สารบัญ
- พฤติกรรมนายหน้าตามหลักจรรยา
- 1. เมื่ออยู่ในข้อสงสัยสะกดมันออกมา
- 2. อย่าทำเพื่อคนอื่น
- 3. หลีกเลี่ยง One-Size-Fits-All
- 4. อย่าคาดหวังให้รู้
- 5. มีความเฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับเงื่อนไข
- 6. อธิบายการตรวจสอบและควบคุม
- 7. แสดงวิธีการทำงานของสิ่งต่าง ๆ
- 8. อธิบายรายงานและการวิจัย
- บรรทัดล่าง
มันเป็นความลับที่อุตสาหกรรมการลงทุนจะประสบกับความขัดแย้งที่น่าอึดอัดใจและดูเหมือนจะแก้ไม่ได้ที่น่าสนใจ โบรกเกอร์ต้องการรับค่าคอมมิชชั่นและมักจะถูกกดดันอย่างหนัก แต่สิ่งที่ทำให้ได้เงินมากที่สุดสำหรับนายหน้าไม่ใช่สิ่งที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุน - หรือสิ่งที่พวกเขาต้องการจริงๆ สิ่งล่อใจคือการขายผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงสูงเกินไปเนื่องจากเป็นผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลกำไรมากกว่าทางเลือกที่มีความเสี่ยงต่ำ
ในขณะที่ทุกคนต้องพยายามหาเลี้ยงชีพนายหน้ารวมความพยายามโดยเจตนาที่จะสร้างความสับสนหรือขายผิดวิธีไม่เพียง แต่ผิดจรรยาบรรณ แต่พวกเขาอาจกลับมาหลอกหลอนนายหน้าในรูปแบบของความสัมพันธ์ที่ถูกทำให้สกปรกหรือเรียกร้องค่าเสียหาย มีสิ่งที่เห็นได้ชัดที่โบรกเกอร์ควรหลีกเลี่ยง: การโกหกการหลอกลวงและบิดเบือนการใช้กลยุทธ์ อย่างไรก็ตามพฤติกรรมที่ผิดจรรยาบรรณนั้นบอบบางกว่า แต่ก็ไม่เป็นที่ยอมรับ
พฤติกรรมนายหน้าตามหลักจรรยา
ก่อนที่จะเข้าสู่แนวทางปฏิบัติด้านจริยธรรมสิ่งสำคัญคือการตระหนักถึงพฤติกรรมนายหน้าที่ผิดจรรยาบรรณบางประเภทที่อาจเกิดขึ้น ไม่มีหมายเลขเหล่านี้เกี่ยวข้องกันและเป็นแกนหลักของปัญหา ทุกประเภทมีการผสมผสานระหว่างการสื่อสารที่ไม่ดีหรือไม่เพียงพอมีแนวโน้มที่จะหลอกลวงนักลงทุนหรือไม่ใส่ใจที่จะทำงานที่ดี ส่วนมากเกี่ยวข้องกับการใช้ประโยชน์จากความไม่สมดุลของข้อมูลระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย
ครึ่งความจริง (หรือ ความจริง หนึ่งในสี่หรือความจริงสามในสี่) - หนึ่งในการล่อลวงที่ร้ายกาจที่สุดของการเป็นนายหน้าที่ไม่ดีคือการผสมความจริงกับความเท็จ ตัวอย่างเช่นนายหน้าสามารถบอกลูกค้าว่าเขาเฝ้าดูตลาดทุกวันซึ่งหมายความว่าการกระทำที่เหมาะสมจะถูกนำไปใช้ในการพัฒนาตลาดและเหตุการณ์ต่าง ๆ แต่ถ้าผู้จัดการกองทุนจะทำอะไรไม่ได้มากกว่าการเฝ้าดูลูกค้าจะถูกเข้าใจผิด
คำอธิบายไม่เพียงพอ - โบรกเกอร์บางรายก็ไม่ได้มีปัญหาในการอธิบายสิ่งต่าง ๆ และพวกเขาต้องการให้ลูกค้าไม่รู้จักมากเกินไป หน่อของสิ่งนี้คือ "ทำให้ไม่เห็นด้วยวิทยาศาสตร์" มันเป็นไปได้ที่จะสร้างความประทับใจและสร้างความประทับใจให้ลูกค้าโดยการพูดคุยเหนือหัวของพวกเขาเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนภายในฟิวเจอร์สทองยาวตัวเลือกอนุพันธ์สกุลเงินและข้อกำหนดทางการเงินอื่น ๆ อีกมากมาย
