพอร์ตการลงทุนเท่ากับ 20.9 โดยมีอัตราส่วนราคาต่อหนังสือ (P / B) ที่ 3.0 อัตราส่วน P / E ใช้ราคาตลาดปัจจุบันของหุ้นของ บริษัท หารด้วยกำไรต่อหุ้น (EPS) อัตราส่วน P / B จะใช้ราคาหุ้นหารด้วยหนี้สินทั้งหมดลบด้วยสินทรัพย์และหนี้สินที่ไม่มีตัวตน
ภาคเทคโนโลยีมีน้ำหนักสูงสุดในกองทุนที่ 21.2% ตามด้วยภาคการเงินที่มีน้ำหนัก 19.8% ภาคบริการของผู้บริโภคอยู่ในอันดับที่สามโดยมีน้ำหนัก 13.4%
Microsoft (MSFT) ถือครองที่ใหญ่ที่สุดด้วยน้ำหนัก 3.6% ตามด้วย Apple (AAPL) ด้วยน้ำหนัก 3.4% Google (GOOG) ถือครองที่ใหญ่เป็นอันดับสามด้วยน้ำหนัก 2.5% ในขณะที่ Amazon.com (AMZN) ถูกผูกไว้ที่สามด้วยน้ำหนัก 2.5% ผู้ถือครอง 10 อันดับแรกมีน้ำหนักรวมกัน 19.4%
ลักษณะเฉพาะ
Vanguard Total Stock Market ETF เป็นกองทุนเปิดที่ออกโดย Vanguard และแนะนำโดย Vanguard Equity Investment Group กองทุนนี้เป็นกองทุนดัชนีแฝงดังนั้นจึงมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำอย่างน่าทึ่งที่ 0.03% กองทุนมีอัตราการลาออกที่ต่ำมากที่ 3.4% ซึ่งหมายความว่ามีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่ จำกัด สำหรับการเปลี่ยนแปลงการถือครองกองทุน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายไม่รวมถึงค่าคอมมิชชั่นหรือค่าธรรมเนียมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนระยะยาวในกองทุน
หุ้นซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $ 159 ณ เดือน พ.ย. 2562 กองทุนมีปริมาณเฉลี่ยต่อวันที่ 2.4 ล้านหุ้นซึ่งบ่งชี้ว่ามีสภาพคล่องในอีทีเอฟจำนวนมาก VTI ทำการซื้อขายในตลาดหุ้นนิวยอร์ก นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่นผ่าน Vanguard Brokerage Services
ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ
VTI เป็นกองทุนที่มีความหลากหลายมาก จำนวนการถือครองจำนวนมากสะท้อนให้เห็นถึงจักรวาลทั้งหมดของหลักทรัพย์สหรัฐที่ลงทุนได้ กองทุนมีการลงทุนในหุ้นขนาดเล็กที่สามารถผันผวนได้มากกว่าการลงทุนขนาดกลางหรือใหญ่ กองทุนมีเบต้าของ 1 เมื่อเปรียบเทียบกับตลาดขนาดใหญ่ กองทุนมีความเสี่ยงอย่างเป็นระบบซึ่งเป็นความเสี่ยงที่มีอยู่ในตลาดทั้งหมด การชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯที่มีขนาดใหญ่ขึ้นหรือเศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อมูลค่าของกองทุน
กองทุนมีผลการดำเนินงานที่ดีเมื่อไม่นานมานี้จากการที่นักลงทุนวิ่งไปลงทุนในตลาดหุ้น VTI มีผลตอบแทนหนึ่งปี 13.58% และผลตอบแทนห้าปี 10.3% อีทีเอฟนี้ดูเหมือนจะเป็นหลักประกันที่มั่นคงในพอร์ตโฟลิโอการเติบโตเนื่องจากมันสะท้อนให้เห็นถึงจักรวาลขนาดใหญ่ของตลาดหุ้นสหรัฐในกองทุนเดี่ยวที่มีต้นทุนต่ำ นักลงทุนจำเป็นต้องรวมสินทรัพย์อื่น ๆ ที่ไม่ได้มีความสัมพันธ์กับตลาดหุ้นเพื่อให้พวกเขาสามารถสร้างสมดุลพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ตามทฤษฎีของพอร์ตโฟลิโอทฤษฎีสมัยใหม่การถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีความสัมพันธ์สามารถช่วยลดความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนได้
