ไม่ว่าจะเป็นการวางแผนเพื่อการเกษียณอายุการออมเพื่อกองทุนวิทยาลัยหรือการหารายได้ส่วนที่เหลือคุณต้องการกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะกับงบประมาณและความต้องการของคุณ บุคคลหลายคนก่อนหันมาลงทุนในตลาดหุ้นเมื่อนึกถึงการลงทุน ในขณะที่ตลาดเป็นตัวเลือกการลงทุนทั่วไป แต่ก็มียานพาหนะการลงทุนอื่นที่อาจมีประสิทธิภาพมากกว่า การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์นำเสนอทางเลือกสู่ตลาดหุ้น ภายใต้สถานการณ์ที่เหมาะสมพวกเขาอาจมีความเสี่ยงต่ำอาจให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าและโดยทั่วไปจะให้ความหลากหลายมากกว่า
ทศวรรษที่ผ่านมาผู้ใหญ่อเมริกันประมาณสองในสามมีเงินในตลาดหุ้น แต่หลังจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ความมั่นคงในงานความเชื่อมั่นทางการเงินและวิธีการที่นักลงทุนลงทุนเงินของพวกเขาถูกคุกคามซึ่งล้วน แต่เป็นปัจจัยสำคัญต่อความเชื่อมั่นการลงทุน
ภายในปี 2559 การมีส่วนร่วมของตลาดลดลงเหลือเพียง 50% ชาวอเมริกันยังคงฟื้นตัวจากความล้มเหลวและที่ปรึกษาทางการเงินมักกระตุ้นให้พวกเขาลงทุนเพื่อเพิ่มผลตอบแทนระยะยาวสูงสุด อย่างไรก็ตามผู้ใหญ่วัยหนุ่มสาวส่วนใหญ่ที่มีอายุระหว่าง 18 ถึง 34 ปีไม่สนใจคำแนะนำนี้ พวกเขากำลังออมเงินหรือลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แทน
ประเด็นที่สำคัญ
- การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือหุ้นเป็นทางเลือกส่วนบุคคลและขึ้นอยู่กับเงินในมือของนักลงทุนการยอมรับความเสี่ยงเป้าหมายและรูปแบบการลงทุน อสังหาริมทรัพย์และหุ้นมีความเสี่ยงและโอกาสต่างกัน อสังหาริมทรัพย์ไม่ได้เป็นของเหลวต้องการการวิจัยเงินและเวลาจำนวนมาก แต่ยังมีรายได้จากการให้เช่าอีกด้วย หุ้นอยู่ภายใต้ความเสี่ยงของตลาดเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ แต่ไม่จำเป็นต้องใช้เงินสดจำนวนมากและสามารถซื้อและขายได้ง่าย
อสังหาริมทรัพย์กับการลงทุนในหุ้น
การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือหุ้นเป็นทางเลือกส่วนตัวซึ่งหมายความว่าไม่มีตัวเลือกที่ดีกว่า ทุกอย่างขึ้นอยู่กับนักลงทุนเงินในกระเป๋าความอดทนความเสี่ยงเป้าหมายและรูปแบบการลงทุน แม้ว่าจะปลอดภัยสมมติว่ามีคนลงทุนในตลาดหุ้นมากขึ้น - อาจเป็นเพราะมันไม่ได้ใช้เวลามากในการซื้อหุ้น ด้วยอสังหาริมทรัพย์คุณจะต้องประหยัดและวางเงินจำนวนมากลง
ประมาณ 15% ของคนอเมริกันลงทุนในอสังหาริมทรัพย์นอกที่อยู่อาศัยหลักของพวกเขา ในขณะที่ผู้คนจำนวนมากเป็นเจ้าของหุ้นหรือกองทุนรวมมีเพียง 80% ของหุ้นที่ถือโดย 10% ของประชากรของประเทศ ที่ปรึกษาหลายคนอาจพบว่ามีประโยชน์ในการหารือเกี่ยวกับตัวเลือกของทั้งตลาดหลักทรัพยและตลาดอสังหาริมทรัพย์กับลูกค้าที่พร้อมจะลงทุน
