ดัชนี

ดัชนีคืออะไร

ดัชนีเป็นตัวบ่งชี้หรือตัวชี้วัดบางอย่างและในทางการเงินโดยทั่วไปจะหมายถึงการวัดทางสถิติของการเปลี่ยนแปลงในตลาดหลักทรัพย์ ในกรณีของตลาดการเงินดัชนีหุ้นและตลาดตราสารหนี้ประกอบด้วยผลงานของหลักทรัพย์ที่เป็นตัวแทนของตลาดเฉพาะหรือส่วนของมัน (คุณไม่สามารถลงทุนในดัชนีโดยตรง) ดัชนี S&P 500 และดัชนีการรวมพันธบัตรของสหรัฐเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับหุ้นอเมริกันและตลาดพันธบัตรตามลำดับ ในการอ้างอิงถึงการจำนองมันหมายถึงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานที่สร้างขึ้นโดยบุคคลที่สาม

ดัชนี

ดัชนีอธิบาย

แต่ละดัชนีที่เกี่ยวข้องกับตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้มีวิธีการคำนวณของตัวเอง ในกรณีส่วนใหญ่การเปลี่ยนแปลงสัมพัทธ์ของดัชนีมีความสำคัญมากกว่าค่าตัวเลขจริงที่แสดงถึงดัชนี ตัวอย่างเช่นหาก Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 อยู่ที่ 6, 670.40 ตัวเลขดังกล่าวจะบอกนักลงทุนดัชนีเกือบเจ็ดเท่าของระดับฐานที่ 1, 000 อย่างไรก็ตามเพื่อประเมินว่าดัชนีมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไรจากวันก่อนหน้านักลงทุนจะต้องดูจำนวนที่ดัชนีได้ลดลงซึ่งมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์

ความสัมพันธ์ระหว่างดัชนีการซื้อขายกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน

เมื่อรวบรวมกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ผู้สนับสนุนกองทุนพยายามที่จะสร้างพอร์ตการลงทุนที่สะท้อนองค์ประกอบของดัชนีบางอย่าง สิ่งนี้จะช่วยให้นักลงทุนซื้อหลักทรัพย์ที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นหรือลดลงตามตลาดหุ้นโดยรวมหรือกับส่วนของตลาด

ดัชนีมักใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานเพื่อวัดประสิทธิภาพของกองทุนรวมและ ETF ตัวอย่างเช่นกองทุนรวมหลายแห่งเปรียบเทียบผลตอบแทนของพวกเขากับผลตอบแทนใน Standard & Poor's 500 เพื่อให้นักลงทุนรู้สึกว่าผู้จัดการมีรายได้จากเงินของพวกเขามากหรือน้อยกว่าที่พวกเขาทำในกองทุนดัชนี

ตัวอย่างดัชนีการซื้อขาย

The Standard & Poor's 500 เป็นหนึ่งในดัชนีที่รู้จักกันดีที่สุดในโลกและเป็นหนึ่งในเกณฑ์มาตรฐานที่ใช้กันมากที่สุดสำหรับตลาดหุ้น มันรวมถึง 75% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดที่ซื้อขายในสหรัฐอเมริกา ในทางกลับกันดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ก็เป็นดัชนีที่รู้จักกันดีเช่นกัน แต่มันแสดงถึงมูลค่าหุ้นจาก บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ 30 แห่งทั่วประเทศเท่านั้น ดัชนีที่โดดเด่นอื่น ๆ ได้แก่ Nasdaq; Wilshire 5000; MSCI EAFE ซึ่งรวมถึงหุ้นต่างประเทศที่อยู่ในยุโรปออสตราเลเซียและตะวันออกไกล และดัชนีพันธบัตรรวมของเลห์แมนบราเธอร์สซึ่งปัจจุบันเป็นที่รู้จักกันในชื่อดัชนีรวมตราสารทุนของบาร์เคลย์

นิยามของเงินรายปีที่จัดทำดัชนี

เช่นเดียวกับกองทุนรวมค่างวดที่จัดทำดัชนีจะเชื่อมโยงกับดัชนีการซื้อขาย อย่างไรก็ตามแทนที่จะเป็นผู้สนับสนุนกองทุนที่พยายามรวบรวมพอร์ตการลงทุนที่น่าจะเลียนแบบดัชนีที่เป็นปัญหาหลักทรัพย์เหล่านี้มีอัตราผลตอบแทนที่ตามหลังดัชนีเฉพาะ แต่โดยทั่วไปแล้วจะมีผลตอบแทนสูงสุด ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนซื้อเงินรายปีที่จัดทำดัชนีไว้ที่ Dow Jones และมีจำนวนสูงสุด 10% อัตราผลตอบแทนจะอยู่ระหว่าง 0 ถึง 10% ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงประจำปีของดัชนีนั้น ค่างวดที่จัดทำดัชนีช่วยให้นักลงทุนซื้อหลักทรัพย์ที่เติบโตไปพร้อมกับกลุ่มตลาดที่กว้างหรือตลาดรวม

ดัชนีการจำนอง

การปรับอัตราการจำนอง (ARMs) มีอัตราดอกเบี้ยที่ปรับตามอายุการใช้งานของสินเชื่อ อัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้จะถูกกำหนดโดยการเพิ่มระยะขอบให้กับดัชนี หนึ่งในดัชนีการจำนองที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคืออัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR) ตัวอย่างเช่นหากการจำนองที่จัดทำดัชนีไปยัง LIBOR จะมีอัตรากำไร 2% และ LIBOR คือ 3% อัตราดอกเบี้ยของเงินกู้คือ 5%

กองทุนดัชนี

เนื่องจากคุณไม่สามารถลงทุนในดัชนีโดยตรงกองทุนดัชนีจึงถูกสร้างขึ้นเพื่อติดตามผลการดำเนินงานของพวกเขา กองทุนเหล่านี้รวมหลักทรัพย์ที่เลียนแบบอย่างใกล้ชิดที่พบในดัชนีจึงช่วยให้นักลงทุนสามารถเดิมพันผลการดำเนินงานของตนโดยมีค่าธรรมเนียม ตัวอย่างของกองทุนดัชนียอดนิยมคือ Vanguard S&P 500 ETF ซึ่งสะท้อนดัชนี S&P 500 อย่างใกล้ชิด