ความเงียบที่รอบคอบ - มันอาจเป็นเรื่องล่อใจอย่างมากสำหรับโบรกเกอร์ที่ขายกองทุนที่มีโครงสร้างเช่นเพื่อยกย่องการปกป้องในตัวและรับประกันผลตอบแทนที่ได้รับ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในทุกวันนี้นักลงทุนรักความปลอดภัยและผลตอบแทนที่ดี (พอสมควร) แต่ถ้ามันมาที่ราคาของเงินปันผลทั้งหมดนักลงทุนจะต้องบอกอย่างนี้ ไม่มีทางที่จะได้รับหรือยอมรับว่าพวกเขารู้
ไม่เสนอทางเลือก - จากมุมมองด้านจริยธรรมและกฎหมายลูกค้าที่ไม่มีประสบการณ์โดยเฉพาะไม่พร้อมที่จะทำการตัดสินใจที่มีความหมายเว้นแต่พวกเขาจะตระหนักถึงตัวเลือกอื่น ๆ และมีการลงทุนมากมาย หากนายหน้าเสนอให้นักลงทุนมือใหม่หนึ่งกองทุนโดยเฉพาะหรือแม้แต่การรวมกันของกองทุนโดยมีทัศนคติว่า "สิ่งนี้เหมาะสำหรับคุณ" เขาหรือเธอไม่ได้ให้บริการที่ดีที่สุด แม้ว่าในความเป็นจริงข้อเสนอนั้นเหมาะสมนักลงทุนควรได้รับทางเลือกหรือทางเลือก อย่างน้อยที่สุดโบรกเกอร์ควรชี้ให้ลูกค้าเห็นว่านี่เป็นเพียงตัวเลือกที่แนะนำและสามารถได้รับผลตอบแทนที่คล้ายกันโดยมีระดับความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกันในหลาย ๆ ด้าน
1. เมื่ออยู่ในข้อสงสัยสะกดมันออกมา
หากเกิดขึ้นกับคุณว่านักลงทุนอาจต้องการหรือต้องการที่จะรู้อะไรบอกพวกเขา อย่ายอมจำนนต่อความอยากที่จะเงียบแม้เมื่อคุณรู้ว่าสิ่งนี้อาจทำให้คุณต้องเสียค่าใช้จ่าย
2. อย่าทำเพื่อคนอื่น
ร่วมงานกับคุณในฐานะนักลงทุน หากคุณไม่ต้องการได้รับการจัดการในทางใดทางหนึ่งอย่าทำเพื่อคนอื่น เหนือสิ่งอื่นใดหลีกเลี่ยงการหลอกลวงตนเอง การทดสอบที่ดีที่สุดคือถามตัวเองว่าคุณต้องการให้แม่พี่ชายเพื่อนสนิทหรือตัวคุณเองมีการลงทุนเหล่านี้หรือไม่
3. หลีกเลี่ยงวิธีการเดียวที่เหมาะกับทุกคน
ทุกคนมีความต้องการความชอบและสถานการณ์ที่แตกต่างกัน ดังนั้นพวกเขาต้องการผลงานที่สำคัญกับพวกเขาอย่างแท้จริง การสื่อสารที่ถูกส่งออกแต่ละครั้งควรได้รับการปรับให้เหมาะสมกับลูกค้าแต่ละราย ไม่มีอะไรที่ไร้ประโยชน์กับลูกค้ามากกว่าจดหมายมาตรฐานรายไตรมาสที่มีข้อมูลทั่วไปที่เขาหรือเธอจะได้รับจากอินเทอร์เน็ตหรือในโทรทัศน์ทางการเงิน ลูกค้าส่วนใหญ่จะไม่สนใจพวกเขา สิ่งที่ลูกค้าต้องการคือข้อมูลที่กำหนดเองเกี่ยวกับพอร์ตโฟลิโอของตนเองวิธีการดำเนินการและเหตุผลสิ่งที่เปลี่ยนแปลงตามที่คุณวางแผน ฯลฯ
4. ถามลูกค้าอย่าคาดหวังว่าพวกเขาจะรู้
ลูกค้าจะไม่ขอคำชี้แจงหากลูกค้าไม่ทราบว่าจำเป็นต้องมีตั้งแต่แรก ตรวจสอบให้แน่ใจว่าลูกค้ารู้สิ่งที่เขาหรือเธอได้รับ พวกเขาไม่จำเป็นต้องรู้ทุกรายละเอียดที่ซับซ้อน แต่อย่างน้อยพวกเขาจำเป็นต้องรู้อย่างน้อยที่สุดว่าผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงนั้นสัมพันธ์กับผลตอบแทนที่น่าจะเป็นอย่างไร ไม่ควรมีเรื่องน่าประหลาดใจสำหรับนักลงทุนที่ไม่ระวังและไว้วางใจ
5. มีความเฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับสภาวะตลาด
คุณควรหารือเกี่ยวกับตลาดกับลูกค้าของคุณโดยทั่วไปและเกี่ยวกับประเภทสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง สิ่งนี้ไม่ได้หมายถึงการพยายามกำหนดเวลาของตลาด แต่นักลงทุนควรรู้ว่าตลาดมีความเฟื่องฟูมาหลายปีและถือได้ว่าเกินราคาหรือไม่หรือตรงกันข้าม