สำหรับนักลงทุนที่คาดหวังหลายคนอสังหาริมทรัพย์กำลังดึงดูดเพราะเป็นสินทรัพย์ที่มีตัวตนที่สามารถควบคุมได้ด้วยประโยชน์เพิ่มเติมของการกระจายความเสี่ยง นักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์มีสิ่งที่เป็นรูปธรรมซึ่งพวกเขาสามารถรับผิดชอบได้ แต่มีข้อควรพิจารณาหลายประการสำหรับที่ปรึกษาและนักลงทุนเมื่อเลือกระหว่างการลงทุนในหุ้นหรืออสังหาริมทรัพย์
เปรียบเทียบผลตอบแทนกับลูกค้า
สำหรับทศวรรษที่ผ่านมาหุ้นได้เฉลี่ยผลตอบแทนรวมประมาณ 8% ต่อปี ไม่จำเป็นต้องพูดว่ามีช่วงเวลาที่มีผลตอบแทนเป็นลบเช่นกัน แต่ บริษัท การลงทุนหลายแห่งคาดการณ์ผลตอบแทนที่ลดลงอย่างมากในปีต่อ ๆ ไป การลงทุนในตลาดหุ้นนั้นเหมาะสมเมื่อจับคู่กับผลประโยชน์ที่เพิ่มผลตอบแทนของคุณเช่นการจับคู่ บริษัท หรือการมีส่วนร่วมที่ตามมา แต่สิ่งเหล่านั้นไม่ได้มีอยู่เสมอและมีข้อ จำกัด ว่าคุณจะได้ประโยชน์จากพวกเขามากแค่ไหน การลงทุนในตลาดหุ้นอย่างอิสระสามารถคาดเดาไม่ได้และผลตอบแทนจากการลงทุนมักจะต่ำกว่าที่คาดไว้
ในขณะที่การเปรียบเทียบผลตอบแทนของอสังหาริมทรัพย์และตลาดหุ้นคือการเปรียบเทียบแอปเปิ้ล - ส้ม - การเปรียบเทียบปัจจัยที่มีผลต่อราคาคุณค่าและผลตอบแทนนั้นแตกต่างกันมาก - เราสามารถดูได้จากมูลค่า อสังหาริมทรัพย์มีผลประกอบการที่ดีกว่าตลาดหุ้นประมาณสองต่อหนึ่งตั้งแต่ปี 2000 โดยมีรายรับ 10.71% ต่อปีเทียบกับ 5.43% สำหรับหุ้น ด้วยความแตกต่างที่ชัดเจนของผลตอบแทนจากการลงทุนผู้แสวงหาเงินจำนวนมากต้องการเงินสดและใช้ประโยชน์จากอสังหาริมทรัพย์โดยการซื้ออสังหาริมทรัพย์ให้เช่า
โดยทั่วไปคนซื้ออสังหาริมทรัพย์คาดหวังว่าจะได้รับความชื่นชมอย่างมากในช่วงเวลา ในความเป็นจริงมันชื่นชม 3% ถึง 4% ต่อปีโดยเฉลี่ยทั่วประเทศ อย่างไรก็ตามนักลงทุนได้รับประโยชน์จากการให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ที่ได้รับความนิยม แต่ยังได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน 8% ถึง 12% ต่อปีจากรายได้จากการให้เช่า
อสังหาริมทรัพย์กับความเสี่ยงของสต็อก
ฟองสบู่ที่อยู่อาศัยและวิกฤตการธนาคารทำให้มูลค่าของนักลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และตลาดหุ้นลดลง แต่สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือแม้ว่าพวกเขาทั้งคู่จะได้รับผลกระทบในช่วงเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ แต่พวกเขาก็มีความเสี่ยงที่แตกต่างกันมาก
อสังหาริมทรัพย์
มีบางสิ่งที่ควรพิจารณาเมื่อเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดที่ผู้คนไม่เข้าใจคืออสังหาริมทรัพย์ต้องการการวิจัยมากมาย ไม่ใช่สิ่งที่คุณสามารถเข้าไปได้ก่อนและคาดหวังผลลัพธ์และผลตอบแทนทันที อสังหาริมทรัพย์ไม่ใช่สินทรัพย์ที่เลิกกิจการได้ง่ายและไม่สามารถชำระเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งหมายความว่าคุณไม่สามารถจ่ายเป็นเงินสดเมื่ออยู่ในการผูก
