เรื่องราวความสำเร็จของจอห์นกริฟฟิน: มูลค่าสุทธิการศึกษาและราคาสูงสุด

นักลงทุนที่มีคุณค่าในตำนานจอห์นแอนโธนีกริฟฟินชอบที่จะบอกนักลงทุนที่กำลังจะมาถึง "สร้างเรือในวันที่แดดจัดของพวกเขา" ผ่านคำแนะนำของนักปราชญ์จากจูเลียนโรเบิร์ตสันส์ กริฟฟินก่อตั้งกองทุนบริหารความเสี่ยง Blue Ridge Capital Management ในปี 1996 Griffin ซึ่งสอนในวิทยาลัยที่ได้รับการยอมรับมากที่สุดในสหรัฐมักจะได้รับบทบาทของครูซึ่งเท่ากับบทบาทของผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์

ประเด็นที่สำคัญ

• John Griffin ก่อตั้ง Blue Ridge Capital ในปี 1996 ซึ่งสูงถึง 12 พันล้านเหรียญสหรัฐภายใต้การบริหารที่สูงสุดในปี 2013Griffin ปิดกองทุนในปี 2560 โดยอ้างว่าอุตสาหกรรมกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็น“ ธุรกิจต่ำต้อย” Blue Ridge Capital ใช้เวลายาวนาน กลยุทธ์สั้น ๆ กริฟฟินทำงานร่วมกับนักลงทุนที่มีชื่อเสียงและเป็นผู้ก่อตั้ง บริษัท ไทเกอร์แมเนจเม้นท์จูเลียนโรเบิร์ตสันส์และถือเป็นหนึ่งใน“ ไทเกอร์คับ”

ชีวิตส่วนตัวและการศึกษา

John Griffin สำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรีจากโรงเรียน McIntire School of Commerce ในปี 2528 จากนั้นเขาก็สำเร็จการศึกษาระดับปริญญาโทด้านบริหารธุรกิจจาก Stanford University บัณฑิตวิทยาลัยธุรกิจในปี 2533 ในปี 2562 เขาได้ซื้อทาวน์โฮมของ Philip Falcone ในนิวยอร์กซิตี้มูลค่า 77.1 ล้านดอลลาร์.

เรื่องราวความสำเร็จ

กริฟฟินเคยเป็นนักวิเคราะห์ด้านการเงินที่ Morgan Stanley Merchant Banking Group ตั้งแต่ปี 2528 ถึง 2530 จากนั้นเขาได้ร่วมงานกับจูเลียนโรเบิร์ตสันผู้ก่อตั้ง บริษัท ไทเกอร์แมเนจเมนท์และผู้จัดการกองทุนที่ประสบความสำเร็จ ร่วมกับกริฟฟินโรเบิร์ตสันส์จ้างและสอนลอว์เรนซ์โบว์แมนลีไอน์สลีทอมบราวน์พอลสพูเด็นเนอเนอร์ Andreas Halvorsen และสตีเวนแมนเดลทุกคนเริ่มต้นเงินของตนเอง กลุ่มนี้เป็นที่รู้จักกันในนามเรียกขานว่า "ไทเกอร์คับ"

ก่อนที่จะเริ่มกองทุนป้องกันความเสี่ยงของตัวเองจอห์นกริฟฟินทำหน้าที่เป็นประธานที่การจัดการของเสือตั้งแต่ปี 1993 จนถึงปี 1996 นอกจากหน้าที่ของเขาในฐานะประธานแล้วกริฟฟินยังทำหน้าที่เป็นผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ

Griffin ก่อตั้ง Blue Management Capital Management ในปี 1996 Blue Ridge เป็นที่รู้จักกันเป็นอย่างดีในเรื่องกลยุทธ์ระยะยาวการฝึกซื้อหุ้นด้วยตำแหน่งสั้นที่สอดคล้องกัน กลยุทธ์นี้ถือว่ามีความเสี่ยง แต่ผู้ปฏิบัติงานยืนยันว่าเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการเพิ่มผลตอบแทน กองทุนที่มีมูลค่าส่วนใหญ่จะลงทุนในสินทรัพย์เมื่อมีการพิจารณาว่ามีมูลค่าต่ำกว่าในขณะที่กองทุนที่มีมูลค่าสูงเกินไปจะถูกเพิกเฉย กริฟฟินเชื่อว่าสินทรัพย์ที่มีราคาสูงเกินไปสามารถตัดให้สั้นเพื่อสร้างผลตอบแทน

