ปีที่แล้วเป็นปีที่หยาบสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ แต่ Kyle Weaver ผู้จัดการฝ่ายกองทุน Fidelity Advisor Growth Opportunities ไม่ใช่นักลงทุนส่วนใหญ่ ภายใต้การบริหารของเขากองทุน $ 5 พันล้านเห็นผลตอบแทน 12.71% ในช่วงปีที่ผ่านมาจนถึงวันที่ 4 มกราคมซึ่งทำได้ดีกว่า 99% ของ บริษัท อื่น ๆ เนื่องจาก S&P 500 ลดลงประมาณ 7% ในช่วงเวลาเดียวกัน Weaver ผู้ซึ่งมองหา บริษัท ที่ซื้อขายในราคาที่ไม่แพงและมีส่วนต่างที่น่าเหลือเชื่อในระยะเวลา 5-10 ปีเมื่อเร็ว ๆ นี้เขาได้แบ่งปันสุดยอด 3 อันดับแรกของเขากับ Business Insider: Wayfair Inc. (W), The Trade Desk Inc. (TTD) และ American Tower Corp. (AMT)
Kyle Weaver: ประวัติการทำงานของนักลงทุน
- กองทุนที่ปรึกษากองทุนโอกาสการเติบโต Fidelity ผลตอบแทน 12.71% เต้น 99% ของหุ้นที่ชื่นชอบ: Wayfair, The Trade Desk และ American Tower
มันหมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุน
Wayfair เป็น บริษัท อีคอมเมิร์ซที่เชี่ยวชาญด้านการขายสินค้าบ้าน เหตุผลที่ Weaver ชื่นชอบร้านค้าปลีกอิเล็กทรอนิกส์คือเขาเชื่อว่ามันเป็น“ การเอาชนะ Amazon ในเกมของตัวเอง” ในขณะที่คนหนึ่งคิดว่าผลิตภัณฑ์หลักของ Amazon คือหนังสือซีดีเสื้อผ้าและร้านขายของชำ Wayfair เชี่ยวชาญในการจัดการกับสินค้าในครัวเรือนขนาดใหญ่เช่นเตียง โซฟาและโต๊ะบิลเลียด รายการเหล่านั้นยากที่จะส่งมอบและต้องการเครือข่ายการจัดจำหน่ายที่แตกต่างกันมากซึ่งเป็นช่องที่ Wayfair ครอบครองอยู่ในปัจจุบัน
การดำเนินงานในตลาดสหรัฐและยุโรปขนาดใหญ่ผู้ค้าปลีกสินค้าเครื่องใช้ในบ้านนั้นมุ่งเน้นลูกค้าและยังคงลงทุนเพื่อการเติบโตในอนาคต Wayfair ยินดีที่จะเสียสละผลกำไรเพียงเล็กน้อยในขณะที่มันสมบูรณ์แบบกระบวนการขายและการส่งมอบแบบ end-to-end ซึ่งจะทำให้ บริษัท มีอำนาจในระยะยาวมากขึ้น
ผู้ประกอบยังเป็นแฟนตัวยงของ American Tower ซึ่งเป็นเจ้าของและดำเนินงานโครงสร้างพื้นฐานการสื่อสารไร้สายและออกอากาศในหลายประเทศ มันเป็นรูปแบบธุรกิจที่เรียบง่าย: ตามสัญญา 5-10 ปีที่มีการเพิ่มขึ้นของราคา 2-3% ในแต่ละปี American Tower รวบรวมค่าเช่าจากผู้ให้บริการโทรคมนาคมที่ใช้เสาสัญญาณเพื่อส่งสัญญาณให้กับลูกค้า การเป็นสถานที่ที่เหมาะสำหรับผู้ให้บริการในการส่งสัญญาณของพวกเขาจากและเมื่อประชาชนไม่เต็มใจที่จะต้องการอาคารใหม่ที่สร้างขึ้นในพื้นที่ของพวกเขา Weaver กล่าวว่า“ แต่ละหอคอยเปรียบเสมือนการผูกขาดในท้องถิ่นของตัวเอง” ฉนวนจากภัยคุกคามจากการแข่งขัน
ในขณะที่ตลาดสหรัฐอาจมีโอกาสในการเติบโตที่ จำกัด มากขึ้น American Tower ลงทุนในต่างประเทศในสถานที่เช่นอินเดียและไนจีเรีย ในขณะที่มีความเสี่ยงมากขึ้นพื้นที่เหล่านี้มีความพร้อมสำหรับการเติบโตในระยะยาวทำให้หุ้นของ American Tower เป็นกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวโดยมีส่วนต่างที่สูง
มองไปข้างหน้า
จากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของผู้ประกอบการในช่วงปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามเป็นที่น่าสังเกตว่าข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg บ่งชี้ว่ามีเพียง 35% ของกองทุนรวมที่มีการบริหารจัดการกองทุนขนาดใหญ่ที่มีผลการดำเนินงานดีกว่าเกณฑ์มาตรฐาน S&P 500 ในปีที่ผ่านมา ในขณะที่ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในปีที่ผ่านมาเปิดโอกาสให้ผู้เลือกหุ้นที่มีความกระตือรือร้นจำนวนมากหุ้นที่เหมาะสมยังคงต้องถูกเลือกและบันทึกที่ไม่ดีของการเลือกหุ้นที่ใช้งานดังกล่าวทำให้นักลงทุนจำนวนมากเลือกที่จะจัดการกองทุนแบบ