สำหรับเจ้าของบ้านหรือผู้ที่มีอสังหาริมทรัพย์ให้เช่ามีความเสี่ยงที่มาพร้อมกับการจัดการซ่อมแซมหรือจัดการเช่าด้วยตัวคุณเอง ปัญหาหลักบางประการที่คุณจะเจอคือค่าใช้จ่ายที่ยอดเยี่ยมไม่ต้องพูดถึงเวลาและความยุ่งยากในการจัดการกับผู้เช่า ไม่ใช่สิ่งที่คุณสามารถทำได้ในช่วงเวลานอก - โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าเป็นการเช่า ผู้เช่าจะต้องการบางสิ่งอยู่เสมอและคุณอาจไม่สามารถถอดออกได้หากเกิดเหตุฉุกเฉิน ในฐานะนักลงทุนคุณอาจต้องการและจำเป็นต้องพิจารณาว่าจ้างผู้รับเหมาเพื่อจัดการซ่อมแซมและปรับปรุงการพลิกของคุณหรือผู้จัดการทรัพย์สินเพื่อดูแลค่าบำรุงรักษาค่าเช่าของคุณ สิ่งนี้อาจลดลงในกำไรของคุณ แต่จะช่วยลดเวลาอันมีค่าของคุณในการดูแลการลงทุนของคุณ
ตลาดหลักทรัพย์
ตลาดหุ้นมีความเสี่ยงหลายประเภท: ความเสี่ยงด้านตลาด, ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ
ประการแรกมูลค่าหุ้นสามารถผันผวนอย่างมากซึ่งหมายความว่าราคาของพวกเขาอาจมีการผันผวนในตลาด ความผันผวนอาจเกิดจากเหตุการณ์ทางการเมืองและเหตุการณ์เฉพาะของ บริษัท ตัวอย่างเช่น บริษัท มีการดำเนินงานในประเทศอื่น แผนกต่างประเทศนี้อยู่ภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบของประเทศนั้น ๆ แต่ถ้าเศรษฐกิจของประเทศนั้นมีปัญหาหรือมีปัญหาทางการเมืองเกิดขึ้นหุ้นของ บริษัท นั้นอาจได้รับผลกระทบ หุ้นยังขึ้นอยู่กับวัฏจักรเศรษฐกิจเช่นเดียวกับนโยบายการเงินกฎระเบียบการแก้ไขภาษีหรือแม้กระทั่งการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางของประเทศ
ความเสี่ยงอื่น ๆ อาจเกิดจากผู้ลงทุนเอง นักลงทุนที่เลือกที่จะไม่กระจายการถือครองของพวกเขาหรือพึ่งพาประเภทของหุ้นที่เฉพาะเจาะจงนอกจากนี้ยังมีการตั้งค่าตัวเองสำหรับความเสี่ยงที่สูงขึ้น พิจารณาสิ่งนี้: หุ้นที่จ่ายเงินปันผลสามารถสร้างรายได้ที่น่าเชื่อถือได้ แต่จะต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากในหุ้นปันผลสูงเพื่อสร้างรายได้เพียงพอที่จะเกษียณอายุโดยไม่ต้องขายหลักทรัพย์เพิ่มเติม การพึ่งพาหุ้นปันผลสูงเพียงอย่างเดียวหมายความว่านักลงทุนอาจพลาดโอกาสในการลงทุนเพื่อการเติบโตที่สูงขึ้น
ประโยชน์และข้อเสีย
ข้อดีข้อเสียของอสังหาริมทรัพย์
นักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์มีความสามารถในการรับประโยชน์จากเงินทุนมากขึ้นและดูสิทธิประโยชน์ทางภาษี ถึงแม้ว่าอสังหาริมทรัพย์จะไม่เป็นของเหลวเหมือนตลาดหุ้น แต่กระแสเงินสดระยะยาวให้รายได้ที่แน่นอนและสัญญาที่เพิ่มขึ้น
อย่างไรก็ตามเรื่องนี้สิ่งสำคัญคือการพิจารณาจำนวนเงินที่จะลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ นักลงทุนจำเป็นต้องมีความสามารถในการชำระเงินดาวน์และเงินทุนหากพวกเขาไม่ได้ทำข้อตกลงเงินสดทั้งหมด เนื่องจากอสังหาริมทรัพย์ไม่ใช่ของเหลวนักลงทุนจึงไม่สามารถพึ่งพาการขายอสังหาริมทรัพย์ได้ทันทีเมื่อพวกเขาต้องการ ข้อเสียอื่น ๆ รวมถึงค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการจัดการทรัพย์สินและการลงทุนในเวลาที่เข้าไปในการบำรุงรักษาอาคาร