กลยุทธ์ระยะสั้นที่ใช้งานได้ดีเยี่ยมมากสำหรับ Griffin ในช่วงเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ เขารายงานว่ามีกระเป๋ามากกว่า $ 600 ล้านและ Blue Ridge สร้างผลตอบแทนสุทธิ 65% ในปี 2007 เพียงอย่างเดียว กองทุนมีสินทรัพย์สูงภายใต้การจัดการ (AUM) ในปี 2556 ที่ระดับสูงถึง 12 พันล้านดอลลาร์

15.4%

ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของการกลับมาของ Blue Ridge Capital ในช่วงสองทศวรรษที่ดำเนินการ

มูลค่าสุทธิและอิทธิพลปัจจุบัน

ไม่มีการประมาณการที่น่าเชื่อถือเกี่ยวกับมูลค่าสุทธิของจอห์นกริฟฟินหลังจากที่เขามีรายได้ในปี 2548 และ 2550 กองทุนป้องกันความเสี่ยงของเขาจัดการสินทรัพย์กว่า 6 พันล้านดอลลาร์ก่อนที่จะปิดตัวลงในปลายปี 2560 แม้ว่าจะไม่ทราบว่าเป็นของกริฟฟินหรือรายได้ที่เขาได้รับตลอดทาง กริฟฟินปิดกองทุนที่กล่าวถึงอุตสาหกรรมว่าเป็น“ ธุรกิจที่ต่ำต้อย”

ในแง่ของอิทธิพลการลงทุนที่ยั่งยืนจอห์นกริฟฟินได้รับการยกย่องสำหรับการวิจัยขั้นพื้นฐานที่เข้มงวดและละเอียดถี่ถ้วนซึ่งรวมถึงรายการตัวแปรซักผ้าเพื่อวิเคราะห์ สิ่งที่สำคัญที่สุดเหล่านี้มาจากเวลาของเขาที่ Tiger Management บลูริดจ์ยังวางชุด "ผู้อ่านยอดนิยม" เพื่อเลียนแบบนักลงทุนในสี่ประเภทกว้าง ๆ ได้แก่ การเงินเชิงพฤติกรรมการวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและแนวเปรียบเทียบทางประวัติศาสตร์

กริฟฟินสนุกกับกองทุนเฮดจ์ฟันด์และการประชุมสัมมนาที่มีคุณค่าซึ่งมักจะนำไทเกอร์คับส์อื่น ๆ มาพูดคุยกับกลุ่มผู้ลงทุนที่กระตือรือร้น เขาเป็นศาสตราจารย์ที่มหาวิทยาลัยเวอร์จิเนียและเป็นผู้ช่วยศาสตราจารย์ด้านการเงินที่ Columbia Business School และเขาได้สร้างหรือให้บริการกับมูลนิธิหลายแห่งเพื่อช่วยเหลือองค์กรไม่แสวงผลกำไรและนักลงทุนรวมถึงมูลนิธิ Blue Ridge มูลนิธิเสือและมูลนิธิโรบินฮู้ด และจูเลียน มูลนิธิ H. Robertson

กริฟฟินมุ่งเน้นไปที่ความยากจนในเมืองในบ้านเกิดของเขาในนครนิวยอร์ก เขาเป็นประธานผู้ก่อตั้งและสมาชิกคณะกรรมการของ iMentor ซึ่งเป็นโครงการพัฒนาความสัมพันธ์สำหรับนักเรียนในพื้นที่ที่มีรายได้ต่ำ

อ้างยอดนิยม

"อนาคตไม่แน่นอนมันเป็นช่วงเวลาที่ยากลำบากในการลงทุน" กริฟฟินเป็นคนก้าวร้าวสำหรับนักลงทุนที่มีคุณค่าและไม่ค่อยยอมทนต่อการนั่งอยู่ข้างสนาม กลยุทธ์ระยะสั้นของเขาเป็นเครื่องพิสูจน์ถึงความมุ่งมั่นในการหาผลตอบแทนโดยไม่คำนึงถึงสภาพตลาด