กองทุนรวม

กองทุนรวมคืออะไร

กองทุนรวมเป็นโครงสร้างการลงทุนประเภทหนึ่งที่ใช้เงินร่วมเพื่อลงทุนพร้อมมูลค่าหน่วยลงทุนที่รายงานเป็นรายบุคคลสำหรับนักลงทุน สินทรัพย์ในกลุ่มได้รับการจัดการตามวัตถุประสงค์เฉพาะซึ่งมักจะมีความเข้มข้นในสต็อกเดียว ผู้ลงทุนจะได้รับมูลค่าหน่วยต่อวันสำหรับส่วนของการลงทุน

กองทุนหุ้นแบบหน่วยเพิ่มประสิทธิภาพของการเสนอขายหุ้นของพนักงานในแผนผลประโยชน์เช่น ESOP โดยทั่วไปราคาต่อหน่วยของพวกเขาสามารถเปรียบเทียบได้กับราคาหุ้นของ บริษัท

ประเด็นที่สำคัญ

• กองทุนหน่วยเป็นวิธีการรวมสินทรัพย์จากนักลงทุนหลายคนมักจะอยู่ในการลงทุนที่มุ่งเน้นเช่นหุ้นเดียวเงินบำนาญและแผนการเป็นเจ้าของหุ้นพนักงาน (ESOPs) ที่เสนอหุ้น บริษัท แรงงานมักจะใช้โครงสร้างกองทุนเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการจัดการหุ้นเหล่านี้ โดยปกติกองทุนรวมจะถือเงินสดหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ในจำนวนเล็กน้อยนอกเหนือจากการลงทุนที่มุ่งเน้นเพื่อให้มูลค่าหน่วยมักจะแตกต่างกันเล็กน้อยจากหุ้นที่เกิดขึ้นจริงด้วยตัวเอง บริษัท ประกันภัยในสหราชอาณาจักรอาจใช้โครงสร้างกองทุนเป็นหน่วย แยกการลงทุนที่มีการจัดการในนามของผู้ถือกรมธรรม์

กองทุนรวมทำงานอย่างไร

เงินกองทุนมักใช้ในโครงการผลประโยชน์ของพนักงานเช่นเงินบำนาญ นายจ้างสามารถเสนอกองทุนหุ้นที่มีหน่วยซึ่งรวมถึงหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ของ บริษัท กองทุนรวมประเภทนี้มักจะรวมเงินสดไว้ด้วย กองทุนรวมจะให้ประสิทธิภาพในการจัดการแผนการซื้อหุ้นของ บริษัท ที่เสนอขายแก่นักลงทุน เนื่องจากกองทุนประกอบด้วยหุ้นของ บริษัท ที่มีการถือเงินสดบางส่วนมูลค่าของหน่วยจะแตกต่างจากมูลค่าหุ้นของ บริษัท ในตลาด

กองทุนบำเหน็จบำนาญอาจใช้โครงสร้างแบบหน่วยเพื่อเสนอการลงทุนแปลงสภาพระหว่างผลประโยชน์ที่กำหนดไว้และแผนการสมทบที่กำหนดไว้ ผู้เข้าร่วมจะได้รับตัวเลือกในการตั้งค่าบัญชีย่อยแต่ละรายการภายในโครงสร้างหน่วย ทำให้นักลงทุนมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการโอนและแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ภายในแผน

กองทุนรวมในการประกันภัย

บริษัท ประกันภัยอาจใช้เงินทุนเป็นหน่วย กองทุนแสดงถึงการลงทุนแบบรวมพร้อมตัวเลือกกองทุนที่เชื่อมโยงกับหน่วยลงทุนสำหรับนักลงทุน เงินลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนไปสู่แผนประกัน ในกองทุนที่เชื่อมโยงกับหน่วยลงทุนนักลงทุนจะกำหนดการลงทุนในกองทุนที่เชื่อมโยงกับหน่วยที่ระบุซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนโดยรวมที่กว้างขึ้น การลงทุนในกองทุนที่เชื่อมโยงกับหน่วยลงทุนนั้นแตกต่างกันไปในแต่ละกองทุน นักลงทุนได้รับรายงานเกี่ยวกับการลงทุนของกองทุนแต่ละหน่วยซึ่งอาจแตกต่างจากมูลค่าของกองทุนอื่น ๆ ในภาพรวม

มูลค่ารวมของกองทุนทั้งหมดจะถูกรายงานเป็นสินทรัพย์รวมสำหรับการลงทุนโดยรวม โดยทั่วไปเงินประเภทนี้สามารถพบได้ในศูนย์การเงินนอกชายฝั่งในสหราชอาณาจักรและเกาะอังกฤษ

ข้อพิจารณากองทุนแบบแยกส่วน

โดยทั่วไป บริษัท การลงทุนอาจใช้โครงสร้างกองทุนพิเศษสำหรับการจัดการกองทุนหากปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านหลักทรัพย์ในแต่ละประเทศ โดยรวมแล้วโครงสร้างสามารถให้ประสิทธิภาพในการซื้อหุ้นของหลักทรัพย์ในกองทุน ด้วยกองทุนประเภทนี้สินทรัพย์ของนักลงทุนจะถูกรวบรวมและกองทุนจะคำนวณมูลค่าหน่วยสำหรับผู้เข้าร่วมแต่ละคน โดยปกติมูลค่าต่อหน่วยจะทำหน้าที่เป็นค่าที่เทียบเคียงหรือยอดคงเหลือส่วนบุคคลสำหรับนักลงทุน

โดยทั่วไปเงินกองทุนจะถูกเสนอเป็นทางเลือกแทนตัวเลือกการลงทุนหลัก ผู้ลงทุนควรตรวจสอบหนังสือชี้ชวนของกองทุนประเภทนี้อย่างใกล้ชิดเพื่อทำความเข้าใจโครงสร้างของพวกเขา พวกเขาสามารถให้ประสิทธิภาพเมื่อจัดการสินทรัพย์รวมที่ลงทุนในตำแหน่งที่มีความเข้มข้น ในกรณีอื่น ๆ พวกเขาต้องการการเก็บบันทึกที่ซับซ้อนและอาจรวมถึงค่าใช้จ่ายในการบริหารสูง