อสังหาริมทรัพย์ไม่สามารถเลิกกิจการหรือขายได้อย่างรวดเร็วได้อย่างง่ายดายในขณะที่หุ้นสามารถซื้อขายได้อย่างง่ายดาย
ข้อดีข้อเสียของตลาดหลักทรัพย์
สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ต้องใช้เงินสดจำนวนมากในการเริ่มต้นในตลาดนี้ซึ่งเป็นตัวเลือกที่น่าดึงดูด ไม่เหมือนอสังหาริมทรัพย์หุ้นเป็นของเหลวและซื้อและขายได้ง่ายดังนั้นคุณสามารถพึ่งพาได้ในกรณีฉุกเฉิน
แต่ตามที่ระบุไว้ข้างต้นหุ้นมีแนวโน้มที่จะผันผวนมากขึ้นนำไปสู่การลงทุนที่มีความเสี่ยงมากขึ้น การขายหุ้นของคุณอาจส่งผลให้เกิดกำไรจากภาษีทุนทำให้ภาระภาษีของคุณหนักขึ้น และถ้าคุณไม่มีเงินจำนวนมากในตลาดการถือครองของคุณอาจไม่ใหญ่มากนัก
ปัจจัยเพิ่มเติมที่ต้องพิจารณา
การซื้ออสังหาริมทรัพย์ต้องใช้เงินทุนเริ่มต้นมากกว่าการลงทุนในหุ้นกองทุนรวมหรือแม้แต่การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ อย่างไรก็ตามเมื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์นักลงทุนจะได้รับประโยชน์มากกว่าเงินของพวกเขาทำให้พวกเขาสามารถซื้อยานพาหนะการลงทุนที่มีค่ามากกว่า ใส่ $ 25, 000 เป็นหลักทรัพย์ซื้อมูลค่า $ 25, 000 ในทางกลับกันการลงทุนแบบเดียวกันในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์สามารถซื้อทรัพย์สินได้ $ 125, 000 ด้วยการจดจำนองและหักลดหย่อนภาษีได้
เงินสดจากการเช่าคาดว่าจะครอบคลุมการจำนองประกันภาษีทรัพย์สินและการซ่อมแซม แต่ทรัพย์สินที่มีการจัดการที่ดีก็สร้างรายได้ให้กับเจ้าของ สิทธิประโยชน์การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เพิ่มเติมรวมถึงค่าเสื่อมราคาและการตัดภาษีอื่น ๆ
อสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้ค่าเช่าต่อเดือนสามารถเพิ่มขึ้นตามภาวะเงินเฟ้อแม้ในพื้นที่ที่มีการควบคุมค่าเช่าซึ่งมีข้อได้เปรียบเพิ่มเติม
สิ่งที่ต้องพิจารณาอีกประการหนึ่งคือภาษีหลังการขายการลงทุน โดยทั่วไปการขายหุ้นจะส่งผลให้เกิดกำไรจากภาษีทุน กำไรจากอสังหาริมทรัพย์อาจถูกเลื่อนออกไปหากมีการซื้ออสังหาริมทรัพย์อื่นหลังการขายซึ่งเรียกว่าการแลกเปลี่ยน 1031 ในรหัสภาษี
บรรทัดล่าง
อสังหาริมทรัพย์และหุ้นมีทั้งความเสี่ยงและผลตอบแทน การลงทุนในตลาดหุ้นได้รับความสนใจเป็นอย่างมากในฐานะเครื่องมือการลงทุนเพื่อการเกษียณโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่มีส่วนร่วมอย่างสม่ำเสมอใน 401 (k) หรือ Roth IRA อย่างไรก็ตามการกระจายความเสี่ยงเป็นเรื่องสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อออมในระยะยาว นักลงทุนควรเลือกสินทรัพย์ประเภทต่างๆหรือหลายหมวดเพื่อลดความเสี่ยง การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เป็นวิธีที่เหมาะสมที่สุดในการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณเองหรือลูกค้าของคุณในขณะเดียวกันก็ลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด
