สัญญาณการซื้อขายที่ผิดปกติในหุ้นแต่ละตัวนั้นในอดีตสามารถคาดการณ์ตลาดที่กำลังจะตก คำเตือนเหล่านี้ยังจัดเตรียมหัวสำหรับจุดเริ่มต้นโอกาส นี่เป็นสิ่งที่มีค่ามากสำหรับผู้ที่อยู่ข้างสนามรอการถอนตัวในตลาดวัวหลายปีนี้ ฉันเขียนเกี่ยวกับสัญญาณที่หายากพิเศษนี้ในปลายเดือนมกราคมของปีนี้ซึ่งกรีดร้องว่าการลดลงอยู่ใกล้กับหุ้น ตลาดแตกภายในไม่กี่ชั่วโมงจากบทความนั้น เนื่องจากสัญญาณมีน้อยมากเราจึงใส่ใจอย่างใกล้ชิดเมื่อเกิดขึ้น
การอภิปรายในวันนี้แตกต่างกันเล็กน้อย ฉันจะแสดงให้คุณเห็นว่า Mapsignals ใช้ข้อมูลนี้เพื่อคาดการณ์เหตุการณ์ที่หายากเหล่านี้อย่างไร วิธีสัญญาณการซื้อขายที่ผิดปกติของเราคือวิธีที่เราใช้การวัดจำนวนมากกับพฤติกรรมการค้าของหุ้นในวันที่กำหนด พูดง่ายๆก็คือเรามองหาหุ้นที่มีราคาสูงขึ้นในปริมาณที่มากเกินไป เช่นเดียวกับหุ้นที่ลดราคาในปริมาณมาก เราใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จำนวนมาก - จากระยะสั้นถึงระยะกลาง - พร้อมกับมาตรการทางเทคนิคอื่น ๆ เรากำลังค้นหาความต้องการสำหรับหุ้นขนาดใหญ่โดยเฉพาะ
จากนั้นเราจัดกลุ่มสัญญาณทั้งหมดเหล่านี้และเปลี่ยนข้อมูลให้เป็นข้อมูลการลงทุนที่ใช้งานได้ บางครั้งเราได้รับสัญญาณการซื้อขายหุ้นที่ผิดปกติซึ่งกลายเป็นเสียงรบกวน กุญแจสำคัญคือความแข็งแกร่งในตัวเลข โดยดูที่หุ้นหลายพันรายการเราพยายามดูว่ากลุ่มหุ้นมีรูปแบบเดียวกันในครั้งเดียวหรือไม่ เราถามตัวเองคำถามเช่น: "มีความอุดมสมบูรณ์มากเกินไปแสดงให้เห็นว่าการขายออกอยู่ใกล้หรือไม่หรือมีแง่ร้ายมากเกินไปบอกว่าการชุมนุมอยู่ใกล้?"
สัญญาณทั้งหมดเหล่านี้มีลักษณะอย่างไรในสัปดาห์ที่กำหนด ด้านล่างนี้เป็นแผนภูมิของสัญญาณการซื้อขายที่ผิดปกติทั้งหมดตามราคาตลาดสำหรับสัปดาห์ที่ 1 ตุลาคมถึง 5 ตุลาคม 2018 สังเกตสีแดงทั้งหมดไปทางขวา มีมากกว่าสองเท่าของจำนวนสัญญาณขายเทียบกับสัญญาณซื้อ (563 ขายเทียบกับ 216 ซื้อ)
การสังเกตตามปกติของเราคือ 1.5-1 เพื่อสนับสนุนการซื้อในสัปดาห์ที่กำหนดจะย้อนกลับไปถึง 30 ปีของข้อมูล ดังนั้นสัปดาห์นี้ไม่ธรรมดา การขายไม่ชัดเจนเพียงสัปดาห์แรกของเดือนตุลาคม แต่เริ่มปรากฏขึ้นในสัปดาห์ก่อน (24 กันยายนถึง 28 กันยายน 2018) เมื่อมองไปทางด้านขวาเราจะเห็นว่าการขายนั้นถูกบดบังการซื้อในสัปดาห์นั้น (329 ขายเทียบกับ 225 ซื้อ)
แต่เราจะใช้ข้อมูลนี้เพื่อให้ได้เปรียบในการซื้อขายและการลงทุนอย่างไร? Mapsignals สร้างอัตราส่วนที่ติดตามการซื้อและขายนี้โดยเฉลี่ย 25 วัน เนื่องจากตลาดซิกแซกและซิกแซกเราต้องการทำให้การซื้อและขายราบรื่นกว่าห้าสัปดาห์เพื่อแสดงว่ารูปแบบที่รุนแรงกำลังจะเกิดขึ้น… นั่นคือการลดลงอาจเข้าใกล้ตลาด