ในหลอดเลือดดำเดียวกันหากผู้คนกำลังพูดว่าทรัพย์สินเชิงพาณิชย์อาจมียอดแหลมดีบอกให้ลูกค้าทราบ ไม่มีอะไรผิดปกติกับการระบุว่า "ความคิดเห็นจะถูกแบ่งออกและมันสามารถไปทางใดทางหนึ่งได้" แต่มีบางอย่างผิดปกติกับการรักษาความเงียบเกี่ยวกับข้อเสียและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นเพื่อผลักดันการขาย
(สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้อ่าน ข้อบกพร่องร้ายแรงในตัวบ่งชี้ตลาดหลัก )
6. อธิบายการตรวจสอบและควบคุม
ลูกค้าควรรู้ว่าคุณจะตรวจสอบการลงทุนบ่อยแค่ไหนและมันหมายถึงอะไรจริงๆ ตัวอย่างเช่นคุณจะโทรหาลูกค้าหรือไม่หากมีข่าวในสื่อที่อาจทำให้เปรี้ยวสำหรับสินทรัพย์ใด สิ่งนี้ยังนำไปใช้กับโอกาสใหม่ ๆ ในเชิงบวกที่สามารถปรากฏขึ้นได้ หากสิ่งที่คุณวางแผนจะทำคือดูที่การจัดสรรสินทรัพย์ปีละครั้งนั่นอาจจะใช้ได้ แต่ลูกค้าจำเป็นต้องรู้ว่าพวกเขาไม่สามารถคาดหวังอะไรจากคุณได้อีก
7. แสดงให้ลูกค้าเห็นว่าสิ่งต่าง ๆ ทำงานอย่างไร
แผนภูมิวงกลมหลายสีแบบคลาสสิกที่มีการผสมผสานระดับสินทรัพย์สำหรับความเสี่ยงสูงต่ำและปานกลางเป็นวิธีที่ดีในการแสดงให้เห็นถึงสาระสำคัญของกระบวนการลงทุน ในทำนองเดียวกัน "ปิรามิดแห่งความเสี่ยง" ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการเคลื่อนย้ายจากเงินสดที่มีความเสี่ยงต่ำไปสู่พันธบัตรกองทุนหุ้นและอื่น ๆ ควรเป็นจุดเริ่มต้นของกระบวนการให้คำปรึกษาเสมอ
8. อธิบายรายงานและการวิจัย
เพียงส่งอีเมลรายงานให้ลูกค้าของคุณไม่เพียงพอ มีโอกาสที่ดีที่จะไม่เข้าใจง่ายและอาจไม่ได้อ่าน ผ่านจุดสำคัญกับลูกค้าเพื่อให้คุณมั่นใจได้ว่าพวกเขาเข้าใจองค์ประกอบหลักของการลงทุนและความหมายของข้อความ คนที่อยู่บนถนนไม่ทราบความหมายของวลีเช่น "การเพิ่มประสิทธิภาพความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ" "การจัดสรรเซกเตอร์" "โอเวอร์มิดที่มีน้ำหนักเกิน" และอื่น ๆ อีกมากมาย
ในทำนองเดียวกันนักลงทุนทั่วไปมักไม่ตระหนักถึงความหมายและนัยของการลงทุนระยะยาวกับการลงทุนระยะสั้นหรือความแตกต่างระหว่างรูปแบบการลงทุนเช่นมูลค่าและการเติบโต มีการสื่อสารและความเข้าใจในระดับที่เหมาะสม (และขั้นต่ำ) ที่จำเป็นสำหรับการปฏิบัติที่ดีที่สุดของการเป็นนายหน้า
บรรทัดล่าง
จริยธรรมการลงทุนนั้นเกี่ยวกับสองสิ่งที่เกี่ยวข้องกัน: ให้คำแนะนำที่ดีแก่ลูกค้าและทำให้แน่ใจว่าพวกเขาเข้าใจ มีความจำเป็นต้องเปิดเผยอย่างเปิดเผยและเปิดกว้างเกี่ยวกับสิ่งที่คุณและ / หรือผู้ให้บริการของสินทรัพย์สามารถทำได้และไม่สามารถทำได้ ความสำคัญเท่าเทียมกันคือทำให้แน่ใจว่าลูกค้าสามารถเห็นคำแนะนำและผลิตภัณฑ์ในบริบทและบริบทนั้นขยายไปสู่ตลาดที่เป็นปัญหาและเพื่อการลงทุนอื่น ๆ ที่มีอยู่
เมื่อเวลาผ่านไปการสื่อสารที่ดีและความซื่อสัตย์อย่างสมบูรณ์จะตอบแทนด้วยผลตอบแทนที่ดีความสัมพันธ์กับลูกค้าในเชิงบวกและคำแนะนำจากปากบ่อย
(หากคุณตัดสินใจที่จะเพิกเฉยต่อคำแนะนำนี้คุณควรตรวจสอบ การกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์: ภาพรวมของ ก.ล.ต. )