ในแผนภูมิด้านล่างเราแสดงอัตราส่วนเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 25 วันของสัญญาณซื้อ / ขายของเราซึ่งซ้อนทับกับ Russell 2000 ในช่วงระหว่าง 0% ถึง 100% เมื่ออัตราส่วนสูงกว่า 80% (สีเขียว) เราจะได้รับมากเกินไปและมักจะคาดว่าจะมีการขายออกในไม่ช้า (สิ่งนี้เกิดขึ้นในช่วงปลายเดือนมกราคม 2018) เมื่อมันลดลงต่ำกว่า 25% (สีแดง) เราได้รับการขายมากเกินไปและมักจะเห็นการชุมนุมขนาดใหญ่หลังจากนั้นไม่นาน ในอดีตอัตราส่วนนั้นแม่นยำมาก ในวันศุกร์ที่ 5 ตุลาคม 2018 อัตราส่วนลดลงต่ำกว่า 50% ซึ่งหมายความว่าการขายมีขนาดใหญ่กว่าการซื้อในช่วงห้าสัปดาห์ที่ผ่านมา… ซึ่งมักจะหมายความว่าตลาดกำลังจะตก ดูข้อมูลปิดของวันศุกร์ด้านล่าง:
อัตราส่วนลดลงต่ำกว่า 45.6% แสดงให้เราเห็นตลาดที่ต่ำกว่าหลังจากนั้นเช่นเครื่องจักร หากต้องการแสดงให้คุณเห็นว่าอัตราส่วนนี้มีความถูกต้องและเหมาะสมได้อย่างไรให้ดูที่การอัปเดตนี้ที่เราให้ในเช้าวันพุธ:
ปัจจุบันอัตราส่วน MAP อยู่ที่ 45.6% และอยู่ในระดับที่มีแบบอย่างในอดีต: 45.6% เช้านี้ฉันได้ตรวจสอบข้อมูลของเราเพื่อดูว่าผลตอบแทนล่วงหน้าคืออะไรสำหรับอีทีเอส iShares Russell 2000 (IWM) ในแต่ละอินสแตนซ์ที่อัตราส่วนลดลงและลดลงต่ำกว่า 45.6% เนื่องจากเราอยู่ในระดับ 45.6% เราควรหยุดต่ำกว่าระดับนี้ในวันนี้ เราคาดว่าจะเห็นสัญญาณการขายจำนวนมากวันนี้ใกล้จะถึงแล้ว แต่อีกครั้งจะทำพื้นเมื่อขายตัวเองหมด
ด้านล่างนี้คือสถิติในระดับ 45.6% และสาเหตุที่เรารู้สึกว่ามันสำคัญ เรามีเพียงแปดกรณีเท่านั้นที่อัตราส่วนนั้นอยู่ในแนวโน้มขาลงและลดลงต่ำกว่า 45.6% นี่คือข้อมูล 1, 579 วันทำการดังนั้นนี่จึงเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นได้ยากมาก! ข้อสังเกตเล็กน้อยเกี่ยวกับผลตอบแทนของตลาดหลังจากที่ทะลุระดับต่ำกว่าระดับ 45.6%:
- ตลาดซื้อขายต่ำกว่าในทุกกรณีวันซื้อขายเฉลี่ยจนกระทั่งถึงจุดต่ำสุดในท้องถิ่น = 13 ที่สั้นที่สุดคือสามวันและที่ยาวที่สุดคือ 27 อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของ IWM ตามแต่ละแปดอินสแตนซ์จนกระทั่งจุดสิ้นสุดท้องถิ่น = -5.29 %
ตารางด้านล่างแสดงรายละเอียดแปดอินสแตนซ์ซึ่งอัตราส่วนลดลงและลดลงต่ำกว่า 45.6%:
ด้านล่างนี้คืออินสแตนซ์ทางประวัติศาสตร์ที่ไฮไลต์โดยวงกลมสีแดงที่มีการเติมสีเหลือง:
บรรทัดล่าง
ข้อมูลของเราแสดงให้เห็นว่าอัตราส่วนที่ลดลงต่ำกว่า 45.6% น่าจะนำไปสู่ข้อเสียต่อไปในตลาด อย่างไรก็ตามนี่ไม่ใช่เรื่องเลวร้ายเพราะการอ่านระดับ oversold (25%) นั้นเป็นโอกาสที่ดีที่จะลงทุนในหุ้นที่ดี มุมมองระยะยาวของเราเป็นขาขึ้นในตลาดและเราเชื่อว่าการถอนเงินแบบนี้เป็นการซื้อโอกาส
